"БКС МИ" понизил до "держать" рекомендацию для акций Church & Dwight

Аналитики "БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") понизили рекомендацию до "держать" для акций Church & Dwight Co. на фоне неблагоприятных краткосрочных перспектив, сообщается в обзоре инвесткомпании. "Компания испытывает трудности из-за невысоких продаж высокомаржинальной продукции, не относящихся к товарам первой необходимости, низкой оборачиваемости и высоких операционных и процентных издержек. В 4К22 на результатах также отразилась значительная отрицательная переоценка по недавно приобретенному бренду Flawless. Мы понижаем прогноз скорректированной EPS на 2023 год с $3,19 до $3,06, закладывая рост в этом году всего на 3%", - пишут эксперты. Они полагают, что акции Church & Dwight справедливо оценены с мультипликатором 27х EPS 2023е, что выше 5-летнего среднего диапазона (24-26х), и считают оправданной рекомендацию "держать". Аналитики не исключают возможности повышения рекомендации по бумаге до "покупать" при условии улучшения операционных показателей и роста продаж и прибыли. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.