Всем привет 👋 Сегодня, как и обещал, расскажу о стратегии американского профессора Эдлсона: усреднение объемов (Value Average). Суть стратегии еженедельное (или любой другой интервал времени) удержание величины портфеля независимо от роста или падении актива в портфеле. 🔸 Пример. Мы еженедельно хотим пополнять на 1000рублей и покупать, скажем $TMOS . При этом портфель должен быть в первую неделю 1000рублей, вторую - 2000, третью 3000 и т.д. 1 неделя. Допустим TMOS в первую неделю стоил 5 рублей. Тогда на 1000 рублей в первую неделю покупаем 200 паев. 2 неделя. Допустим TMOS упал до 4,8 рублей. Значит ваш портфель сейчас стоит 4,8*200=960рублей. Но во вторую неделю ваш портфель дб 2000р. Значит высчитываем стоимость пополнения как 2000-960=1040рублей - именно на эту сумму пополняем и по 4,8 рубля покупаем 216 паев. Итого в порфеле 200+216=416 паев. 3. Неделя. Допустим TMOS наоборот подрос до 5,2 рубля за пай. Значит ваш портфель сейчас стоит 5,2*416 =2163,20 рублей. Но в третью неделю ваш портфель дб 3000р. Значит высчитываем стоимость пополнения как 3000-2163,20=836,80 рублей - именно на эту сумму и пополняем и по 5,2 рубля покупаем 160 паев. Итого в порфеле 200+216+160=576 паев. И так далее еженедельно. 🔸 Как видно такая стратеги в зависимости от ситуации на рынке дает возможность покупать больше паев с низкой ценой, и меньше паев с дорогой ценой. Что в конечном итоге даст большую доходность нежели равномерно покупать на одну и ту же сумму: другими словами наша средняя будет ниже, чем просто поплнять счет на 1000₽ и на нее же покупать. ❗️У стратегии есть недостатки: 1️⃣ Плановая сумма пополнения должна индексироваться на сумму не менее величины инфляции - прирост капитала должен обгонять инфояцию. Как правило индексацию проводят раз в год. 2️⃣ В теории Эдлсона, при превышении суммы порфеля над плановой величиной портфеля, то излишки паев необходимо продать, а это уже не очень нравится пассивным инвесторам, тк на лишних операциях по продаже - лишние затраты на комиссию. Так может случится, что после продажи на этой неделе, на следующей придется докупать. Поэтому для себя я отметил, что нет необходимости продавать - можно просто не пополнять портфель в отчетную дату и ничего не продавать, а дождаться следующей отчетной даты. 3️⃣ Ситуация наоборот - при резком снижении (в кризисные периоды) возникает необходимость в покупке активов на величину значительно большую, чем обычно. Вот пример, мы длительно накапливали наш портфель и сумма на нем составляет уже 1млн₽, при этом плановая сумма увеличения портфеля составляет 1000₽ в неделю. А теперь представьте, что рынок упал за неделю на 10% (а такое вполне реально) до 900т₽ и докупить до плановой величины портфеля необходимо на 101т₽. И чем больше сумма накопления, тем больше потребуется денег при резкой просадке. ✅ Чтобы нивелировать вышеописанные недостатки по п.2 и п.3, я бы предложил в стратегии учитывать эти моменты так: 〰При росте. Допустим рынок растет. В текущую неделю нужно счет пополнить скажем на 800₽. При плановом увеличении на 1000₽, излишеки в 200₽ можно было бы откладывать на депозит - и так каждый раз: разницу между плановым увеличением и суммы пополнения переводить на депозит. Это прзволит накапливать «излишки» кэша. 〰При резком падении. В этом случае нам как раз и пригодится кубышка с «излишками», чтобы восполнить дефицит большой суммы пополнения. При этом мы при таких резких падениях купим очень много паев по дешевой цене, тем самым существенно снизим среднюю. ❤️ В следующем посте опишу цель, а также формализую стратегию (опишу ее конкретно) в качестве примера. Все описанные пункты стратегии и пример цели можно будет подстроить под себя. Будет очень интересно, постараюсь как можно глубже ее детализировать. Но это все, если увижу, что статья Вам зашла и как вы прожимаете «палец вверх»!