🏦 Сбербанк - сильнее рынка. Разбор перспектив в условии повышения КС.
$SBER сегодня показывает динамику сильнее рынка. Ранее, я говорил, что банковский сектор крайне перспективен на осенний сезон. Давайте разберемся чуть глубже, почему.
Повышение КС приводит к увеличению стоимости фондирования, что снижает спрос на кредиты из-за повышения процента по ним, а следовательно и прибыль банка. Только вот для такого гиганта, как Сбер подобный риск небольшой, так как мы видим рост кредитования как у физ. лиц, так и у корпоративных клиентов за счет закрытия внешних рынков капитала ( компании стали чаще кредитоваться на внутреннем рынке ).
Более того, Сбербанк имеет свыше 3 миллионов корпоративных клиентов, среди которых есть доля кредитов с плавающей ставкой, которая позволит поддерживать высокую маржинальность.
За 2 квартал 2023 мы увидели рекордную прибыль в размере 381 млрд р., 11 сентября нас ждёт отчет за август, где, вероятно, мы увидим продолжение позитивной динамики.
Сбер - сильнейшая история нашего рынка с огромным див. потенциалом. В среднесроке жду минимум 300р. До конца года цель 350р.
5
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
InvestFitTrade
999 подписчиков • 3 подписки
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+1,94%
Еще статьи от автора
21 февраля 2024
OKEY 🚀
1 февраля 2024
HEAD HUNTER
Есть вероятность неплохого роста, так как цена пробивает глобальный нисходящий трендовый уровень и зону 50, также пытаясь закрепиться выше сопротивлений.
Целью будет верхняя граница глобального нисходящего канала, это примерно уровень 3500-3600.
HHRU ТФ-1Д
1 февраля 2024
⛽️ Татнефть | Исчерпан ли потенциал?
Текущая цена: 703₽
Прогнозная цена: 810₽
📈Потенциал роста: 14%
Ключевые показатели:
- Капитализация: 1618 млрд р
- Выручка 3к2023: 368 млрд р
- Себестоимость 3к2023: 253 млрд р
- Прибыль от продаж 3к2023: 93 млрд р
- Чистая прибыль 3к2023: 80 млрд р
Драйверы роста:
🔴Повышение цен на нефть
🔴Выплата дивидендов за 2023 год
🔴Стратегия развития до 2030 года (высокий уровень нефтедобычи)
Драйверы падения:
🔵Укрепление рубля
🔵Падение цен на нефть
🔵Налог на сверхприбыль нефтегазового сектора
Итого:
После реализации последнего прогноза акции нефтяника потеряли в цене из-за дивидендного гэпа. К слову, по скорости закрытия дивгэпов Татнефть является чуть ли не одной из лучших компаний в секторе и спустя всего три недели практически отыграла падение стоимости.
Главными козырями Татнефти являются стабильные дивидендные выплаты, полная прозрачность среди компаний нефтяного сектора, а также стратегия развития до 2030 года, которая подразумевает долгосрочный рост. Компания нацелена на уровень нефтедобычи в 810 тыс. баррелей в сутки, что беспрецедентно относительно пикового уровня добычи за прошлые периоды.
С высокой вероятностью Татнефть может порадовать акционеров щедрыми дивидендами за 2023 год, поскольку слабый рубль и высокие цены на нефть привели к тому, что чистая прибыль и EBITDA всех компаний нефтяного сектора обогнали докризисные уровни. В данном случае Татнефть не является исключением, а выплата итоговых дивидендов может стать отличным фактором для поддержки/переоценки котировок.
На мой взгляд, при определенных обстоятельствах акции Татнефти способны продемонстрировать апсайд в районе 14%. Повышение цен на нефть, ослабление рубля и дивидендный фактор могут дать сильный импульс котировкам. Однако в то же время стоит учитывать и риски того, что данные драйверы не смогут реализоваться в полном объеме в среднесрочной перспективе. TATN