Какие изменения в портфелях? В основном сокращаю позиции после роста: Продал весь $MGNT. Посмотрим удастся ли м̶а̶г̶е̶ магу рынка @Agaev1003 заработать на этом разгоне, картинка посвящается как раз тебе, дорогой! Моё мнение - ходят разные слухи про гашение акций/дивиденды/покупку конкурентов, но все они какие то странные с точки зрения логики мажоритария, и более того все они уже в рынке. Продал половину $UGLD, почти везде повезло это сделать до новостей о переносе суда. Отскок вышел неплохой. Дальше хочется отыгрывать bullrun в золоте через $PLZL и Solidcore, там доверия менеджменту немного больше (пока). Переложился немного из доллара в $CNY-12.24 на фьючерсах. Сдал 1/3 $YDEX за последние пару дней🫡 Радуюсь, что удержал шорты на росте - $AFKS, $MTLR, $PHOR и даже $SBER. Планирую держать ещё несколько месяцев. Что ещё интересного: $FIVE уже откладывает переезд на декабрь, торгуется в Атоне по 2200р, брал в Euroclear по 2500, пример того как даже хорошая идея может сдвинуться вправо и вниз🥲 P. S. Постов пока мало, так как вышел на новую работу. Дорога чуть дольше, но и перспективы интереснее😉 #обзор

ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,09% ПОСЛЕ ДЕФЛЯЦИИ 0,02% С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ - РОССТАТ Рынок ждал 0 либо небольшой минус, так что получили порцию негатива перед решением ЦБ. Греф что-то знал, и это обьясняет промо ход с 20% по вкладам. По факту там конечно меньше, но согласитесь, звучит. Достаточно броско, чтобы сигнал заметила бывшая протеже😉

Качели в $UGLD сегодня - не для слабонервных. Сперва инвесторы подумали, что ВОСА означает и одобрение сделки с заинтересованностью более 50% на капитала выкуп по средней выше 0,88р и был рост почти на 10% за день. Затем половину роста слили, так как выкуп не обязателен, может быть просто крупный займ без выкупа, что в целом логично после SPO по 0,82. Потерял в моменте 4% за 10 мин, входил на 20% капитала🥲 Стоит быть очень аккуратным в спекуляциях, в последние годы информация разлетается за секунды и неэффективности редко живут долго. Нужна либо очень хорошая аналитика, опыт и соответствующий круг общения, либо скорость и лента Интерфакс перед глазами🤠 А лучше и то и то вместе. И не рисковать в быстрых сделках, если чего то из этого нет)

Меня тут спросили, почему я шорчу Сбер, думаю стоит развернуть мысль в отдельном топике: 1) Потому что теперь это источник спекулятивной ликвидности для усреднения остального шлака, и качественных историй, которые упали раньше. 2) Сбер это циклический бизнес, и последние комментарии менеджмента очевидно были избыточно позитивны, оторвались от реальности. 3) Средний многолетний ROE 23% в медленно  замедляющемся бизнесе при ставке в качественных флоатерах 20-21% и с рисками замедления экономики и мировой рецессии - это маловато. 3) Стоимость риска у банков была на Исторических минимумах ещё в июне/июле при ставке 18%. Это очевидная неэффективность, ставка действует с лагом во времени. 4) Как и в NVIDIA всем инвесторам очень понравилась лапша про новый искусственный интеллект Сбера, который занимается скорингом и таким образом Сбер отсеивает рисковых заёмщиков за борт. Но пока что моя "умная" (именно в кавычках) колонка Сбер Салют меня если честно чаще раздражает, чем удивляет🥲 $SBER $SBERP

P. S. Обратил внимание - портфель даже сегодня лучше индекса😳😇 $TMOS $IMOEXF

Что делаю в портфелях часть 3😲 Ещё Лонги: $SNGS $TRNFP $BANEP $ROSN $GAZP $PLZL $UGLD $SMLT $FESH Плюс у меня куча $BELU с 0 оценкой Какие выводы делаю: избыточная Диверсификация - зло, мешает маневрировать на сложном рынке, плюс требует следить за большим количеством эмитентов, в условиях насыщенного инфополя🤯 Как вариант можно спокойно ждать качественных и нестандартных идей в фондах ликвидности и спокойно спать, в отличии от ежедневной изматывающей торговли🫠 Стоит попробовать изолировать часть капитала под такую стратегию и понаблюдать за соотношением результат/работа, кажется будет повыше👌 Несмотря на вышесказанное - Альфа управляющего по портфелям с марта составляет около 15-20%, но в итоге это всё равно отрицательная доходность🥲 #тактика

Что делаю в портфелях, продолжение😉 Лонги: $LKOH $MGNT $YDEX $NVTK $IRAO $SVAV $LEAS $SFIN $VTBR $SVCB $TCSG И всё равно не поместилось😅😬

Что делаю в портфелях? Шорты: $PHZ4 $GKZ4 $MVZ4 $MTSS $AKZ4 $SRZ4 Пост пришлось поделить на части,из-за количества инструментов. Продолжение ☝

Кстати к радости медведей👇 Ходят слухи, что бумаги продолжают сочиться на рынок через особо рисковых брокеров с помощью поддельных документов, подтверждающих покупку бумаг до определённых дат  в 2022 г. То есть ставки в этом трейде уже выросли до уголовной ответственности, получается  шортистам/продавцам помогают отчаянные парни, для которых риск лишения лицензии за антипатриотичный слив $NVTK, всё равно что лёгкая прогулка по уютному осеннему скверу... #пульс_оцени #шорт #short

Пост выходного дня или рассуждения о макроэкономике📈📉 Попробуем в сделать в эти выходные небольшой TOP -> DOWN анализ, чтобы выйти в понедельник во всеоружии. Итак, сейчас на рынке льётся кровь и значит, как водится, можно заработать (а можно и крупно потерять, поэтому важно оказаться тем самым "мальчиком, который выжил" которого боится даже "тот, кого нельзя называть")⚡️ И выжить необходимо как минимум до конца коррекции🪂, но лучше до следующего большого бычьего рынка🏋‍♂ Если переходить от юмора к конкретике. Получается что вроде как "они" продали, а "мы" купили/держим, значит это рыночная неэффективность и нерезиденты - это слабые руки. Правда я так думал и в начале 2022, продавая Америку и выкупая подешевевший Сбер по 280-300. Ничего не напоминает?! 😂 Правда и Сбер уже чуть-чуть пониже) А может быть это спекулятивные смарт мани, помимо тех кого прижало вторичными  санкциями? Парни просто могут себе позволить межстрановую диверсификацию, и им показалось что где то лучше, чем здесь - интересно только где, может они агрессивно берут длинные трежеря либо американское LQDT(а лучше японское , под рост ставки)? А ещё как вариант, который стоить обдумать - может происходит сокращение спекулятивного капитала вследствие реальных ожиданий мировой рецессии, (о которой уже твердят из каждого утюга), Россия упала первая, как самый спекулятивный рынок на данный момент? Американские, и прочие фонды прокладки из оффшоров вполне могли заводить капитал через крипту, в потом уже в виде рублей - на биржу. И поэтому usdt сейчас в сильном контанго перед курсом межбанка, они начали выводить кеш с июня? Очень много негативных фундаментальных совпадений в этой коррекции, помимо процентной ставки - потому она и такая сильная🌪 Что делать дальше? Об этом подумаем в следующем посте... #пульс_оцени #деньгинеспят #гдетыбылвмае

Индекс МосБиржи вчера удержался в восходящем канале👍 Рынок такой, что вынуждает практиковаться в новых видах аналитики, чтобы найти идею для роста...😅 #Теханализнаколенке $MEU4 $MOEX $IMOEXF $TMOS

Глобалтранс всё? Отменяют дивполитику из-за якобы из-за невозможности соблюсти интересы всех акционеров. Побаивался брать акцию в портфели, как раз из-за рисков прописки в Абу-Даби, несмотря на дешевизну. Жаль конечно, фундаментально крутая история, но новый акционер из Казахстана (возможно номинал) похоже решил, что публичность не так интересна. Сегодня в стакане будет много желающих на выход...😢 $GLTR

Магнит🍏 удержался в индексе, сегодня может и порасти. Ранее ходили слухи про исключение и возможно именно этот фактор давил на котировки👍 В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО "ЯНДЕКС", обыкновенные акции ПАО "Группа Астра", тогда как обыкновенные акции ПАО ГК "Сегежа" будут исключены из индекса $MGNT

Что с Европланом? Отчёт кажется  был вчера вполне здоровый, неужели настолько слабые руки были у покупателей на IPO? Тоже выглядит эмоционально перепроданным🧐 P. S. Вести с полей - сегодня пришлось съесть немного мяса медведя и лося - чего только не сделаешь ради разворота! И главное сегодня на рынке - конечно не быть Оленем (Олейником?) $LEAS

Золото превысило 2550$ за тройскую унцию⚡️ Присматриваюсь к SolidCore в Астане и жалею что скинул Seabridge Gold/NovaGold в пылу суровой русской коррекции, чтобы патриотично докупать🥲 Пишут что в SG вообще ожидается m&a с одним из золотых мейджоров... Потенциал в $PLZL перекрывает риски в $UGLD, как считаете?😅

&deleted_strategy Итак сегодня важные новости для тех кто подключился к моей авторской стратегии и следовал⚠️ Я знаю, таких было минимум двое - казалось бы, о чем тут говорить... Но для меня, как человека, который много лет мечтает о создании собственной инвестиционной компании, комьюнити - важен каждый, кто поверил в меня и доверил свои деньги🙏 Поэтому новость в первую очередь для Вас, с большой буквы. Стратегия закрывается🥲 Это вызвано в первую очередь конфликтом интересов - с сентября я снова возвращаюсь в Т инвестиции, но уже в отдел Private обслуживания клиентов. Инвестиционный консультант не может иметь свою стратегию, так как это несёт риски и соблазн предложить клиентам по сути доверительное управление, воспользовавшись ресурсами самого лучшего сервиса на рынке🤝 Я одновременно рад этому шансу, те кто работал в инвестиционной сфере поймут, какая удача выпала на мою долю. И одновременно я конечно грущу, тому что приходится жертвовать этим проектом. Но проблема выбора всегда в том, что нужно от чего то отказаться😐 Что я вынес и чем могу поделиться? Нужно признаться, что управлять в последние пару месяцев было всё сложнее и задним числом ясно понимаю, что стоило быть более чутким к своей интуиции в мае - писал тогда, что идей нет и стоит посидеть на заборе. Не удалось, слишком соблазнительно было на старте показать рост, особенно после сумашедшего роста начала 2024. Какие были ещё ошибки? Лучше всего себя чувствовали спекулятивные стратегии, арбитраж, шорт-листы, хеджеры и те кто выбирал концентрированные идеи. У нас же был слишком диверсифицированный портфель, в итоге очень большая корреляция с падающим индексом акций. Было несколько выходов на нижнем зубце пилы и входы по верху - этим и опасен боковик, когда ты на 100% в акциях. Рынок и события были довольно жесткими, старт стратегии совпал с одним из самых изматывающих медвежьих рынков за много лет. Внешний фон приподнес несколько сюрпризов. Санкции на Мосбиржу и выход нерезидентов, проблемы с платежами в валюте и неестественное усиление рубля, рост ставки до 18% и прогнозы в 20%, наконец последний аккорд в виде обострения под Курском и рисков новой мобилизации. И всё таки, это был классный опыт и стратегия обогнала индекс, показав Альфу управляющего. Из того что я видел раньше - даже топовые управляющие как бы учатся заново, когда сталкиваются с ограничениями коллективных инвестиций, ведь список разрешенных инструментов и операций жёстко ограничен, так же как и доли в стратегии. Например Аленка перед тем как стать топовым ПИФом на рынке, или Invest Heroes пережили периоды с результатами хуже или на уровне индекса, это нормально. При том что я считаю Элвиса Марламова заслуженно лучшим управляющим и аналитиком на сегодняшний день, так же снимаю шляпу перед работоспособностью и идеями Сергея Пирогова💪 Я благодарен всем, за то что следили за моими действиями и за то что читаете мои мысли ☝ Сам канал продолжит свою жизнь, ничто не мешает нам продолжать общаться и делиться здесь своими идеями👍 P. S. Подписчики стратегии и все кому интересно - отзовитесь в комментариях или пишите в личку, буду рад лично познакомиться, планирую провести очную встречу в Москве, предварительно в сентябре/октябре🥂🙏😉 Первая https://tinkoffinvest.page.link/Zo7CgohhsgW39c7X7

+10% с минимума в гособлигациях за 2 недели👍 Вот что значит позитивные данные по инфляции😉 В рынке уже витала идея, что первыми развернутся длинные облигации, но мало кто думал, что произойдёт так быстро... Поздравляю всех, кто докупался за половину номинала🥂 Теперь и акциям должно стать полегче, тем более ситуация с экстренным выходом дружественных нерезидентов сместилась на 2 месяца🤞 $MOEX $IMOEXF $TMOS

Фьючерсы Белуги сегодня давали днём арбитраж 1-2% на шорте 3.25/6.25 против лонг 12.24. Чем и немного воспользовался😊 9.24 оценена справдливо. Идея уже была закрыта, но сам немного держал на счётах лонг разных выпусков, поэтому сегодняшние спекуляции скорее чтобы вернуть статус-кво. В целом МосБиржа видимо решила немного наказать спекулянтов, где то это вышло на 5% от стоимости фьючерсов. В день исполнения контракта 13.08.2024 будет учтена поправка к вариационной марже держателям открытых позиций по состоянию на вечерний клиринг 12.08.2024 Для фьючерсных контрактов BELU-9.24, BELU-12.24, BELU-3.25, BELU-6.25: •  для BELU-9.24 = -71 •  для BELU-12.24 = -293 •  для BELU-3.25 = -290 •  для BELU-6.25 = -256 $BELU $BEU4 $BEZ4 $BEH5 $BEM5

⏰ Т-Инвестиции запускает утреннюю торговую сессию для своих пользователей Начало торгов: 7:00 мск В утренней сессии будут доступны бумаги десяти самых популярных компаний: SBER, GAZP, TCSG, OZON, YDEX, LKOH, VTBR, NVTK, MOEX, AFLT. С сентября подключим все доступные бумаги.  Активные лимитные заявки с утренней сессии будут сниматься в 09:40 и их нужно будет выставить самостоятельно в аукцион открытия или старта основной сессии. $TCSG

$YDEX объявляет намерение выплатить дивиденды💥 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Yandex/69842fc9-22d6-4f5a-a692-67625eedebac?utm_source=share Поздравляю всех кто поверил и проверил🫡

ИГРА НА ПОНИЖЕНИЕ💪 Так бывает, что испытываешь боль от падения длинных облигаций вместе со всеми, а потом осознаешь, что всё это время играл на понижение😳 Просто не заметил что позиция была со знаком "минус"😇😅🫡 $RBU4 $RBZ4 #досаднаяоплошность #майклбьюринаминималках

Интересно что на очередном падении хорошо себя показал $MBNK - акции купленые по 1800р пару недель назад можно было продать по 1870р сегодня, чтобы ребалансировать портфель👍 Акция непопулярная и поэтому там нет навеса спекулянтов, сейчас нужны именно такие идеи на отскок. Что делаю в целом - хеджируюсь шортами индекса, $MTLR Сократил $SFIN, $NMTP, $PLZL, $BSPB, $BANEP, $TRNFP - всё что крепко держалось сегодня и куда набились спекулянты. Думаю что сейчас не будет победителей, ЦБ идёт в атаку и не остановится до рецессии, так что отрезвление будет жестким. Агрессивно покупаю Яндекс с плечом, там отдельная история - 30 июля нас возможно ждут сюрпризы 🎁 $YDEX

$TCSG Олег Тиньков сменил фамилию на Т Банкир Олег Тиньков (внесён в России в реестр иноагентов) показал в соцсетях свой новый паспорт, выданный в Великобритании на имя «Oleg T». Бизнесмен сопроводил фотографию гневным сообщением, в котором предупредил, что они «своего не добьются». https://panorama.pub/news/ne-dobetes-svoego-oleg-t

IPO КИФА - интересно ли вкладывать в Российско-Китайские экономические связи?😉 Лидер цифровизации торговли между РФ и Китаем КИФА объявил ценовой диапазон IPO и начал приём заявок на участие в размещении акций на Московской Бирже. Акции включены во второй котировальный список. Объём предложения: не больше 18,5 млн штук Доля акций в свободном обращении (free float): не выше 30% Ценовой диапазон: от 92 до 110 руб. за одну акцию Сбор заявок: стартовал 25 июля 2024 года в 10:00 мск и завершится 7 августа 2024 года в 15:00 мск. Участие доступно квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Был на встрече с инвесторами КИФА в Санкт-Петербурге месяц назад, кажется что у ребят классная ниша и стоит как минимум присмотреться к мультипликаторам👍 https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/ea1dbc6c-3ff3-405e-8406-6d50677a089a КИФА #что_купить

$BSPB🏦 байбэк в 14% фрифлоат + дивидендная доходность 15%. Звучит как строго покупать/держать на 10% портфеля🫡

Мосбиржа планирует остановку торгов Novabev на несколько дней. Исторически в этот момент всегда экспирировали фьючерсы, но официальных заявлений пока нет🥲 Пристегнулся наручниками к батарее, чтобы не докупать... $BELU $BEU4 $BEZ4 $BEM5

RUSFAR уже в течении года стабильно обгоняет ключевую ставку💪 Индикатор лежит в основе фонда денежного рынка TMON. В приложении Т банка это уже появилось в накопительном счёте и называется "Счёт под ключ", либо инвесткопилка "Всегда в плюсе"👍 Коллеги добавили ещё и возможность мнгновенного вывода с 7:00 до 23:55 и даже в выходные дни + management fee 0,1% как минимум до 2026, делая этот инструмент абсолютным лидером на рынке рублевой ликвидности👌

Что важного произошло на прошлой неделе, за выходные и вчера? Для начала немного драмы/трагикомедии: 1) Байден отписался, что выходит из предвыборной гонки, ходят слухи что президент то ли мёртв, то ли в критическом состоянии (ранее были новости, что он заразился ковидом и уходит на изоляцию, что уже звучало настораживающе, так как президент был многократно вакцинирован). Американский индекс кстати под это дело корректируется, неопределённость растёт. Это же объясняет рост в золоте к ATH. #Трампнаш наоборот жив и снова пампит Россию, подтверждая планы по миру на Украине. Плюс ещё вбросы про мирный саммит с участием России в помощь. Но как и бывает обычно - новости скорее поддержали рост рынка, чем были его предтечей. Но что было реальной причиной роста, помимо перепроданности? 2) Отскок в ОФЗ, а возможно и частично в акциях был вызван погашением выпуска 26227 на 400 млрд. р. Есть управляющие, которые поставили карьеру на отскок в нынешней точке, банки шортят уже полгода - ситуация в дальнем конце интересная и напряжённая. Возможен как шортсквиз, так и очередное обновление многолетних минимумов, в зависимости от того кто победит. Но в целом улучшение ситуации с ипотекой, увеличение налогов и как следствие - логичное снижение инфляции скорее говорит за нормализацию в длинных ОФЗ. 15% годовых выглядят как перебор и ещё недавно давали безрисковый вход в недвижимость по льготной ипотеке за 50% цены (для покрытия ипотечного платежа достаточно было 35% стоимости недвижимости, вложенные в ОФЗ +15-20% ПВ). Теперь логично маятнику снова качнуться в позитивную сторону. 3) У Вредных на канале вышел разоблачительный пост про $EUTR Вовремя, как раз после очень странного (и возможно даже противозаконного) заявления мажоритариев о намерении выкупать акции в несколько раз выше текущих цен, но в PowerPoint и не сегодня, а когда нибудь в 2027. Это не помешало быстрым рукам немного поспекулировать в +5% между закрытием 16го и открытием 17го июля. Повторять такое не рекомендуется - Евротранс очень спорный кейс, и кстати возможно не зря там засветился BitKogan на стадии preIPO, с очень "народной" покупкой акций на заправке на сумму 1 млн. р. Ходят разные слухи про старого Еврея, но об этом не сегодня... 4) $SFIN на хорошем отчёте и в преддверии гашения казначейского пакета становится звездой недели и месяца - даёт больше 30% роста с точки разворота. 5) Банки демонстрируют волатильные результаты: $VTBR и $SVCB сегодня удивили позитивом за июнь, $TCSG наоборот, разочаровал. $MBNK отчитался средне, но кстати привлек моё внимание, так как стоил в худшей точке 0,7-0,8 book value, что довольно дёшево при темпах выше $SBER😉 Немного взял, чтоб был мотив проанализировать пристальнее. 5) Снова обратил внимание на золотые сундуки: Nova Gold и Seabridge Gold - первая растёт, как опцион при том что золото просто замерло на пиках, вторая корректируется и соблазняет докупать, хотя как и всегда есть опасения неглубокой вовлеченности в дела за океаном. 6)Мой личный FOMO - в момент начала отскока я всё таки немного снизил агрессию в портфелях под управлением, но это рассматриваю даже как допфактор накала и разворотной точки (а-ля Оператор Рынка, А. Шадрина, как бы ни было печално такое сравнение). Хотя если смотреть на главный портфель и модельный на Пульсе- всё ок, плечо в моменте 50% и 120% соответственно💪 7) Так и не смог доехать в Особняк Инвестора к ребятам на сьёмки в это воскресенье, следующее точно буду (оказывается там нельзя ничего забронировать, телефон недоступен, и я теперь шучу, что ребята тоже соскамились😊) #портфель #GOLD &deleted_strategy

Классное исследование от аналитиков БКС опубликовали сегодня на Алëнке. Дивиденды работают, вели потому что это ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ фактор. Вопрос какую доходность считают достаточной коллеги, чтобы обращать на неë внимание...

На что то делаю ставку в последние дни: $SFIN $SVAV $NMTP $VTBR - наращиваю И особенно - $TRMFP вчера и сегодня с идеей быстрого закрытия дивидендного гэпа, следующий дивиденд за год может быть больше текущего. Держу: $PLZL $UGLD $ROSN $TKSG - наращивал $SVCB $BSPB - сократил $NVTK $MTLR шорт, заменил ап на ао, так как фактор неожиданности нулевых дивидендов ушёл и по обычке есть фьючерс с контактов, то есть такая позиция выгоднее на 30-50% годовых, взависимости от стоимости плеча у брокера. Что ушло из портфелей? $SNGSP - можно пытаться скинуть остатки сегодня после отсечки $ALRS - закупки индусами снова пошли вниз В целом стратегия на падающем рынке становится более спекулятивной. Всем хорошего дня!