Отчет инвестиционной деятельности за июль 2020 г. Разбор всех действий. Часть 2. Продажа: Evolent Health $EVH по $6,37 Купил я ее еще в начале июня, когда увидел очень бурное падение – думал, что вырастет очень сильно, прогнозы были хорошие, купил, кстати, по $6.25. Не дождался роста и продал ее 29 июня. Почему? Увидел мультипликаторы, провел фундаментальный анализ и пришел к выводу, что на долгосрок компания «как-то не очень». Тем более компания работает не первый год в убыток, и акции очень сильно волатильные. И что вы думаете? Спустя месяц после моей продажи акции стоят выше $12, то есть я мог сделать 100+ % на ней. Забавно, не правда ли? Вывод: краткосрочные спекуляции в плане покупок имеют смысл только тогда, когда по графику заметны сильные просадки в цене с последующим быстрым ростом, у данной компании это как на ладони. Продал $FOX по $26.1 – одна из крупнейших телекомпаний мира. Fox основана в 1986 году в Нью-Йорке Рупертом Мердоком. Подкупался ей в апреле-мае в ожидании спроса на телекомпании, поскольку самоизоляция поневоле заставляет иногда смотреть даже то, что не хочется. Прогнозов мало, но и те гласят успех: по 50 долларов за одну акцию. В общем, компания с одной стороны привлекательна, выручка растет и довольно адекватные мультипликаторы, однако не все. P/E = 12.43, P/B = 1.59, P/S = 1.26, есть долги, а в наше время это один из ключевых показателей. Altman Z-Score (рассказывал что это в предыдущих постах) = GREY, то есть компания посередине между «банкротством» и «финансовой стабильностью». Давненько купил Discovery {$DISCA} по 20 и продал в конце июля – та же ситуация, что и с FOX. Micro Focus {$MFGP} по $4.1 (23 июля) – многонациональная корпорация, работающая в сфере программного обеспечения и информационных технологий. Входит в индекс FTSE 100. Много долгов, мало прогнозов аналитиков, консенсус – $5,75 (+25%). Последние три года выплачивала дивиденды от 5 до 10%. Большие риски, взял для спекуляции. Что делаю дальше: включаю режим ждуна. Intel $INTC по $51 – на долгосрок. Компанию 7 раз за три года откупали от значений в $44, таким образом, если свалится ниже – докуплюсь. Средняя прогнозная справедливая цена: Консенсус-прогноз: $56,4. (+15%). Ожидания в целом нейтральные. P/E = 8,9. (Средний по отрасли: 38). P/BV = 2,5. (Средний по отрасли: 4). P/S = 2,6 (Средний по отрасли: 4,4). EV/EBITDA = 6,3. (Средний по отрасли: 30) Чистый Долг/EBITDA: 0,4 (соответствует нормативу) Коэффициент текущей ликвидности: 1,9 (соответствует нормативу) Коэффициент срочной ликвидности: 1,5 (соответствует нормативу) Прикрепил динамику основных показателей для ознакомления. Intel опубликовала отчетность за 2 квартал 2020 года. Выручка выросла на 19,5% до $19,73 млрд в сравнении с тем же периодом прошлого года, превысив прогнозы ($18,5 млрд). Прибыль на акцию составила $1,23, также превысив прогнозы в $1,1. В итоге, все упирается в текущую неопределенность с макроэкономической, а также эпидемиологической ситуациями в мире, предсказать будущее в которых невозможно. Если вы верите в позитивный исход: отсутствие второй волны и продолжение роста рынков, то бумаги Intel сейчас смотрятся неплохо с инвестиционной точки зрения. Если вы, как и многие сейчас, ожидаете серьезной коррекции, то, возможно, стоит просто добавить акции данной компании в «список отслеживания» для лучших времен. Moderna $MRNA по $80 – поговаривают, что 27 июля Moderna начала более масштабное исследование вакцины, в котором примут участие 30 тыс. участников в 87 местах. Согласно сообщению Moderna, одной группе будет введено 100 микрограммов вакцины в первый день, а затем снова на 29-й день. Вторая группа получит для сравнения две дозы плацебо. Ожидаю новостей и удачных результатов, поскольку если 3-тья фаза закончится, то поступит много заявок на покупку лекарства. Спасибо за прочтение. Надеюсь, что вы также для себя делаете мини-отчеты, чтобы приходить к лучшему результату.