Профиль инвестора InvestFitTrade | Тинькофф Инвестиции Пульс

⛽️ Татнефть | Исчерпан ли потенциал? Текущая цена: 703₽ Прогнозная цена: 810₽ 📈Потенциал роста: 14% Ключевые показатели: - Капитализация: 1618 млрд р - Выручка 3к2023: 368 млрд р - Себестоимость 3к2023: 253 млрд р - Прибыль от продаж 3к2023: 93 млрд р - Чистая прибыль 3к2023: 80 млрд р Драйверы роста: 🔴Повышение цен на нефть 🔴Выплата дивидендов за 2023 год 🔴Стратегия развития до 2030 года (высокий уровень нефтедобычи) Драйверы падения: 🔵Укрепление рубля 🔵Падение цен на нефть 🔵Налог на сверхприбыль нефтегазового сектора Итого: После реализации последнего прогноза акции нефтяника потеряли в цене из-за дивидендного гэпа. К слову, по скорости закрытия дивгэпов Татнефть является чуть ли не одной из лучших компаний в секторе и спустя всего три недели практически отыграла падение стоимости. Главными козырями Татнефти являются стабильные дивидендные выплаты, полная прозрачность среди компаний нефтяного сектора, а также стратегия развития до 2030 года, которая подразумевает долгосрочный рост. Компания нацелена на уровень нефтедобычи в 810 тыс. баррелей в сутки, что беспрецедентно относительно пикового уровня добычи за прошлые периоды. С высокой вероятностью Татнефть может порадовать акционеров щедрыми дивидендами за 2023 год, поскольку слабый рубль и высокие цены на нефть привели к тому, что чистая прибыль и EBITDA всех компаний нефтяного сектора обогнали докризисные уровни. В данном случае Татнефть не является исключением, а выплата итоговых дивидендов может стать отличным фактором для поддержки/переоценки котировок. На мой взгляд, при определенных обстоятельствах акции Татнефти способны продемонстрировать апсайд в районе 14%. Повышение цен на нефть, ослабление рубля и дивидендный фактор могут дать сильный импульс котировкам. Однако в то же время стоит учитывать и риски того, что данные драйверы не смогут реализоваться в полном объеме в среднесрочной перспективе.

💿 ММК | Хорошие результаты и перспектива роста Текущая цена: 53,095₽ Прогнозная цена: 60₽ 📈Потенциал роста: 13% Ключевые показатели: - Капитализация: 599,2 млрд р - Выручка 1п 2023г: 353 млрд р - Чистая прибыль 1п 2023г: 60 млрд - EBITDA: 88 млрд р Драйверы роста: 🔴Хорошие операционные результаты за III квартал 🔴Есть вероятность возвращения к дивидендам 🔴Компания показывает сильную динамику восстановления производства Драйверы падения: 🔵Продолжение дивидендной паузы Итого: «Магнитогорский металлургический комбинат» — одна из крупнейших российских металлургических компаний, на которую приходится около 17% российского производства стали. Вчера компания отчиталась за III квартал и эти результаты объективно можно назвать хорошими. Производство компании восстановилось до уровня в 3,4 млн тонн. Также ММК показала стабильные продажи металлопродукции и вышла на уровень 3,1 млн тонн в квартал (прошлые годы 2,8-2,9 млн тонн в квартал). Компания продолжает максимизировать загрузку агрегатов, производящих премиальную продукцию. Важно отметить, что главной особенностью ММК является её ориентация на внутренний рынок, а сильный спрос должен оказать дальнейшую поддержку компании. Если говорить про внешние рынки, то ММК Турция уже второй квартал к ряду работает на уровне в 130 тыс. тонн. В данном кейсе ключевым остается вопрос дивидендов. В настоящее время компания может себе позволить вернуться к дивидендам и порадовать инвесторов щедрыми выплатами, однако всё зависит от руководства ММК. Оно может направить прибыль на дальнейшее развитие компании и таким образом нас будет ожидать ещё одна дивидендная пауза, чего не хотелось бы. Я держу ММК в долгосрочном портфеле с целевой ценой 60 рублей, ожидаю позитивных новостей касательно дивидендов и переоценку акций.

⛽️ ЛУКОЙЛ | Растем дальше и ждём хороших дивидендов Текущая цена: 7470₽ Прогнозная цена: 8000₽ 📈Потенциал роста: 7% Ключевые показатели: - Капитализация: 4,3 трлн р - Выручка I п 2023 г: 3,6 трлн р - EBITDA I п 2023 г: 870,5 млрд р - Чистая прибыль I п 2023 г: 565,4 млрд р Драйверы роста: 🔴Высокие цены на нефть 🔴Реализация планов по обратному выкупу акций у нерезидентов 🔴Ожидание высоких дивидендных выплат по итогам 2023 года Драйверы падения: 🔵Падение цен на нефть Итого: С момента прошлого обзора прошел ровно месяц и нам удалось реализовать публичную идею с доходностью 11,7%. Многие сейчас могут задаваться вопросом, является ли текущая стоимость пределом для Лукойла? На мой взгляд, однозначно нет. В текущих условиях Лукойл выступает в роли лидера российского фондового рынка по ряду факторов: - Высокие цены на нефть; - Ожидания высоких дивидендов по итогам 2023 г; - Обратный выкуп акций у нерезидентов ( с дисконтом) по примеру Магнита; - Сильные финансовые результаты; - Слабый рубль. Плюс ко всему, эскалация конфликта между Израилем и Палестиной способствует восходящему движению в сырье в виду опасения из-за перебоев с поставками. Если говорить объективно, то в настоящее время весь нефтяной сектор РФ буквально купается в деньгах. К концу октября ожидается решение компании относительно дивидендов, которые могут превысить 1000 рублей и это безусловно станет основополагающим фактором в переоценке котировок по меньшей мере до 8000 рублей за акцию.