Inveproject
Inveproject
25 июля 2024 в 20:22
&ИнвестПроект ​ Яндекс не взлетел 📊 В среду после продолжительного перерыва стартовали торги акциями Яндекса, и рынок открыл торговую сессию гэпом вверх на 11%, однако эйфория быстро улетучилась, и котировки стали плавно сползать вниз. Сегодня гэп был закрыт, и котировки стабилизировались в районе 4100+ руб. 🤦 В интернете пишут, что Яндекс существенно недооценён и сравнивают компанию с Астрой, Positive Technologies, IVA Technologies. Но это как сравнивать бульдога с носорогом. ❗️Вышеперечисленные айтишники делают софт, а Яндекс — это IT-холдинг, где каждый сегмент нужно оценивать по своему мультипликатору. Тупо взять выручку компании и умножить её на мультипликатор 5–6х здесь не получится. Здесь нужно оценить перспективу каждого сегмента — портал и поиск, райдтех, электронная коммерция и т. д. 🤷‍♂️ Работа это не сложная, но требует времени и мало кто хочет на это заморачиваться. Поэтому народ действует по старинке и сравнивает Яндекс с производителями софта, а потом удивляется, почему же котировки не растут. 🧮 По моей оценке, на конец 2024 года Яндекс должен стоить 4405 руб., что предполагает апсайд 6,6%. 👉 Акции Яндекса ($YDEX) интересны при ценнике 3900 руб. В этом случае можно рассчитывать на доходность в два раза выше фондовых денежного рынка и банковских депозитов. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
ИнвестПроект
Inveproject
Текущая доходность
6,54%
4 137,5 
17,18%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+25,4%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,2K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,6%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Inveproject
46 подписчиков 64 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
1,32%
Еще статьи от автора
9 октября 2024
ИнвестПроект 🏛 Сегодня Сбер представил финансовую отчетность по РСБУ за сентябрь. Рост операционных доходов весьма скромный, но другого и сложно было ожидать, учитывая увеличение ключевой ставки Центробанка. 📊 Сегодня вечером выйдут традиционные недельные данные по инфляции. Однако даже снижение показателя не изменит тренда, и ЦБ через две недели повысит ключевую ставку как минимум на 1 п.п. до 20%. Таким образом, Сбер в конце года будет вновь показывать скромный рост операционных доходов. ❗️Самая интересная строка в отчетности госбанка – рост резерва по кредитным потерям в 2,5 раза до 98 млрд рублей. Повышение ключевой ставки только усугубит эту ситуацию в дальнейшем. 👉 В таких условиях Сберу (SBER) будет трудно показывать хороший рост котировок акций. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
2 октября 2024
ИнвестПроект Итоги IPO Arenadata 🧮 Размещение прошло в рамках моих ожиданий. Компания разместилась по верхней границе ценового диапазона 85–95 рублей за акцию. Аллокация составила около 5%, на свою минимальную заявку я получил всего лишь 5 акций. 📊 Сейчас котировки на 12,6% выше цены размещения, но позицию я не закрываю. Планирую держать бумаги как минимум год. 💼 Это было мое пятое IPO, и в каждом из них в первый день торгов можно было выйти с положительным результатом. В предыдущих четырех случаях я выходил именно в первый торговый день, сейчас решил держать позицию на долгосрок. ❓ Буду ли я докупать бумаги Arenadata (DATA)? 👉 Да, жду коррекции. Если дадут ценник пониже текущей рыночной котировки (107 руб.), то буду увеличивать позицию. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции
30 сентября 2024
ИнвестПроект Кейс Globaltrans негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка 🚂 Globaltrans сегодня проведет внеочередное собрание акционеров, где должно быть принято решение о делистинге акций с Мосбиржи. В начале года я покупал бумаги ж/д перевозчика в расчете на сильные результаты 2023 года и последующую выплату дивидендов. 📊 Результаты за прошлый год действительно вышли сильными на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры, однако по дивидендному вопросу менеджмент стал юлить, и я принял решение в апреле зафиксировать позицию с результатом +16,1%. Изначально я рассчитывал на доходность более 40%, но лучше синица в руках, чем журавль в небе. Сейчас котировки Globaltrans на треть ниже апрельских уровней. 🤷‍♂️ Менеджмент Globaltrans последний год часто повторял мантру о том, что после смены юрисдикции у компании появится возможность для выплаты дивидендов, и, возможно, он не врал. Однако июньские санкции в отношении НРД поставили крест на этой инициативе. 🧮 Сейчас же компания готова выкупить бумаги по цене 520 рублей, что крайне выгодно для эмитента, так как мультипликатор EV/EBITDA составит всего лишь 0,8х. Внушительная кубышка пойдет на выкуп бумаг по низкой стоимости и в случае их последующего погашения мажоритарий сможет неплохо увеличить свою долю в компании, а частные инвесторы, которые покупали бумаги в начале года по котировкам в районе 640 рублей зафиксируют убыток. 👉 Безусловно, кейс Globaltrans (GLTR) негативен для развития инвестиционной привлекательности фондового рынка, но от подобных рисков никуда не уйти. При выборе эмитентов всегда нужно учитывать все возможные сценарии. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции