{$NVTA} Акции Invitae Corporation (NYSE:NVTA) упали примерно на 5% перед рынком во вторник после того, как Goldman Sachs понизил их рекомендацию до “Продавать” с “Нейтрального”, прогнозируя долгий путь к прибыльности для компании, занимающейся медицинской диагностикой, несмотря на ее недавние попытки ввести ограничения. В то время как последние инициативы компании по реструктуризации были «стратегически необходимыми», «мы видим, что NVTA становится компанией с более низким ростом, работающей на конкурентных конечных рынках с долгим и неопределенным путем к прибыльности», — пишет Goldman Sachs. В результате профиль маржи затруднит для компании покрытие операционных расходов для ускорения роста, добавила фирма, назвав премиальные Invitae (NVTA), которые в настоящее время торгуются, «необоснованными, учитывая их более низкий рост и более длительный путь к прибыльности». Аналитики считают, что компания будет бороться за привлечение капитала и не будет сообщать о положительных показателях EBIT до 2028+. «Без достаточного финансирования NVTA может быть сложно продолжать наращивать доходы необходимыми темпами для достижения операционного рычага, что усугубляет проблемы с прибыльностью». В то время как Goldman Sachs ожидает, что Invitae (NVTA) вернется к росту в 2024 году, фирма, устанавливая цель по акциям в 2 доллара, утверждает, что текущий торговый мультипликатор компании не подразумевает столь низкие перспективы роста. В поисках участника Alpha Башар Исса по-прежнему настроен по-медвежьи в отношении Invitae (NVTA), утверждая в недавнем посте: «Любое дальнейшее повышение цены акций, вероятно, будет встречено агрессивной эмиссией акций», учитывая потребности компании в финансировании.