&ИнвестПроект
Опять двадцать пять
📣 Роснефть на своем сайте представила доклад Игоря Сечина на ПМЭФ. Данное выступление в СМИ всегда называют центральным событием заключительного дня питерского форума, но так ли оно интересно?
🤦 Глава Роснефти уже три года подряд озвучивает одни и те же тезисы:
✔️ Американцы плохие, вводят санкции, чтобы нарастить свою рыночную долю на мировом рынке углеводородов.
✔️ Зелёная энергетика — это очень дорого, и западным странам придётся потратить гигантский кэш для её внедрения.
✔️ Евросоюз сошёл с ума и отказывается от дешёвого российского газа в пользу дорогого американского СПГ.
❗️Три года одно и то же!
🇺🇸 США и дальше будут вводить санкции, а наши нефтяники продолжат качать головой и говорить, что они плохие.
💵 Действительно, энергопереход дело не дешевое, но под него напечатают денег, как печатают в последние лет 15.
🇪🇺 ЕС сошел с ума, однако акционерам Газпрома от этого не легче.
🤷♂️ Ни слова не было сказано про реализацию проекта «Восток Ойл», хотя в прошлом году про это упоминалось. По первоначальным планам в этом году должны отгрузить 30 млн тонн нефти. Будет отгрузка или не хватит танкерного флота?
🛢 Хотя нет, все же один интересный тезис был озвучен. Страны ОПЕК наращивают свободные производственные мощности, что в будущем чревато ростом добычи и соответственно падением нефтяных цен.
🇸🇦 Саудовская Аравия планирует существенно увеличить добычу нефти в 2026-2027 гг., а в 2028 г. нарастить производство до 12,3 млн б/с. Об этом заявил в ходе выступления на ПМЭФ-2024 министр энергетики страны Абдель Азиз бен Салман.
📊 Спасибо саудитам, которые не хотят наращивать производство до 2026 года. Без них цены на нефть были бы значительно ниже текущих отметок. Эр-Рияд жертвует ростом своего ВВП ради поддержания стабильности на нефтяном рынке. Напомню, что в 2023 году саудовский ВВП сократился на 0,9%.
👉 Если цены на нефть BRENT закрепятся выше $85 за баррель, то мы можем увидеть продолжение роста котировок еще на 5-6% и на этом фоне акции Роснефти ($ROSN) могут быть интересны для краткосрочных покупок.
#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #акции
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Inveproject
46 подписчиков • 64 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−1,32%
Еще статьи от автора
9 октября 2024
ИнвестПроект
🏛 Сегодня Сбер представил финансовую отчетность по РСБУ за сентябрь. Рост операционных доходов весьма скромный, но другого и сложно было ожидать, учитывая увеличение ключевой ставки Центробанка.
📊 Сегодня вечером выйдут традиционные недельные данные по инфляции. Однако даже снижение показателя не изменит тренда, и ЦБ через две недели повысит ключевую ставку как минимум на 1 п.п. до 20%. Таким образом, Сбер в конце года будет вновь показывать скромный рост операционных доходов.
❗️Самая интересная строка в отчетности госбанка – рост резерва по кредитным потерям в 2,5 раза до 98 млрд рублей. Повышение ключевой ставки только усугубит эту ситуацию в дальнейшем.
👉 В таких условиях Сберу (SBER) будет трудно показывать хороший рост котировок акций.
#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
2 октября 2024
ИнвестПроект
Итоги IPO Arenadata
🧮 Размещение прошло в рамках моих ожиданий. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона 85–95 рублей за акцию. Аллокация составила около 5%, на свою минимальную заявку я получил всего лишь 5 акций.
📊 Сейчас котировки на 12,6% выше цены размещения, но позицию я не закрываю. Планирую держать бумаги как минимум год.
💼 Это было мое пятое IPO, и в каждом из них в первый день торгов можно было выйти с положительным результатом. В предыдущих четырех случаях я выходил именно в первый торговый день, сейчас решил держать позицию на долгосрок.
❓ Буду ли я докупать бумаги Arenadata (DATA)?
👉 Да, жду коррекции. Если дадут ценник пониже текущей рыночной котировки (107 руб.), то буду увеличивать позицию.
#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
30 сентября 2024
ИнвестПроект
Кейс Globaltrans негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка
🚂 Globaltrans сегодня проведет внеочередное собрание акционеров, где должно быть принято решение о делистинге акций с Мосбиржи. В начале года я покупал бумаги ж/д перевозчика в расчете на сильные результаты 2023 года и последующую выплату дивидендов.
📊 Результаты за прошлый год действительно вышли сильными на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, однако по дивидендному вопросу менеджмент стал юлить, и я принял решение в апреле зафиксировать позицию с результатом +16,1%. Изначально я рассчитывал на доходность более 40%, но лучше синица в руках, чем журавль в небе. Сейчас котировки Globaltrans на треть ниже апрельских уровней.
🤷♂️ Менеджмент Globaltrans последний год часто повторял мантру о том, что после смены юрисдикции у компании появится возможность для выплаты дивидендов, и, возможно, он не врал. Однако июньские санкции в отношении НРД поставили крест на этой инициативе.
🧮 Сейчас же компания готова выкупить бумаги по цене 520 рублей, что крайне выгодно для эмитента, так как мультипликатор EV/EBITDA составит всего лишь 0,8х. Внушительная кубышка пойдет на выкуп бумаг по низкой стоимости и в случае их последующего погашения мажоритарий сможет неплохо увеличить свою долю в компании, а частные инвесторы, которые покупали бумаги в начале года по котировкам в районе 640 рублей зафиксируют убыток.
👉 Безусловно, кейс Globaltrans (GLTR) негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка, но от подобных рисков никуда не уйти. При выборе эмитентов всегда нужно учитывать все возможные сценарии.
#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции