$GAZP $IMOEXF $TMOS $GZU4 $GZH5 $GZZ4 ХАНТЫ-МАНСИЙСК, 1 августа. /ТАСС/. Инцидент произошел на магистральном газопроводе в Советском муниципальном районе Ханты-Мансийского автономного округа - Югры, повреждены две трубы, на месте работают спецслужбы, ущерб оценивается. Об этом сообщили ТАСС в пресс-службе правительства региона. "1 августа 2024 года в результате инцидента получили повреждения две трубы на участке магистрального газопровода, расположенного на территории Советского района ХМАО - Югры", - сказал собеседник агентства. Как уточнили ТАСС в силовых структурах, в районе ЧП перекрыты дороги, ведется проверка документов у водителей. Предположительно, трубы вблизи места происшествия были раскопаны, имело место механическое повреждение. В пресс-службе правительства добавили, что обстоятельства происшествия устанавливаются, оценивается нанесенный ущерб и его последствия. Власти просят жителей и гостей региона соблюдать спокойствие и с пониманием отнестись к возможным временным ограничительным мерам.

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26244RMFS2 За период с 23 по 29 июля 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,08%, с начала июля – 101,07%, с начала года – 104,99% (справочно: июль 2023 г. – 100,63%, с начала года – 103,41%). Т.е. за последние три недели ИПЦ составил 100,3%, что в пересчёте на 31 день получится 100,44%. Итоговая за июль конечно гораздо выше будет за счёт скачка в начале месяца от повышения тарифов. Т.о. годовая инфляция составит 5,4% Что-то слишком быстро начала снижаться. Перестали работать разовые факторы влияющие на инфляцию? Стало быть, если не в сентябре, то уже в октябре начнут снижать КС. Правда повышение выплат военным ещё может поддержать инфляционные тенденции. Эх, маловато взял ОФЗ.

$IMOEXF $TMOS Бычья ловушка или отскок дохлой кошки сейчас идёт. Не обольщайтесь. Неделю ниже 2900 закроем.

$IMOEXF $TMOS $GAZP $SBERP $SBER $GMKN $LKOH Корреляция близка к 100%. Факторов для роста в настоящий момент нет, как и рыночной неэффективности. Впрочем не большая имеется, но она в пользу снижения индекса. Кроме того, индекс Мосбиржи смотрится дороже индекса RGBI. Для сравнения использую индекс полной доходности ОФЗ для того, чтобы график в норме был горизонтальным. Т.о. образом локальная перепроданность на рынке акций присутствует, но она не экстремальная. Так что уровень по индексу 2800-2820 в ближайшей перспективе вполне реален.

$NVTK Обская губа можно сказать открылась, а СМП наверное ещё месяц будет освобождаться от остатков льда, пару недель минимум. А потом караваны обычных газовозов пойдут на Арктик СПГ-2. До конца октября максимум этот маршрут без льда будет, впрочем западный маршрут дольше будет оставаться открытым, быть может на месяц. Если корейцы не отдадут газовозы ледового класса Arc7, то Арктик СПГ-2 опять начнёт испытывать проблемы с логистикой.

$SBER $SBERP $VTBR $TCSG $SVCB $BSPB $IMOEXF $MBNK $CBOM $TMOS Секрет высокой прибыльности российских банков достаточно прост – недооценка риска. Российские банки систематически с 4кв20 недоинвестируют в «подушку безопасности» на случай реализации кредитного риска, что проявляется в значительно более низких расходах на создание резервов по возможным кредитным потерям. На 1 июля 2024 резервы российских банков по потенциальным кредитным потерям составляют 8.22 трлн руб и это даже меньше, чем в августе 2023, когда резервы составляли 8.34 трлн, при этом кредитный портфель вырос на 16 трлн руб за это время. Роспуск резервов при экстремальной кредитной активности – неплохо! ) Кредитная экспансия идет почти два года и за это время резервы по кредитным потерям выросли всего на 1 трлн руб при росте кредитного портфеля почти на 37 трлн руб. На каждый миллион кредита с 2022 создавалось лишь 27 тыс руб резервов по кредитным потерям – это экстремально мало, т.е. в период с 2015 по 2020 банки держали 13-14.5% резервов от объема кредитного портфеля. Норма создание резервов снизилась примерно 5-5.5 раз с 2022 по 2024 относительно 2015-2020. Формально просроченная задолженность на историческом минимуме 3.7 трлн или 3.5% от кредитного портфеля (по бухгалтерии и отчетности все прекрасно), но еще 5.1 трлн находится в стадии реструктуризации в различных формах, т.е. по факту 8.8 трлн кредитов не работают и/или имеют просрочки. В 2017-2020 отношение сформированных резервов по кредитным потерям к неработающим кредитам составляло 123% - безопасная ситуация, а сейчас 93%, с начала года – 97%, за 12м – 101%, а в среднем с апр.22 около 100%. Если вывести резервы по кредитным потерям к норме 2015-2020 потребуется не менее 2.6 трлн руб. Для сравнения, прибыль за 2023 – 3.37 трлн, а прибыль за 1П24 – 1.83 трлн. Если бы банки с 2022 следовали паттерну формирования резервов 2015-2020, прибыль могло быть сопоставима с 2019-2020, т.е. около 1.4-1.7 трлн. Удвоение прибыли есть следствие недооценки рисков, что в условиях высоких ставок может быть опасно. @Spydell_finance-Павел Рябов.

$IMOEXF едем на 2800?

$TRMK Чистая прибыль ТМК по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила ₽35,53 млрд, что на 21,4% ниже по сравнению с ₽45,19 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 4,3% до ₽236,72 млрд против ₽247,41 млрд годом ранее.

$NVTK НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска. Отгрузки с первой линии СПГ-завода, которая была готова к запуску еще в декабре прошлого года, из-за санкций США пока не начались. — Ъ Пока платформа дойдёт да места установки Обская губа и её устье освободятся ото льда. Как раз и газовозы Arc4 подоспеют. Теоретически там могут оказаться и газовозы Arc7 из Кореи, координаты которых не обновлялись минимум 1,5 месяца.

$NVTK Юрлица продают тем временем.

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26244RMFS2 За период с 16 по 22 июля 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,11%, с начала июля – 100,99%, с начала года – 104,91% (справочно: июль 2023 г. – 100,63%, с начала года – 103,41%). Вторая неделя подряд с ИПЦ 100,11%. Замедляется?

$GMKN Хм. Первый раз такой паттерн вижу в реале, только в теории его показывали. Либо не обращал внимание, либо не попадалось так выражено. По идее смотрится ещё один резкий заход вниз к поддержке или через букву м и вниз, а потом уже будет отскок и выход наверх из этого падающего канала. И переход в параллельный падающий канал)

$SBER $SBERP 296₽ потрогаем, а потом на 273₽

$SBER $SBERP Скажите, а дивы от Сбера уже начислили кому-то?

$GZZ4 На часовике голова плечи или тройная вершина.

$TRMK В район 140-150₽ падение смотрится судя по медвежьему клину. К пятнице там реально оказаться.

$TRMK @TMK_Group $MAGN @MMK_Group $MTLR $MTLRP Уважаемые представители выше обозначенных компаний, а вы не рассматриваете вопрос слияния Мечела, ММК и ТМК? Появился бы хороший синергетический эффект и оздоровление финансового положения и производств у Мечела, ММК бы получил сырьё, ТМК прокат и сырьё. Сократились бы административные расходы, логистика бы оптимизировалась, так как территориально близки. Для справедливой оценки при слиянии необходимо конечно чтобы компания ТМК вошла в индекс.

$NVTK Месячный график выглядит очень даже позитивненько. Учитывая ситуацию на долговом рынке из-за инфляции и вероятностью проведения допок в некоторых компаниях в ближайшее время или даже полгода, возможны ещё колебания цены в диапазоне 1000-1100₽. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/IVANUMIR/e4cbfba9-2e97-4429-9ecf-35910e8f095d?utm_source=share Хорошее накопление институционалами должно произойти, но пока тарят в основном физики. Возможно это явилось следствием уменьшения веса Новатэка в индексе Мосбиржи. Возможно институционалы начнут вкладываться в Новатэк после уменьшения веса компаний, которые будут вынуждены провести допки, таких как ГП, РУСАЛ, Ен+ или Сегежа? Впрочем учитывая скорость таяния льдов, возможен запуск Арктик СПГ-2 уже через неделю-две и бумага может проявить свою силу на фоне падающего рынка. Как будет точно не известно, но тем не менее у компании сейчас имеется потенциал роста до 1800₽ в течении 1,5 лет. UPD: Глянул график в баксах, картина не изменилась. Почему-то в Трейдингвью имеется больше данных и поэтому на этом месячном графике можно отразить SMA 200. Её значение сейчас как раз совпадает с нынешним уровнем цен. Очень сильный сигнал на разворот с точки зрения ТА. Эх, надо было больше плечей набирать. На самом деле я хотел и поставил заявки на 971₽, но цена чуть не допадала(

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26244RMFS2 $RUAL $TMOS $IMOEXF Мотнул тут ради любопытства график RGBI на более давний период и оказывается, что исторический минимум то не 97 оказывается был, а 92,18) Т.е. относительно нынешнего уровня это соответствует падению ещё на 12% Т.о. для 38-х это равносильно цене 461,77₽, а для 43-х 603,14₽. Доходность соответственно будет при этих ценах 17,5% и 18,25%🤑 Чтобы так получилось, то ЦБ должен ключ минимум до 18-19% поднять и сказать, что может и 20% сделает или уже сейчас хотели. На фоне таких доходностей перспективы нашего рынка выглядят очень удручающими. Мало того, что его дивдоходность уступает ОФЗ, так ещё и резко возрастает вероятность допок во многих компаниях с большой долговой нагрузкой. Про подводные камни, которые несёт в себе ГП я ранее уже писал, несколько раз и предупреждать об этом начал ещё осенью прошлого года. И последние расклады ничего не поменяли. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/IVANUMIR/b34084b8-9743-4c7c-84bc-2485cbbeb76c?utm_source=share https://www.tbank.ru/invest/social/profile/IVANUMIR/ffb00705-abb6-4b43-a37e-e06db23ef811?utm_source=share Но подводные камни на нашем рынке одним ГП не ограничиваются, хоть он и самый крупный. Проблемы с обслуживанием долга сейчас есть у многих компаний и одна из них это РУСАЛ. РУСАЛ под 9,5% в USD занимает. При ставке 18% ему допка светит уже? Думаю на эти активы много желающих имеется, в том числе и государственных мужей, которые оказывают влияния на решение ЦБ. Типо раз пошла такая пьянка в борьбе с инфляцией, то давайте легально пересмотрим доли владения по результатам приватизации. И при этом Дерипаска молчит, а раньше он позволял себе публичные наезды в сторону ЦБ. Видать эти наезды привлекают не нужное внимание к отчётности компании и её долговой нагрузке раз он истерит в публичном поле и не может договориться по тихому. Кроме того, выход на биржу с облигациями с такими доходностями говорит о том, что банки дают гораздо худшие условия, зная бухгалтерию РУСАЛа гораздо лучше физиков.

$GAZP $TMOS $IMOEXF Интересная картинка нарисовалась когда я очередной раз водил вилами по воде) Уж очень сильно данный паттерн напоминает медвежий флаг, но это ещё не самое страшное. По идее цена должна идти к нижней границе в течении следующей недели, как раз к пятничному заседанию ЦБ. Но эту картину видят все и киты будут её всечески пытаться сломать, чтобы не ехать в одном вагоне с толпой капитанов. Тем не менее, в рамках данной картины может быть как и пробой уровня поддержки, так и отскок от неё, но потом спустя неделю-две флаг будет пробит. Исходя из правил ТА высота флагштока составляет 50₽ и этот же отрезок нужно отложить от максимума флага вниз. Т.е. следующее дно будет в районе 80-85₽? А индекс Мосбиржи на 2500 или даже много ниже?

$GAZP $GZH5 $GZU4 $GZZ4 $TMOS $IMOEXF Газпром пообещал построить газопровод в Иран мощностью в два «Северных потока» По словам министра нефти Ирана Джавада Оуджи, предполагается подписание 30-летнего контракта объёмом до 300 млн кубометров в сутки, или около 110 млрд кубометров в год. Это примерно 45% от сегодняшнего потребления газа страной. Как отмечает Коммерсантъ, цена газа, таким образом, составит около $100 за тысячу кубометров. И это станет самым низким уровнем среди всех клиентов Газпрома в Дальнем Зарубежье. По сравнению с Европой и Турцией - все еще главными экспортными рынками Газпрома - скидка составит 75%: на европейский и турецкий рынок, по оценкам БКС, российский газ продается в среднем по $400 за тысячу кубов. По сравнению с Китаем, который закупает газ $260 за тысячу кубометров в рамках поставок по трубопроводу Сила Сибири, цена для Ирана будет ниже на 62%. Как следует из слов Оуджи, фактически обсуждается цена газа, равная той, что платят страны СНГ ($100 за тысячу кубометров). При этом объемы поставок, если верить иранскому министру, должны сделать Тегеран крупнейшим газовым клиентом России. Четыре нитки газопровода пройдут по дну Каспийского моря, для этого нужно будет получить согласование от Туркмении, Азербайджана и Казахстана. При этом заплатить за строительство газопровода должна будет российская сторона. Газпрому такой проект обойдётся примерно в $20 млрд, подсчитали участники рынка. Надо покупать $TRMK и $MAGN , а не этого предбанкрота, который будет вынужден делать допку учитывая своё бедственное финансовое положение, которое обусловлено повышенной налоговой и долговой нагрузкой. А если ставку поднимут до 18%, то как компания будет рефинансировать долги и откуда она возьмёт деньги на строительство нового МГП?

$GAZP $GZH5 $GZZ4 Я конечно всё понимаю, появился свет в конце туннеля и замаячил рынок сбыта. Но так ли это здорово для акционеров? Понятное дело толпа считать деньги не любит, ей кнопку бабло подавай. Только в этот раз, вернее в очередной, толпа промазала. Да, рынок сбыта там будет, там будет диверсификация по направлениям возможно даже. Но ведь туда необходимо ещё кинуть трубу, причём в 2 раза большей мощности, чем планировалось в проекте СС-2. При этом расстояния там тоже приличные. Необходимо учитывать, что старая инфраструктура в Средней Азии изношена, так как она прокладывалась в 60-х и больших резервов не имеет. Т.е. придётся строить всё заново. Кроме того, необходимо будет расширять и пропускную способность ЕГС в южном направлении и на территории России. При этом эти капитальные затраты не будут единственные, газификация идёт по всей стране и кроме этих проектов есть ещё проект по газификации Красноярского края и создания перемычки. И всё это удовольствие при повышенной налоговой и долговой нагрузке при очень высокой ставке. Выручка же от этого проекта появится только через 2 года не раньше. Но чтобы её получить и всё профинансировать, по всей видимости необходимо будет сделать допку. Инвесторы не много промахнулись, нужно $TRMK и $MAGN покупать в этой ситуации. А Газпром шортить. Сам я ТМК покупал ещё в 2022-ом, когда она в районе 50₽ торговалась, предчувствуя необходимость больших строек и потом ещё добрал в сентябре на SPO.

$TRNFP ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТРАНСНЕФТИ ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СНИЗИЛАСЬ В 2,4 РАЗА, ДО 54,5 МЛРД РУБ. - ОТЧЕТ

$TRMK $GAZP Иран станет сильногазированным. «Газпром» может продать ему больше, чем Китаю — Ъ Иран раскрыл предварительные детали соглашения с «Газпромом» о поставках газа, подписанного в июне. По словам министра нефти Ирана Джавада Оуджи, предполагается подписание 30-летнего контракта объемом до 300 млн кубометров в сутки, или около 110 млрд кубометров в год. Это примерно 45% от сегодняшнего потребления газа страной, почти покрывающей потребности собственной добычей, а в реэкспорте стесненной санкциями. Предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном. Аналитики сомневаются в реализуемости таких планов. Новые капексы Газпрому подвезли) Не понятно, зачем по дну Каспия тянуть трубу, если можно договориться и по берегу в степи кинуть? Территориально там и $MAGN тоже может поучаствовать. А вообще 110ярдов м3, это 4 нитки диаметром 1520мм. UPD: Раньше думал, что для строительства СС-2 ГП будет вынужден делать допку, а учитывая высокие процентные ставки эта вероятность увеличивается. СС-2 была нужна ещё и для газификации Красноярского края. Там теперь решили обойтись перемычкой, что тоже затратно. А нынешний план системы ГП в Средней Азии будет не менее затратным, кмк, так как мощности будут в 2 раза больше. С другой стороны там можно будет задействовать турбины, которые изготовили для северных потоков. Быть может сейчас специально задерут ставки, чтобы спровоцировать кризис и опустить ставки до 5-7%, чтобы ГП смог рефинансировать свои долги под низкие проценты и занять ещё.

$TRNFP $SNGSP $SNGS $IMOEXF $TMOS Ну что, товарищи держатели префов Сурика, страшно перед завтрашним дивгэпом? 21% падения это не шутки. Только вот перспективы дальнейшего поведения цены очень и очень туманы. Я бы даже сказал, что крайне пессимистические. Конценсус прогноз по размеру дивов на следующий год составляет около 6₽. Конечно, за оставшиеся полгода может многое поменяться, как в лучшую, так и в худшую сторону и при этом перспективы по ключевой ставке остаются не очень понятные. Т.е. не ясно что будет с кубышкой. Какой курс валюты будет на конец года и не известно в какой она сейчас валюте. А в валюте ли вообще она? А если её переложат в длинные ОФЗ? Допустим банки достаточно сильно снизили стоимость ОФЗ, до такой степени, что Минфин отказывается размещаться на этих условиях. Ну и скажем при достижении по каким-то ОФЗ доходности в 17% например выходит на рынок СНГ и из своего 6-ти ствольного денежного пулемёта разносит в щепки все плиты на продажу. Вариант? В принципе триллиончик может кинуть не напрягаясь. Причём может так случиться, что вывод денег с банковских депозитов приведёт их к необходимости продавать свои ОФЗ. А что если это уже сейчас происходит? На фоне санкций, СНГ решил избавиться от части валюты, что и послужило причиной укрепления рубля, соответственно вывод наличности из банков для приобретения ОФЗ привёл к их распродаже из-за необходимости закрыть кассовый разрыв. И СНГ сейчас собирает кэш и залёг в кустах расставив свои капканы. Впрочем это как вариант. Сейчас как всегда набежит толпа с палками и будет кричать, что я сумасшедший, травокур или 🍄 обожрался(нужное подчеркнуть). Я лишь хочу сказать, что не курсом бакса единым может определяться цена. Быть может кубышку Сурика как раз и формировали на случай стабилизации рынков? Но если этого не сдучится и дивы составят 6₽ при ставке 16%, то тогда акции СНГ-п могут уйти в район 36₽. Мне в этой части не очень важно. Эта позиция у меня прописалась в вечном портфеле и если вдруг она уйдёт ниже 30₽, то постараюсь ещё добрать. Но вообще, я хотел написать не об этом. А о завтрашнем дивгэпе и как он повлияет на рынок. Суммарно по префам СНГ и Транснефти, а также обычке СНГ размер дивгэпа относительно индекса составит порядка 0,8%. Т.е. держателям фьючей упадёт/отнимется примерно 24 пункта маржи. Но если в прошлый раз на дивгэпе Сбера рынок даже не допадал, до необходимой величины, так как он очень хорошо снизился до этого и нужно было снять перепроданность, то сейчас её уже нет из-за отскока и повторного ретеста 3000. Т.е. сейчас имеется достаточно высокая вероятность на последующее обновление низов, тем более, что и $SBER продолжает падать.

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26244RMFS2 За период с 9 по 15 июля 2024 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,11%, с начала июля – 100,88%, с начала года – 104,79% (справочно: июль 2023 г. – 100,63%, с начала года – 103,41%). Неожиданно умерено позитивные новости подвезли. ИПЦ с 9 по 15 июля замедлилась до 0,11% против 0,27% неделей ранее. Учитывая, что из 0,88% на рост коммуналки в начале июля приходиться 0,5%, то очищенный от коммуналки ИПЦ составляет 100,38% за две недели. По месяцу выходит 100,76%, что не так чрезмерно. Но с учётом коммуналки нарисуется 101,26%. Больше 2% КС, не поднимут, кмк. Проминфляция в июне на 1,8% - Росстат

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26244RMFS2 Аттракцион невиданной щедрости продолжается) Наращиваю плечи постепенно.

$GAZP $GZH5 $GZZ4 Добавил к своим шортам на $IMOEXF $TMOS

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26247RMFS5 $SU26240RMFS0 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26246RMFS7 Может мне кто нибудь объяснить? Почему именно 243-и большую доходность имеют? Их в своё время ВТБ и мелкие банки хорошо набрали и сейчас скидывают их? По идее они должны иметь приблизительно одинаковую доходность. Рыночная неэффективность?

$SBER $IMOEXF $TMOS По всей видимости волна продаж дошла и до Сбера или он сегодня основной виновник торжества? Падение в принципе логичное и давно ожидаемое. Удивительно, что бумагу умудрились так высоко задрать. Теперь эта бумага занимает самую большую долю в портфелях физиков и разогнать её крайне тяжело. Зато желающих или скорее вынужденных продать хватает. И учитывая доходности на вкладах и в длинных ОФЗ сидеть в Сбере смысла нет. Падать ещё и падать. Первая цель 282₽, потом около 273₽ и третья около 256₽. Вот уже бумага становиться интересной. Где будет индекс когда Сбер достигнет этих уровней? Хм. Пропорционально, то ещё 10% может упасть в этом случае, 2630 примерно выходит.