InveStorylife
InveStorylife
20 августа 2024 в 7:47
🟠🟢Циан $CIAN #CIAN превью отчета 21.08.2024г (среда) выходит отчет МСФО компании Циан за 1 полугодие 2024г. Мы ждем хороший отчет, но есть нюанс. Здесь есть несколько важных моментов: 1. На Мосбирже торгуются расписки кипрской компании (+ там очередная мутная схема с переездом Кипр -> Сейшелы -> РФ?). Мы знаем, что на расписки дивиденд как правило не платят и на расписки меньше спрос, так как при переезде будет остановка торгов и навес от продавцов после открытия в РФ. 2. Мы знаем, что Циан — онлайн-платформа объявлений о недвижимости в РФ. Льготную ипотеку отменили, а значит темп кол-ва объявлений на первичном рынке будет снижаться. Вторичный рынок "стоит" из-за дорогой ипотеки. Результаты бизнеса в следующих кварталах будут под давлением. Тем не менее, у нас отчет за 1 полугодие 2024г, а там все будет ОК, так как многие пытались успеть в последний вагон по жилью до окончания льготной ипотеки. 3. У компании нет долга и большой запас кэша. В текущих реалиях высоких ставок — это важное преимущество. Так как компания зарабатывает доп прибыль на процентном доходе, развестив средства на депозиты, к примеру. Кроме того, это формирует базу под большой разовый дивиденд после переезда (по примеру Мать и Дитя). В итоге, Отчет вероятно будет хороший (зеркало заднего вида), но впереди темпы роста должны замедлиться и пока нет ясности с переездом в РФ. Держимся от компании пока в стороне.
703,2 
15,76%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,1K подписчиков
FinDay
+34,1%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,7K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
InveStorylife
3,9K подписчиков 3 подписки
Портфель
до 100 000 
Доходность
15,82%
Еще статьи от автора
8 ноября 2024
🛩 Самолет SMLT — хроники падения Акции SMLT упали на -7.56% в ходе вчерашних торгов, и что-то нам подсказывает что это далеко не предел. Мы прекрасно помним, как аж с 2021 года из каждого чайника втиралась дичь о том, что Самолёт и связанные с ним сервисы ждёт успешный успех, а акционеры будут в шоколаде. В плюсе если кто-то и оказался, то не инвесторы, а трейдеры, у которых была куча возможности сначала лонговать, а затем и шортить акции Самолета. Чем дольше мы живем при высоких процентных ставках и без льготной ипотеки, тем очевиднее становится то, на чём основывалось "экономическое чудо" Самолёта — и ни то, ни другое не зависело от Самолета никак, то есть у Самолета не было никакого действительно надёжного конкуретного преимущества. Другой вопрос, какое примущество может вообще быть в таком секторе как недвижимость, кроме льготного финансирования. Также компанию добил рост затрат — рабочая сила дорожает, материалы тоже. Никаких возможностей влиять на инфляцию у Самолета тоже нет. В итоге имеем бизнес, который рос за счёт очень агрессивной стратегии ("ипотека под 2.99%" и прочие завлекухи) и который терпит крушение в прямом эфире как только экономические обстоятельства поменялись. Мораль басни? Инвестирование — это в первую очередь про управление рисками, и только потом — про зарабатывание денег. Какой толк если иметь бумажную прибыль +500% на акциях Самолета если не фиксануть вовремя и потом уйти в минус? Вопрос чисто риторический. Всем профит и только качественных инвестиций 🔥
7 ноября 2024
Если кто-то увидел цену доп эмиссии POSI и вдруг обрадовался, то я вас огорчу. Это же не оферта на выкуп у миноритариев, во-вторых, это просто средневзвешенная цена за 3 месяца (вполне ожидаемая история). Никакого повода для откупа, очевидно, нет.
7 ноября 2024
Компания Positive Technologies — отчет за 9 месяцев 2024г POSI Котировки в лидерах падения (после Самолета, о котором писали с утра). Мне кажется, или рост отгрузок на 2% к прошлому году НЕ соответствует статусу компании роста? Понятно, что бизнес сезонный и впереди рекордный (?) 4 квартал, но тут же менеджмент снижает план до 30-36 млрд. руб., снизили почти на 20% (это ОЧЕНЬ много). Не забываем про будущее размытие на 15% через доп эмиссию. Вам точно нужна такая компания?!