Что, если все санкции против России снимут?
Много вопросов про тему мирных переговоров и ее влияние на рынок акций. Наш канал не про политику, поэтому просто отметим, что, на наш взгляд, до мирных переговоров еще очень далеко. А в случае их проведения далеко не факт, что санкции будут сняты.
Однако по вашим запросам в формате “а что, если…” расскажем, кто выиграет, а кто проиграет от снятия санкций.
📉 Кто проиграет:
📍ГК Элемент
$ELMT. Российские чипы неконкурентоспособны на мировом рынке, они отстают от глобальной промышленности на 10-15 лет. Намного дешевле покупать их за рубежом. Это ударит по спросу ELMT.
📍Астра
$ASTR. Фактически безальтернативный вариант для многих компаний сейчас. Экосистема Microsoft более развита, бюджеты там в тысячи раз крупнее. Хотя надо понимать, что даже в случае возвращения Microsoft переход обратно на западное ПО в гос. сегменте не произойдет, но некоторые частные компании вернутся.
📍IVA
$IVAT. Работает в высококонкурентной отрасли. Даже сейчас, в условиях изоляции, есть давление со стороны ВК, Яндекса, МТС. Что будет, если вернется Zoom, Cisco и Microsoft? Однако и тут значимая часть компаний не вернется к западным аналогам.
📍Камаз
$KMAZ, Соллерс
$SVAV. Стали главными бенефициарами ухода Ford, Volvo, Mercedes и других производителей с рынка РФ. Их возвращение приведет к резкому сокращению продаж.
📍Инарктика
$AQUA. В 2022 году остались чуть ли не единственными поставщиками лосося на опустевшем дефицитном рынке. Если производители из Норвегии и Фарер вернутся, то цены могут откатиться, а рыночная доля снова сожмется.
📍Совкомфлот
$FLOT, ДВМП
$FESH. Ставки фрахта выросли на фоне ухода из РФ судоходных компаний. А после дополнительных санкций и дефицита судов российские компании стали брать повышенную премию за риск.
📍Henderson
$HNFG. Тут резко вырастет конкуренция. Весь “бум” компании в первую очередь основан на уходе конкурентов из страны.
📋 Ещё раз отметим, что это просто мысли, которые пока не имеют под собой материальной составляющей. Скорее всего, санкции останутся с нами надолго, и большая часть из них не будет снята и после окончания СВО.
🔜 В следующем посте расскажем про компании, которые могут выиграть от снятия санкций. Дайте знать лайками, если тема интересна.