АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ОАО «Верхнебаканский цементный завод» (за 3 квартал 2021 г.) ⚡🔥
Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A0ZYLK7 с эффективной доходностью 10,79%
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года).
-————
▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств
0,03 (норма >0.7) 🔶🔴
▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности
0,17 (норма >1) 🔶🔴
▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года
0,53 (норма>1.73) 🔶🔴
▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,12 (норма>0.5) 🔶🔴
▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль
7,44 (норма от 0 до 1.5) 🔴
▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала
(-6,4) (норма>0.5) 🔴
▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования
0,12 (норма>0.5) 🔶🔴
▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия
0,78 (норма>0.8) ✅🔶
——
📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 16
🚥 Инвестиционный риск - высокий, ближе к максимальному
——
📝 Вывод: Предприятие низколиквидное, имеет низкую платежеспособность. Явный дефицит абсолютной ликвидности и дебиторской задолженности для погашения наиболее срочных текущих краткосрочных платежей. Типичная ситуация для эмитента на протяжении крайних лет.
За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 18% (+), долгосрочные обязательства уменьшились на 6% (+), краткосрочные прибавили 3% (-).
Высокая закредитованность предприятия. Общий уровень заемных средств относительно собственных сократился на 18% (+).
Из плюсов - имеется тенденция к снижению долговой нагрузки год-к-году, в основном за счет увеличения собственного капитала.
₽ Финансовые результаты:
[...] - данные за аналогичный период прошлого года)
- Выручка: 6 млрд. руб. [6,3 млрд. руб.]
- Чистая прибыль (убыток): 305 млн. руб. [170 млн. руб.]
———
▶️ Подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ.
❗️Больше, подробнее + сравнительный анализ, ТОП и АнтиТОП 👉см. в шапkе пpофиля!
👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)!
#аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность