"Солид Брокер" рекомендует держать "префы" Россети Ленэнерго

"Солид Брокер" рекомендует держать привилегированные акции "Россети Ленэнерго", сообщается в материале аналитиков инвестиционной компании. "Выручка "Ленэнерго" в 4К22 выросла на 6% благодаря росту услуг техприсоединения, EBITDA выросла на 41% и достигла за год рекордных 46 млрд рублей. Маржинальность по EBITDA в годовом выражении составила 49%, что является рекордным значением. Чистая прибыль снизилась на 10%. В основном негативное влияние оказали обесценения основных средств в размере 6 млрд рублей. Напомним, что особенность эмитента в том, что компания по уставу должна выплачивать на привилегированные акции 10% от чистой прибыли по РСБУ. Именно "префы" представляют основной интерес для инвестора. Однако компания уже выплачивала дивиденды за 9 месяцев 2022 в размере 0,44 рубля на оба типа акций. В результате, если учитывать уже выплаченные дивиденды, то за весь 2022 год остается 18,83 рубля на акцию, что предполагает 12,7% дивидендную доходность, - указывают эксперты. - Мы считаем, что цена "префа" в районе 150 рублей является справедливой оценкой для такого дивиденда. Рекомендация по "префам" - "держать". Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.