InvestBuffett
InvestBuffett
13 декабря 2021 в 9:15
🏆Топ-10 высокодоходных облигаций с доходность от 13% годовых и хорошим кредитным рейтингом. Из-за повышения ставки ЦБ стоимость облигаций стала сильно волатильной. В ситуации когда ЦБ повышает ставку на 1 процентный пункт стало сложно понять какие же инструменты позволят сохранить стоимость денег. Сразу скажем, что депозиты и накопительные счета под 7-8% это не позволяют. Валюта также ничего не гарантирует, учитывая, что ставка на долларовые вклады близка к нулю, а текущая инфляция в долларах/евро уже превышает 4% годовых. С точки зрения надежности государственные облигации и облигации крупных компаний, конечно, внушает доверия, но как раз их стоимость больше всего корректируется в условиях повышения ставки ЦБ. В итоге остается помимо дивидендных акций только выбирать между высоконадежными облигациями эмитентов. И в этом отношении становится все более выгодным зафиксировать ставку в 12-16% годовых на несколько, учитывая, что после повышения ставки ЦБ в ближайшее время в 2022 году ЦБ планирует вернуться к понижению ставки. 🤔Я выделил бы несколько критериев выбора таких высокодоходных облигаций: - высокий кредитный рейтинг - устойчивое положение, желательно даже лидирующее положение в отрасли или в своем регионе - прибыльный бизнес с перспективой роста, а не стагнация показателей - желательно низкая кредитная нагрузка 💼Топ-10 подобных облигаций: 1. Первое коллекторское бюро $RU000A1020S0 – 13% годовых текущая доходность к погашению Рейтинг ЭкспертРА ruBBB+, самое крупное коллекторского агентство, низкая кредитная нагрузка, рост бизнеса, устойчивые денежных поток даже во время кризиса, высокая прибыльность бизнеса. 2. Гарант-Инвест $RU000A1005T9 – 15,8% годовых Рейтинг АКРА BBB-, большой портфель недвижимости в собственности – торговые центры в пределах МКАД Москвы около метро, высокая кредитная нагрузка, но устойчивый денежный поток, рост бизнеса, строят новый ТЦ. 3. ГК Пионер $RU000A1016F5– 13% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruA-, низкая кредитная нагрузка, устойчивое положение на рынке, конкурентные преимущества за счет интересных проектов девелопмента (типа апарт отелей YES). 4. Джи-групп $RU000A103JR3 – 13,8% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBBB+, невысокая кредитная нагрузка, самый крупный девелопер в Татарстане, строит как жилье, так и крупные ТЦ. 5. Онлайн микрофинанс (МаниМен) $RU000A102CZ3- 16% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBB+ (рейтинг S&P B), невысокая кредитная нагрузка, один из лидеров рынка МФО, быстрый рост бизнеса, высокая прибыльность. 6. Быстроденьги $RU000A101483 – 15.3% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBB, невысокая кредитная нагрузка, один из первых МФО, диверсифицированный бизнес разных займов. 7. КарМани $RU000A1014P9 – 14% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBB, лидер рынка МФО по выдачи займов под залог авто, высокая кредитная нагрузка, наличие залогов выданных кредитов. 8. Легенда $RU000A101GW3 - 14% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBBB-, сильный бренд на рынке элитного жилья в Спб. 9. МСБ Лизинг $RU000A100DC4 – 13,5% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBB, диверсифицированный по отраслям бизнес выдачи в лизинг автомобилей/специлизированный техники/оборудования, устойчивый денежный поток. 10. Ритейл Бел Финанс (Евроторг) $RU000A101QF7 – 13,8% годовых Рейтинг ЭкспертРА ruBBB, высокая кредитная нагрузка, самая крупная сеть супермаркетов и онлайн торговли в Беларуси, устойчивый денежный поток.
1 004 
0,01%
712,03 
+3,96%
64
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
48 комментариев
FOMO_in_Me
13 декабря 2021 в 9:22
Такой же топ в валюте с удовольствием почитаю.
Нравится
1
LeveL_80
13 декабря 2021 в 9:49
Отличная подборка, сохранил в закладки 👍
Нравится
1
notunota
13 декабря 2021 в 10:54
Спасибо за разбор. Коллекторы и микрокредиты может и выгодный бизнес. Но очень токсичный. Все рейтинги ничего не значат. Надо смотреть фундоментал. У леманов был отличный рейтинг. А фундаментал по этим компаниям наше мнение так себе. Компании с перспективой меньше 10 лет владения не рассматриваем. Поэтому и такое заключение. Облигации, как показал роснано, даже у голубых фишек есть риск дефолта. А что говорить про эти компании. Кризис это возможности. Надо ими пользоваться и входить в акции. Сбербанк привелигерованные, при текущих цена и планируемых дивидендах. Даст 11% годовых только дивидендами. Облигации стоит покупать только когда на рынке спокойно. И все остальные активы дают меньшую доходность.
Нравится
5
notunota
13 декабря 2021 в 10:54
А то что касается рисков, то микрофинансы более рискованные чем газпром, сбер, новатек итд.
Нравится
1
InvestBuffett
13 декабря 2021 в 11:54
@notunota у Первого коллексторского бюро как раз сильный фундаментал. Фактически бизнес с почти нулевым долгом, учитывая остаток на счетах, и уже купленный за многие годы портфель кредитов на сотни миллиардов рублей со стабильным денежным потоком.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+13,8%
1K подписчиков
Borodainvestora
+33,5%
34,8K подписчиков
Sozidatel_Capital
+38,9%
9,5K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
InvestBuffett
6,4K подписчиков 21 подписка
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+20,43%
Еще статьи от автора
12 ноября 2024
Держатели облигаций Квику похоже не заметили, но вышла отчётность Квику за 2 квартал 2024 года. И там начислился убыток 2.1 млрд руб от основной деятельности по выдаче кредитов. Остаток собственного капитала - 1.1 млрд руб. Ещё один такой квартал и капитал будет отрицательный. Даже если кредиторы это не заметят, естественно ЦБ смотреть на это без последствий не должен. RU000A1043L7
29 мая 2024
Вчера по облигациям Azur Drive прошло негативное движение вниз на новостях о том,что эмитент созывает собрание держателей облигаций. Но оказалось, что данное собрание наоборот связано с позитивным поводом для компании. Эмитент хочет конвертировать кредит от акционера в капитал. Получается если собрание окончится положительно,то собственный капитал компании увеличится в несколько раз. Что однозначно позитивно для инвесторов облигаций. ⚡️Финансовые Системы объявляют ОСВО по выпуску ФИНСИСТ 01 Повестка ОСВО – включение в ковенант о необходимости поддержания размера задолженности Эмитента перед своим акционером объёмом не менее 1,686 млрд. возможности конвертации указанной задолженности в Уставный капитал Общества. Плановая дата ОСВО – 10 июня 2024 года. Комментарий финансового директора Бутникова Александра: «С учётом давления рыночных факторов (высокий уровень КС Банка России) на финансовые показатели Непубличного Акционерного Общества «Финансовые Системы» единственный акционер принял решение о докапитализации Общества на сумму 1 686 100 000 для снижения долговой нагрузки и повышения привлекательности Общества для кредиторов и инвесторов в целях масштабирования деятельности, что невозможно без привлечения значительного финансового рычага. Соответствующее решение о докапитализации под номером 1 от 01.02.2024 г. опубликовано в соответствии с порядком раскрытия существенных факторов хозяйственной деятельности Эмитента. Положения эмиссионной документации по выпуску № БО-01-28082023 ограничивают Общество в реализации планов по увеличению уставного капитала, чем вызвана необходимость ОСВО для внесения изменений в эмиссионную документацию" RU000A106TJ2
12 января 2024
Важное обновление по поводу надёжности и рисков Квику (Эйр Лоанс). Недавно (а именно вчера) вышла важная новость от Минтос (кто забыл - это те кому Квику должны 3-5 млрд руб. смотря как считать): We have signed an agreement with a third party that has an option to buy the debt at a discount, as the third party has started additional recovery activities. In order not to impact the process, the discount will not be disclosed now, but we can assure you that it is in line with similar cases in Russia. As a reminder, Kviku was not cooperative and instead used doubtful activities to avoid paying the debts. Based on evaluation of the situation, this seemed the most suitable option. Что это означает? Это означает, что реализовался один из плохих сценариев, о котором я предупреждал все еще действующих инвесторов Квику. Минтос продал с дисконтом право взыскания задолженности 5 млрд руб. Продал скорей всего другой российской компании естественно. Вполне возможно что этот договор был одобрен гос комиссией, так как по идее размер дисконта должен быть одобрен. В итоге не важно что там и как получит Минтос, нам для оценки надежности важно понять сколько должен будет вернуть Квику и когда. И вот тут то ответ на этот вопрос такой: Сколько? Российская компания будет выбивать из Квику максимум - как минимум 3 млрд руб., а скорей всего даже 6-8 млрд со штрафными санкциями по действующему курсу доллара и т.д. Когда? Российская компания будет выбивать из Квику выплату как можно быстрее ориентируясь на изначальный договор. Если Квику не согласится заплатить сразу 3-6 млрд руб, то скорей всего дело опять перейдет в суд. А кто там победит теперь уже еще больше неизвестно. Скажу только одно - раз эта российская компания купила этот долг Квику скорей всего они знают что и как делать и как выиграть суд. Не надо было Квику заигрываться с этой темой... Как в принципе я и предупреждал... RU000A1043L7