Inveproject
Inveproject
17 мая 2024 в 9:24
Сбер или Совкомбанк? 🧮 Совкомбанк накануне представил отчётность по МСФО за 1 квартал 2024 года. Сравним результаты с лидером отрасли Сбером. ✔️ Чистый процентный доход у Сбера вырос на 24,4%, а у Совкомбанка на 11,6%. У последнего быстрее растет кредитование, но процентные доходы растут медленнее из-за удорожания фондирования. ✔️ Чистый комиссионный доход у Сбера вырос на 7,6%, а у Совкомбанка сократился на 14,3%. Совкомбанк оказался единственным из крупнейших банков, у кого сократились комиссионные доходы! ✔️ Операционные расходы у Сбера выросли на 25,1%, а у Совкомбанка на 30%. 🤷‍♂️ Совкомбанк растет медленнее по доходам, но быстрее по издержкам. 🧮 Мажоритарный акционер Совкомбанка - МКАО "Совко капитал партнерс" - планирует продать часть акций кредитной организации для увеличения доли free float c 5% до 10%, сообщил управляющий директор Совкомбанка Андрей Оснос. ❓Мажоритарий не верит в рост бизнеса и выходит на хаях? На мой взгляд, нет. Просто IPO теперь проводят не на 20-30% как раньше, а на 5% и по мере роста капитализации компании дальше продают в рынок свои акции небольшими частями. 📊 Совкомбанк, как и Сбер комфортно себя чувствуют в период низкой ключевой ставки ЦБ. Сейчас ставка 16% и видимо такой она сохранится в ближайшие месяцы, поэтому сильный рост финансовых результатов от Совкомбанка следует ожидать уже в 2025 году. 👉 Сбер ($SBER) и Совкомбанк ($SVCB) на текущих уровнях выглядят неинтересно для покупок. А если ЦБ 7 июня вдруг повысит ключевую ставку, сославшись на инфляционные риски, то мы и вовсе увидим сильную волну распродаж. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #акции #аналитика
321,24 
19,69%
19,25 
31,06%
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+37,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
50,4%
440 подписчиков
VASILEV.INVEST
18,2%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Inveproject
46 подписчиков 63 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+4,59%
Еще статьи от автора
9 октября 2024
ИнвестПроект 🏛 Сегодня Сбер представил финансовую отчетность по РСБУ за сентябрь. Рост операционных доходов весьма скромный, но другого и сложно было ожидать, учитывая увеличение ключевой ставки Центробанка. 📊 Сегодня вечером выйдут традиционные недельные данные по инфляции. Однако даже снижение показателя не изменит тренда, и ЦБ через две недели повысит ключевую ставку как минимум на 1 п.п. до 20%. Таким образом, Сбер в конце года будет вновь показывать скромный рост операционных доходов. ❗️Самая интересная строка в отчетности госбанка – рост резерва по кредитным потерям в 2,5 раза до 98 млрд рублей. Повышение ключевой ставки только усугубит эту ситуацию в дальнейшем. 👉 В таких условиях Сберу (SBER) будет трудно показывать хороший рост котировок акций. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
2 октября 2024
ИнвестПроект Итоги IPO Arenadata 🧮 Размещение прошло в рамках моих ожиданий. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона 85–95 рублей за акцию. Аллокация составила около 5%, на свою минимальную заявку я получил всего лишь 5 акций. 📊 Сейчас котировки на 12,6% выше цены размещения, но позицию я не закрываю. Планирую держать бумаги как минимум год. 💼 Это было мое пятое IPO, и в каждом из них в первый день торгов можно было выйти с положительным результатом. В предыдущих четырех случаях я выходил именно в первый торговый день, сейчас решил держать позицию на долгосрок. ❓ Буду ли я докупать бумаги Arenadata (DATA)? 👉 Да, жду коррекции. Если дадут ценник пониже текущей рыночной котировки (107 руб.), то буду увеличивать позицию. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
30 сентября 2024
ИнвестПроект Кейс Globaltrans негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка 🚂 Globaltrans сегодня проведет внеочередное собрание акционеров, где должно быть принято решение о делистинге акций с Мосбиржи. В начале года я покупал бумаги ж/д перевозчика в расчете на сильные результаты 2023 года и последующую выплату дивидендов. 📊 Результаты за прошлый год действительно вышли сильными на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, однако по дивидендному вопросу менеджмент стал юлить, и я принял решение в апреле зафиксировать позицию с результатом +16,1%. Изначально я рассчитывал на доходность более 40%, но лучше синица в руках, чем журавль в небе. Сейчас котировки Globaltrans на треть ниже апрельских уровней. 🤷‍♂️ Менеджмент Globaltrans последний год часто повторял мантру о том, что после смены юрисдикции у компании появится возможность для выплаты дивидендов, и, возможно, он не врал. Однако июньские санкции в отношении НРД поставили крест на этой инициативе. 🧮 Сейчас же компания готова выкупить бумаги по цене 520 рублей, что крайне выгодно для эмитента, так как мультипликатор EV/EBITDA составит всего лишь 0,8х. Внушительная кубышка пойдет на выкуп бумаг по низкой стоимости и в случае их последующего погашения мажоритарий сможет неплохо увеличить свою долю в компании, а частные инвесторы, которые покупали бумаги в начале года по котировкам в районе 640 рублей зафиксируют убыток. 👉 Безусловно, кейс Globaltrans (GLTR) негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка, но от подобных рисков никуда не уйти. При выборе эмитентов всегда нужно учитывать все возможные сценарии. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции