АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Альфа Дон Транс" (за 3кв. 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A106Y70 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 1,03 (норма >1) ✅🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,17 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,16 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 6,69 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-4,32) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,13 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,86 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=24,4 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 16%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~399 млн.₽. Зависимость от своевременности погашения дебиторской задолженности. Собственный капитал уменьшился на 16% (-), долгосрочные обязательства сократились на 9% (+), краткосрочные прибавили 50% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 6,69 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 17% (-). По финансовым результатам. Рост выручки составил 34% (г/г), при этом себестоимость выросла на 64%, плюс кратный рост процентных платежей. Как итог - генерация чистого убытка (-164) млн.₽. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 3875 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): (-164) млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО "Новосибирскавтодор" (за 3кв. 2024г.) ⚡️🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: RU000A108UJ6 RU000A10ADD6 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,32 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,51 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,25 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,79 (норма>0.5) ✅ [0,63] ▫️ Коэффициент капитализации 2,6 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,09 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,28 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,37 (норма>0.8) 🔶🔴 ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=26,1 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 13%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~1,7 млрд.₽, по менее срочным ~3,6 млрд.₽. В декабре стартовало размещение очередного выпуска эмиссией 500 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 8% (+), долгосрочные обязательства выросли на 158% (-), краткосрочные прибавили 306% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,6 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 251% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 18300 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 160 млн. руб. ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!

🔴 НАО "Финансовые системы" допустило технический дефолт по выплате 18-го купона облигаций серии БО-01 ( RU000A106TJ2 ). Общая сумма к выплате: 6 575 000 ₽ Причина неисполнения обязательств: по сообщению ПВО «РЕГИОН Финанс», в ответ на запрос о причинах допущенного технического дефолта, эмитент ответил, что этому послужила совокупность факторов: "• Рост процентных расходов на фоне сокращения выручки в связи с увеличением объема дефолтов • Замедление рынка корпоративного кредитования и объемов нового бизнеса на рынке лизинга, что существенно замедляет и усложняет процесс реализации изъятого имущества новым клиентам (клиенты не могут получить финансирование на покупку) • Резкое увеличение НДС к уплате в связи с невозможностью приобретения новых активов из-за заморозки кредитных линий • Неуправляемые списания Сбербанком средств со счетов Общества • Давление со стороны лизингополучателей, имущество которых удерживается в залоге. Следствием стало возникновение кассовых разрывов, глубина которых увеличилась из-за задержки Сбербанком решения по отступному (в период рассмотрения транспортные средства были «зарезервированы под сделку» и не подлежали реализации), а итоговые условия оказались неудовлетворительными. В настоящее время Общество ведет активную работу с кредиторами по нормализации платежной дисциплины, передаче в залог дополнительного обеспечения по кредитным сделкам, а также реализации изъятого имущества. В этой непростой ситуации прилагаются все усилия для защиты интересов кредиторов и инвесторов, результативность которой во многом зависит от позиции кредиторов и их готовности учитывать реалии рынка и все внешние факторы при принятии решения о дальнейшем взаимодействии с Обществом." ➖ ➖ ☑️ Подписывайтесь на канал со всеми обзорами эмитентов корпоративных облигаций!