InvestFitTrade про ММК

19 октября 2023 в 13:09

💿 ММК | Хорошие результаты и перспектива роста Текущая цена: 53,095₽ Прогнозная цена: 60₽ 📈Потенциал роста: 13% Ключевые показатели: - Капитализация: 599,2 млрд р - Выручка 1п 2023г: 353 млрд р - Чистая прибыль 1п 2023г: 60 млрд - EBITDA: 88 млрд р Драйверы роста: 🔴Хорошие операционные результаты за III квартал 🔴Есть вероятность возвращения к дивидендам 🔴Компания показывает сильную динамику восстановления производства Драйверы падения: 🔵Продолжение дивидендной паузы Итого: «Магнитогорский металлургический комбинат» — одна из крупнейших российских металлургических компаний, на которую приходится около 17% российского производства стали. Вчера компания отчиталась за III квартал и эти результаты объективно можно назвать хорошими. Производство компании восстановилось до уровня в 3,4 млн тонн. Также ММК показала стабильные продажи металлопродукции и вышла на уровень 3,1 млн тонн в квартал (прошлые годы 2,8-2,9 млн тонн в квартал). Компания продолжает максимизировать загрузку агрегатов, производящих премиальную продукцию. Важно отметить, что главной особенностью ММК является её ориентация на внутренний рынок, а сильный спрос должен оказать дальнейшую поддержку компании. Если говорить про внешние рынки, то ММК Турция уже второй квартал к ряду работает на уровне в 130 тыс. тонн. В данном кейсе ключевым остается вопрос дивидендов. В настоящее время компания может себе позволить вернуться к дивидендам и порадовать инвесторов щедрыми выплатами, однако всё зависит от руководства ММК. Оно может направить прибыль на дальнейшее развитие компании и таким образом нас будет ожидать ещё одна дивидендная пауза, чего не хотелось бы. Я держу ММК в долгосрочном портфеле с целевой ценой 60 рублей, ожидаю позитивных новостей касательно дивидендов и переоценку акций.