$RBH5 $RBZ4
Интересная ситуация сложилась. Очень сильно напоминает прошлогоднюю. Тогда ставка была 16%, а длинные ОФЗ $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 и прочие торговались с доходностью 12%. И тогда все говорили, в том числе и я, что ставку 16% наша экономика долго не сможет выдерживать и кредитование начнёт схлопываться, что снизит инфляцию. А первые шаги по снижению ставки вообще обнулят кредитование, так как многие будут ждать более подходящих предложений от банков ближе к концу цикла снижения КС. И вроде даже появилась осторожная надежда на улучшение ситуации, а потом бац и вторая смена)
В этом году летом подвезли новые санкции и наши экспортёры получили проблемы в части реализации валютной выручки, что было сдобрено различными проинфлянционными факторами не монетарного характера. В итоге курс доллара и юаня вырос практически на 30%, а инфляция ещё только начала отыгрывать падение рубля и по всей видимости нас ждёт ещё целый квартал повышенного инфляционного давления. Сам ЦБ уже анонсировал вероятность ставки в 23%, но по всей видимости этого будет недостаточно и мы сможем увидеть КС и 25%. И где в этом случае может оказаться индекс ОФЗ? По идее он должен протестировать уровни 2009-го года, а это около 92 пунктов. Т.е. если сейчас брать шорт на мартовский контракт имеющий контанго 2,7%, то в случае реализации этого сценария можно заработать почти 10%, что достаточно не плохо учитывая вшитое 8-е плечо. 1 декабря будет очередная экспирация и ликвидность перетечёт в мартовский контракт.
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
IVANUMIR
1,1K подписчиков • 16 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
−49,84%
Еще статьи от автора
25 ноября 2024
IMOEXF TMOS
Я всё понимаю. Геополитика, все дела. Сегодня был очередной прилёт ATACMSов. Рынок сразу закладывает автоматический ответ с нашей стороны. И тут меня смущают 2 фактора.
1) Завтра будет саммит НАТО
2) Били американцы.
Т.е. это была специальная провокация для появления дополнительных поводов с целью проведения более агрессивной политики со стороны геополитических соперников.
Так может им устроить праздник и послать на этот саммит от нас целую россыпь орехов?) Шучу конечно. Мне кажется наш президент не будет бить тогда, когда от него это ждут и такой подарок делать не будет. По крайней мере дождётся итоговых заявлений. Вдруг какой-то компромисс предложат? Он его конечно отвергнет, но ему наверняка интересно понаблюдать за стадией принятия неизбежного в части попытки договориться. Все их агрессивные выпады являются в некоторой степени опасными лишь до инаугурации Трампа. Но не стоит забывать, что все они говорящие головы всего лишь. И в крайнем случае они все откручиваются в течении 10-15мин и США за них не будет вступаться, так как не хотят рисковать своей шкурой.
Возможно Путин согласится на мир при полном контроле над Украиной, но это не отменит ультиматум от декабря 2021-го года.
Т.е. не смотря на весь накал страстей, кмк, имеется небольшой шанс на отскок рынка. И вот, что я обнаружил. Мне как-то по секрету @_Tashka шепнула про один паттерн с закрытием гэпов. Смысл заключается в том, что если после его образования не был обновлён хай/лоу, то после его закрытия разворота цены не будет и она продолжит движение в этом же направлении с обновлением лоёв или хаёв. На 4час индексе образовался падающий гэп, если бы цена не обновила предыдущий минимум, то после его закрытия цена бы пошла обновлять хаи. Но в нынешних условиях это маловероятно. Но вот сейчас, показав ложный пробой цена исходя из логики паттерна должна закрыть гэп примерно на уровне 2750 пунктов и уже от развернувшись от туда погружаться как следует.
25 ноября 2024
RUAL RLZ4 Аллё! В Гонконге больше 40₽!)
25 ноября 2024
RLZ4 RUAL
М-да, поторопился я с откупом шортов. Отскока не будет?