Всем привет 👋 В прошлом посте от 12 мая, когда я в качестве примера предложил формализованную стратегию по покупке фондов, один из подписчиков задал очень интересный вопрос по тактике продаж с минимизацией налогооблажения. 🔸Государство поощеряет долгосрочных инвесторов, предоставляя преференции в виде освобождения от подоходного налога при продаже активов, но только при условии владения ими более 3 лет. Это называется льготой на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Например, покупая $TMOS сегодня за 5 рублей, а продав его через: 1️⃣ 2,5 года, то получим чистый доход (7-5)*0,87=1,74₽, а 0,34₽ брокер удержит подоходный налог 13%. 2️⃣ 3 и более лет, то получим чистый доход 7-5=2₽ - без подоходного налога. 🔸Возвращаяь к ранее предложенной стратегии, согласно которой мы за 8 лет должны были накопить на обучение, я предложил покупку паев в первые 5 лет, а продажу паев равномерно, начиная с 6 года. Таким образом, паи купленные в конце 5-го года можно продать с сохранением ЛДВ только к концу 8-го года, владея ими более 3 лех. 🔸При этом стоит напомнить, что первыми из портфеля продаются паи, купленные первыми - правило FIFO (first in, first out), что дословно можно перевести как «первые купленные, первыми продаются». По предложенной стратегии продавая паи в начале 6-го года - это будут паи, которые были куплены в начале 1-го года. Продавая в итоге равномерно по всем проданным паям можно получить льготу, максимально получив чистый доход. 🔸А теперь давайте представим, какие еще были бы варианты у стратегии: можно было бы покупать паи в течении всего 8-летнего срока, а по истечении 8-ми лет продать все сразу. А теперь давайте задумаемся: вот начали мы например инвестировать в 2014 году, а через 8 лет (в феврале 2022 года надо было бы все продать). Но на период продажи активы все сильно просели, те продажа фактически бы осуществлялась в кризисный период, что не есть хорошо для инвестора. Поэтому тактика равномерных продаж - сгладит эту ситуацию: где-то вы продалите дороже, где-то дешевле, но в целом вы продадите по «средней цене», но с сохранением льготы ЛДВ! Задумывайтесь о тактике продаж при формировании стратегии - это важная составляющаяя элементов стратегии. ❤️Надеюсь я раскрыл тему и теперь все стало понятно. Тогда у нас все как всегда, курс один к одному: я вам статейку, а Вы мне 👍