$IMOEX закрылись на 2'804. В понедельник посмотрим. Но 2'840-2'850 будет сильно сопротивляться

Как и следовало ожидать, 2'800 мало, 2'900 рынок переоценен.Отмена НДПИ на Газпром не драйвер

Коридор индекса MOEX 2800-2900 наше всё? Интересно, надолго ли? Нужны драйверы роста. Проект бюджета на 2025, видимо, не помог..

Что-то мне кажется, что рынку нужна небольшая передышка завтра (сегодня), а то уж больно сильно вынесли шортистов и небольшая перекупленность образовалась...

Информация для любителей Пульса - Т-брокер наконец-то официально признал, что информация о доходности портфелей инвесторов, показываемая в Пульсе некорректна. Имейте ввиду. Вместо +20%за 12 месяцев, на самом деле может быть и минус (Т9).

Экономика не перегрета,кроме ВПК. Развития нет у тех, кто хотел бы кредитоваться под инвестиции в производство без привлечения акционеров в капитал на фондовом рынке. Да, и резонный вопрос. Что будет делать ЦБ когда хотя бы часть из этих 56трлн денег населения в депозитах, 18 или даже 10 хлынет в рынок (не фондовый)? Получается только одно, как мне видится, снижение ключа только постепенно и понемногу, иначе инфляция захлестнет по второму кругу или даже возможна гиперинфляция. Следовательно, высокие ставки с нами надолго:-( Также обращаю ваше внимание на то, что с целью ограничения роста денежной массы через банковские мультипликаторы ЦБ будет увеличивать ставки по обязательным резервам на привлеченные средства. Что однозначно не в пользу маржинальности коммерческих банков. Из чего, можно сделать вывод, что торопиться с покупкой акций МТС, Совкомбанка, Т-банка и даже Сбера не следует в среднесрочной перспективе.

2'680 по индексу пробили. Серьезная заявка на победу. После 2'720 примерно можно будет подумать о сломе тренда

Из рамок нисходящего тренда ещё не вышли! Будьте осторожны

С днём танкиста!

.

•

•

Захеджировал $POSI фьючерсами 9.24 и 12.24 в двойном объеме. $PSU4 уже сократил (+6%)

$VTBR - не играю совсем: 1. Имхо жуткая дыра в банке, хлеще, чем в Сбере 2. Менеджмент "тащит" бабки у акционеров 3. С дивидендами будет кидалово с вероятностью 99% 4. Второе дно можно в подарок получить 5. Однако, шортить поздно

Ждём объявление по новой ключевой ставке и пресс-релиз ЦБ. По риторике будем смотреть на реакцию рынка и уже потом принимать решения по рынку акций. Рынок облигаций умный, облигации можно подбирать уже сейчас (не высоко рисковые, 2 и 3 эшелон могут не выдержать повышения...)

С шортами от Тинькофф поаккуратнее...

В золото верю. Цель 2'700. Советую держать как прокси на золото и девальвацию Полюс $PLZL и Южуралзолото $UGLD. Кроме того держу серебро $SLVRUB_TOM и фьючерс на золото $GLDRUB_TOM. P.S. Про долгосрочную корреляцию золота и серебра писал ранее. Серебро ещё немного до сих пор отстаёт...

Со стороны ЦБ есть смысл до ноября накрутить 18%. В августе -октябре смягчать риторику и говорить об скором снижении ставок, чтобы поддержать рынок ОФЗ. Скорее всего это неправильно для экономики, но для Центробанков это в порядке вещей. Наш ЦБ сильно отличается от других, так как у него нет роста экономики в его KPI. Понятно, что до экономики это дойдет с лагом в 3-6 месяцев, Но рынок депозитов и фондовый реагируют быстрее! И ЦБ, повторюсь, чихал на экономику, он отслеживает нынче инфляционные ожидания населения, а они сравнительно высоки. ЦБ, чтобы Вы знали, состоит из Казачков засланных, которые научены работать по западным лекалам! ЦБ нужно утихомирить потребительский спрос, загнав всех в депозиты и облигации (см. Софью Донец или как её там из ЦБ в Тинькофф)...

Добрал немного НЛМК $NLMK . ММК $MAGN тоже хорош, но у НЛМК потенциал повыше

Начинаю неспешно покупать. Сегодня подкупал: -ММК -Совкомбанк -IVA -Мать и дитя -ДВМП -НМТП Норникель и АЛРОСА, Северсталь уже интересно, но пока посмотрю сбоку

Стою. Не дергаюсь.

Есть повод задуматься: Обратили внимание как нам усердно упаривают непродуктивные стратегии и фьючерсы в последнее время?

Продолжаю держать лонги на доллар и на юань через фьючерсы. Дефицит бюджета, полагаю, будет закрываться через увеличение нефтегазовых доходов с помощью ослабления рубля. Нефть не настолько выросла, чтобы покрыть дефицит...

🪙#серебро Цены на серебро обновили максимум за 10 месяцев по оценкам экспертов The Silver Institute & Metals Focus, в 2024 году дефицит сократится по сравнению с 2023 годом на 9%, до 176 млн унций, но все равно будет высоким по историческим стандартам. Прогнозы отраслевых аналитиков, включая The Silver Institute, на 2024 год указывают на перспективы четвертого подряд годового дефицита серебра, а также на второй рекордный уровень спроса. Серебро может подорожать до $35–50 за унцию уже в этом году — эксперты GoldSeek

IPO Европлан: Скорее всего, буду участвовать (примерно на 1% от всего объема на бс)...

Всем стойкости и мужества!

Покупка ТКС банком Росбанке мною не приветствуется - темпы роста и показатели рентабельности значимо уменьшатся, хотя жить в долгосрочной перспективе им будет немного проще. Клиенто-ориентированность банка (пока ещё "Тинькофф" тоже проседает сильно (по себе сужу, притом что у меня премиум), а после "интеграции" просядет ещё сильнее

Шортить рано ещё, а покупать поздно уже. (Это про российский рынок).

"Рынки могут оставаться иррациональными гораздо дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособными" (с) Джон Мейнард Кейнс

Индекс МосБиржи по итогам недели: +3,96% Итоги недели среди компаний индекса Мосбиржи: ⬆️ Лидеры Х5 +10,1% Yandex +8,7% Ростел-ао +7,8% OZON +6,7% НЛМК +6,1% ⬇️ Аутсайдеры QIWI -20,8% Мечел ап -10,6% Совкомфлот -0,4% Транснф ап -0,4%