Реинкарнация 2.0: карьера, инвестиции и личные финансы с Кириллом

Что сейчас в портфеле и идея в X5 В новогодние праздники решил входить без позиций в акциях, оставил только полюбившиеся мне облигации Сегежи. Еще раз в чем идея? Совет директоров рекомендовал дополнительную эмиссию и 26 декабря (то есть вчера) ВОСА должно было ее одобрить, но ни слуху и духу) Непонятно, было ли ВОСА и решили не публиковать или просто перенесли дату заседания - не суть, допка до 101 млрд, чистый долг около 143 млрд, со всеми долгами компания может и не рассчитается, но с короткими - точно справится Держу Сегежу 003Р-02R с пут офертой (можно будет сдать по 1000 руб) 07.05.2025, зафиксировал YTM 50-55% и жду переоценки Следующую сделку вижу начало торгов X5 9 января В чем идея? Акции перестали торговаться по цене 2798, с тех пор индекс мосбиржи упал на 20%. Но скорее всего такой коррекции по X5 не увидим - сейчас в Атоне можно купить бумаги по 2450-2500, на эту цену и буду ориентироваться при покупке Какие перспективы? 🟠Просто суперстабилный растущий бизнес, стоит дешевле всех в секторе (кроме Fix Price) 🟠За время в иностранной юрисдикции X5 накопил 24,5% своей капитализации в виде кэша, поэтому можно расчитывать на разовый спец дивиденд 🟠Будет выкуп нерезидентов до 10,22% (скорее всего с дисконтом 60%) Если кратко - стабильный бизнес, который редко сильно падает по оценке, так как не зависит ни от импорта, ни от валюты, ни от ресурсов ❗️Надеюсь получится купить по 2400-2500 в портфель, если будет дешевле, то в ход пойдут бонды Сегежи) P.S. На фото мультипликаторы X5 при цене 2500, долг и EBITDA по стандарту МСФО 16 #портфель FIVE@GS RU000A109JH1 SGZH RU000A105SP3

➡️На рынке позитив, а у меня рекордный убыток за сделку 650к Что случилось - несколько месяцев назад сделал рисерч по АФК, построил простую модельку с погашением долга АФК, МТС, Сегежи и тд В общем понял, что все плохо) Держал шорт АФК в личном портфеле, нарастил счет за 2 месяца на 15% за месяц с 3 до 3,5 млн руб, хотел закрыть, но остановили негативные данные по инфляции и… даже немного нарастил шорт перед ставкой Итог - минус 650к за торговую сессию) самый большой убыток за день, за месяц и тд Какие выводы сделал - не открывать позиции перед событиями с большим движением, лучше «недозаработать» пару процентов, но не пытаться играть «в угадайку» Пример - сегодня после ставки можно было открыть позу по рыночной заявке на роста индекса в 2-3% (так как в РФ не очень много торговых ботов) и поучаствовать в дальнейшем росте Итог: неприятно - да, обидно - да, но несмертельно, пока год все равно по итогу в плюс, так что альфа есть)) + придерживаюсь позиции, когда не пробовать теории и не спекулировать, как в 20 лет С пополнениями с зп и купонов за 3 месяца закрою образовавшуюся от АФК дыру Sometimes we win, sometimes we learn AFKS SGZH MTSS OZON