Inveproject
Inveproject
30 апреля 2024 в 8:40
​Ozon – история роста или пустышка?! 📈 Маркетплейс в конце апреля неплохо отчитался за 1 квартал 2024 года. Оборот (GMV) вырос на 88% до 570,2 млрд рублей. Компания фиксирует как рост клиентской базы, так и увеличение количества заказов на одного клиента. 📊 Темп роста GMV на уровне 88% является высоким показателем. К примеру, сервисы электронной торговли Яндекса показали рост оборота на 42%. Wildberries свои результаты еще не представил. 🧮 Ozon сокращает свое отставание от Wildberries. Если в 4 квартале 2019 года, перед пандемией, Wildberries опережал Ozon по обороту на 167%, то в 4 квартале 2023 года отрыв сократился до 24%. Ozon развивается более динамично! 💰 Финансовый директор Ozon Игорь Герасимов считает, что у компании есть еще два года для высоких темпов роста бизнеса, после чего на горизонте 2027 года темп роста может существенно замедлиться. ⚖️ С данной гипотезой вполне можно согласиться. Электронная коммерция в данный момент хорошо развита только в городах миллионниках и в России еще много городов, где невысокий уровень проникновения e-commerce. За 2024-2025 года крупнейшие маркетплейсы смогут закрыть потребности регионов и затем будет крайне трудно расти более 60% на фоне высокой базы. 🇷🇺 Что касается редомициляции, то Игорь Герасимов не обозначил сроки начала данной процедуры, при этом предположил, что она начнется в этом году. На рынке много слухов на данную тему и в целом большинство из них сводится к тому, что смена юрисдикции начнется во второй половине года. 👉 Позицию по Ozon ($OZON) открыл 12 апреля на уровне 3714,5 рублей. В данный момент докупать бумаги не планирую, буду держать. Если в бумагах будет неплохая коррекция, то докуплю их. Буду держать вас в курсе событий. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #акции #аналитика
4 364 
29,51%
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
4 комментария
Commander_Shepard
30 апреля 2024 в 8:50
Вижу значительный прирост GMV в 4-м квартале 2021, с 108 до 175. Рост почти как в первом квартале 2024 г. Но напомните, сколько стоила расписка тогда? А это еще до СВО. Поэтому GMV влияет на цену расписки примерно никак.
Нравится
Alexpon1
30 апреля 2024 в 8:56
Брал в августе , вышел в апреле, вчера взял ещё раз .
Нравится
1
Shapeshifter82
30 апреля 2024 в 13:22
@Inveproject классный 📈 спасибо 🙏🏻
Нравится
1
LexxFreeman
1 мая 2024 в 23:16
👍🏻
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+25,4%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,2K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,6%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Inveproject
46 подписчиков 64 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
1,32%
Еще статьи от автора
9 октября 2024
ИнвестПроект 🏛 Сегодня Сбер представил финансовую отчетность по РСБУ за сентябрь. Рост операционных доходов весьма скромный, но другого и сложно было ожидать, учитывая увеличение ключевой ставки Центробанка. 📊 Сегодня вечером выйдут традиционные недельные данные по инфляции. Однако даже снижение показателя не изменит тренда, и ЦБ через две недели повысит ключевую ставку как минимум на 1 п.п. до 20%. Таким образом, Сбер в конце года будет вновь показывать скромный рост операционных доходов. ❗️Самая интересная строка в отчетности госбанка – рост резерва по кредитным потерям в 2,5 раза до 98 млрд рублей. Повышение ключевой ставки только усугубит эту ситуацию в дальнейшем. 👉 В таких условиях Сберу (SBER) будет трудно показывать хороший рост котировок акций. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
2 октября 2024
ИнвестПроект Итоги IPO Arenadata 🧮 Размещение прошло в рамках моих ожиданий. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона 85–95 рублей за акцию. Аллокация составила около 5%, на свою минимальную заявку я получил всего лишь 5 акций. 📊 Сейчас котировки на 12,6% выше цены размещения, но позицию я не закрываю. Планирую держать бумаги как минимум год. 💼 Это было мое пятое IPO, и в каждом из них в первый день торгов можно было выйти с положительным результатом. В предыдущих четырех случаях я выходил именно в первый торговый день, сейчас решил держать позицию на долгосрок. ❓ Буду ли я докупать бумаги Arenadata (DATA)? 👉 Да, жду коррекции. Если дадут ценник пониже текущей рыночной котировки (107 руб.), то буду увеличивать позицию. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
30 сентября 2024
ИнвестПроект Кейс Globaltrans негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка 🚂 Globaltrans сегодня проведет внеочередное собрание акционеров, где должно быть принято решение о делистинге акций с Мосбиржи. В начале года я покупал бумаги ж/д перевозчика в расчете на сильные результаты 2023 года и последующую выплату дивидендов. 📊 Результаты за прошлый год действительно вышли сильными на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, однако по дивидендному вопросу менеджмент стал юлить, и я принял решение в апреле зафиксировать позицию с результатом +16,1%. Изначально я рассчитывал на доходность более 40%, но лучше синица в руках, чем журавль в небе. Сейчас котировки Globaltrans на треть ниже апрельских уровней. 🤷‍♂️ Менеджмент Globaltrans последний год часто повторял мантру о том, что после смены юрисдикции у компании появится возможность для выплаты дивидендов, и, возможно, он не врал. Однако июньские санкции в отношении НРД поставили крест на этой инициативе. 🧮 Сейчас же компания готова выкупить бумаги по цене 520 рублей, что крайне выгодно для эмитента, так как мультипликатор EV/EBITDA составит всего лишь 0,8х. Внушительная кубышка пойдет на выкуп бумаг по низкой стоимости и в случае их последующего погашения мажоритарий сможет неплохо увеличить свою долю в компании, а частные инвесторы, которые покупали бумаги в начале года по котировкам в районе 640 рублей зафиксируют убыток. 👉 Безусловно, кейс Globaltrans (GLTR) негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка, но от подобных рисков никуда не уйти. При выборе эмитентов всегда нужно учитывать все возможные сценарии. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции