Что важного произошло на прошлой неделе, за выходные и вчера? Для начала немного драмы/трагикомедии: 1) Байден отписался, что выходит из предвыборной гонки, ходят слухи что президент то ли мёртв, то ли в критическом состоянии (ранее были новости, что он заразился ковидом и уходит на изоляцию, что уже звучало настораживающе, так как президент был многократно вакцинирован). Американский индекс кстати под это дело корректируется, неопределённость растёт. Это же объясняет рост в золоте к ATH. #Трампнаш наоборот жив и снова пампит Россию, подтверждая планы по миру на Украине. Плюс ещё вбросы про мирный саммит с участием России в помощь. Но как и бывает обычно - новости скорее поддержали рост рынка, чем были его предтечей. Но что было реальной причиной роста, помимо перепроданности? 2) Отскок в ОФЗ, а возможно и частично в акциях был вызван погашением выпуска 26227 на 400 млрд. р. Есть управляющие, которые поставили карьеру на отскок в нынешней точке, банки шортят уже полгода - ситуация в дальнем конце интересная и напряжённая. Возможен как шортсквиз, так и очередное обновление многолетних минимумов, в зависимости от того кто победит. Но в целом улучшение ситуации с ипотекой, увеличение налогов и как следствие - логичное снижение инфляции скорее говорит за нормализацию в длинных ОФЗ. 15% годовых выглядят как перебор и ещё недавно давали безрисковый вход в недвижимость по льготной ипотеке за 50% цены (для покрытия ипотечного платежа достаточно было 35% стоимости недвижимости, вложенные в ОФЗ +15-20% ПВ). Теперь логично маятнику снова качнуться в позитивную сторону. 3) У Вредных на канале вышел разоблачительный пост про $EUTR Вовремя, как раз после очень странного (и возможно даже противозаконного) заявления мажоритариев о намерении выкупать акции в несколько раз выше текущих цен, но в PowerPoint и не сегодня, а когда нибудь в 2027. Это не помешало быстрым рукам немного поспекулировать в +5% между закрытием 16го и открытием 17го июля. Повторять такое не рекомендуется - Евротранс очень спорный кейс, и кстати возможно не зря там засветился BitKogan на стадии preIPO, с очень "народной" покупкой акций на заправке на сумму 1 млн. р. Ходят разные слухи про старого Еврея, но об этом не сегодня... 4) $SFIN на хорошем отчёте и в преддверии гашения казначейского пакета становится звездой недели и месяца - даёт больше 30% роста с точки разворота. 5) Банки демонстрируют волатильные результаты: $VTBR и $SVCB сегодня удивили позитивом за июнь, $TCSG наоборот, разочаровал. $MBNK отчитался средне, но кстати привлек моё внимание, так как стоил в худшей точке 0,7-0,8 book value, что довольно дёшево при темпах выше $SBER😉 Немного взял, чтоб был мотив проанализировать пристальнее. 5) Снова обратил внимание на золотые сундуки: Nova Gold и Seabridge Gold - первая растёт, как опцион при том что золото просто замерло на пиках, вторая корректируется и соблазняет докупать, хотя как и всегда есть опасения неглубокой вовлеченности в дела за океаном. 6)Мой личный FOMO - в момент начала отскока я всё таки немного снизил агрессию в портфелях под управлением, но это рассматриваю даже как допфактор накала и разворотной точки (а-ля Оператор Рынка, А. Шадрина, как бы ни было печално такое сравнение). Хотя если смотреть на главный портфель и модельный на Пульсе- всё ок, плечо в моменте 50% и 120% соответственно💪 7) Так и не смог доехать в Особняк Инвестора к ребятам на сьёмки в это воскресенье, следующее точно буду (оказывается там нельзя ничего забронировать, телефон недоступен, и я теперь шучу, что ребята тоже соскамились😊) #портфель #GOLD &Первая