Влияние повышения КС, геополитической напряженности и других факторов на рынок акций

27 августа 2024 в 10:46

Итак, рассматривая сценарий изложенный в предыдущем посте (ссылка внизу поста), а именно: удержание КС на отметке в 18% или даже повышение до 20% в сентябре или октябре, переход к циклу снижения КС с середины 2025 года, предполагаю как будет вести себя рынок акций в конце 2024 и весь 2025 год. Что сейчас происходит с рынком и каковы основные причины? - У текущего снижения есть вполне себе разумные причины: 1. Повышение КС. Российский рынок всегда манил обещаниями показать доходность большую, чем вклады. А теперь появилась реальная альтернатива акция - эти самые вклады или, кому как больше нравиться, депозиты, дающие гарантированную доходность близкую к 20% годовых без всяких нервов, рисков, лосей, маржинколов и прочих домашних питомцев инвесторов. Да, существенная часть капитала частных инвесторов перекочевала в тёпленькие депозиты. 2. Геополитическая напряжённость. Вот уже который месяц подряд со всех утюгов приходит такое количество негатива, что любой позитив просто растворяется в этом информационно потоке. И перспектив, что ситуация чудесным образом изменится в ближайшее время не просматривается. 3. Мы чего-то не знаем. Вот, не покидает меня ощущение, что есть в этой всей ситуации что-то такое чего мы не знаем, какой-то фактор, который кто-то знает, а мы нет. Подробнее об этом в следующих постах. Upd: Стало известно о выходе нерезидентов. Но ограничен ли 3 пункт только этим фактором? Влияние вышеперечисленных факторов даёт синергический эффект на снижение котировок: российский рынок будет продолжать погружение, местами переходя в скучный боковик. Когда это закончится? Как только ослабнет или исчезнет один или несколько факторов снижения. В рассматриваемом сценарии таким событием выступит начало цикла снижения КС. Значительная масса денег начнёт высвобождаться со вкладов, и поскольку депозиты начнут терять свою привлекательность, вольётся в рынок, потянув за собой котировки вверх. Стабилизации геополитического фона также может способствовать движению рынка вверх. Ключевые месяцы: октябрь (большинство негативных событий может быть отыграно к концу октября); февраль-май 2025 (возможны, финальная просадка и начало смены настроения рынка) Предыдущий пост: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/IguanDog/9e208f02-8e1d-4c78-8a3f-207a1bdc227d?utm_source=share Следующий пост: когда заходить в рынок?

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

22 ноября 2024

Валютные облигации: как выбирать?

21 ноября 2024

Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?

5 комментариев

ABOCb

27 августа 2024 в 11:22

Одно и тоже талдычат про какую то КС и вклады. Да никто в здравом уме не понесёт деньги из лукойла с дивдоходностью 15% на вклад, с доходностью 19-20 и даже 25, потому что в дивдоходности лукойла в 15% рисков меньше, чем на вкладе под 25%, т.к. акции это имущество, а деньги это фантики. Что случится с лукошком, нефть на 50 упадет и дивов будет меньше? А при нефти 50 сколько будет доллар стоить, что там на вкладе останется от денег в валютном эквиваленте? В то время, как нефть 50 и доллар 120 это теже доходы, что и нефть 80 и доллар 90, ну примерно. Далее, дивдоходность 15% против вклада в 25% это типа мало. Во-первых, разница не такая большая, если учесть что я написал выше про вещь и фантики, а второе - кроме дивдоходности ещё и рост стоимости акции может быть. И вот тут во вкладе начинается такая же лотерея, даже если ты без акций, т.к. если пока ты сидишь во вкладе акции улетят наверх это будет такое же фиаско, как и если кто-то купил акции, а они упали. Ну и все эти нерезы и т.д. это всё временные факторы, которые на бизнес никак не влияют, а влияют на цену в моменте. Если кто-то покупает акции на всю жизнь, то ему вообще пофиг сколько там они стоят вчера или завтра, наоборот, чем ниже, тем лучше.

Нравится

MaksimkoO

27 августа 2024 в 14:29

@ABOCb акции вы, кстати, за фантики покупаете, и продаете тоже 😁

Нравится

Patrick_Wallsh

27 августа 2024 в 14:35

Снижения КС при текущих деньгах может не быть никогда. 17 % в длинных ОФЗ кто будет платить?

Нравится

IguanDog

27 августа 2024 в 20:06

@ABOCb никто не покупает акции на всю жизнь. Это звучит красиво, но нужно спуститься с Луны на Землю и рассуждать реалиями рядового инвестора - мы все инвестируем, чтобы когда понадобятся деньги - продать. Не просто продать, а ещё получить хорошую доходность. Мне тоже как инструмент инвестирования больше нравятся акции. И причина очень проста: их доходность ничем не лимитирована, они могут вырасти на сколько угодно процентов. Но у акций есть и риск - их цена также может показывать любой убыток. Случится какая-то непредвиденная фигня с ЛУКОЙЛом, отменят дивиденды и все останутся с носом. Такие истории были, есть и будут. Я на дивиденды вообще не смотрю. Для меня важно, чтобы росла стоимость акции. Для меня важно зайти в рынок в правильный момент. При этом игнорировать облигации считаю, тоже неправильно! В долгосроке они могут давать доходность превосходящих другие инструменты. Диверсификация наше все!

Нравится

IguanDog

27 августа 2024 в 20:19

@Patrick_Wallsh 19% годовых в длинных офз получат инвесторы, которые будут держать их до погашения. При этом не все 19% выплатит Минфин. Взять тот же 38 выпуск. Из 19% около 5% формируется за счёт дисконта от номинал, ещё порядка 7% за счёт изменения отношения купона к текущей цене облигации, и только 7% от номинала реально выплачивает Минфин

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей