⚡️ Долгожданное возвращение на биржу. Каким оно получится? Процесс редомициляции практически на финишной прямой, остается совсем немного до старта торгов. Предлагаю разобраться, каким возможно это возвращение, взвесив все "за" и "против". 📍 Планы по развитию: Руководство не отступает от плана по удвоению выручки каждые три года. По итогам 2026 года можно ожидать более 60 млрд рублей доходов. Таким образом, среднегодовые темпы прироста бизнеса с 2024 по 2026 год могут составить 28–29%. 📍 Про дивиденды: Менеджмент Хэдхантера HHRU оценил размер потенциальных дивидендов после завершения процедуры редомициляции в РФ в ₽35 млрд. В дальнейшем компания ориентирует на выплату дивидендов на уровне 75% от годовой скорректированной чистой прибыли По оценке экспертов банка, выплата может составить более ₽675 на акцию, а дивдоходность — более 17% к цене на момент остановки торгов акциями кипрской HeadHunter. Ожидается, что торги акциями МКПАО Хэдхантер после обмена на Мосбирже начнутся 26 сентября. 📍 Про риски: В качестве риска можно выделить вероятность повышения государством налога на прибыль для IT-компаний, которые большую часть прибыли выплачивают в виде дивидендов. 📍 Навес продавцов: По информации из отдельных источников, около 90% акций в свободном обращении находились в международной инфраструктуре, поэтому существует риск ликвидации «навеса» предложения после начала торгов. Существует высокий риск того, что инвесторы начнут массового покидать насиженные места. Уравновесить массовые продажи может высокая дивдоходность и планируемый выкуп акций, поэтому если на старте увидим задер вверх, как было при старте торгов акциями Мать и дитя MDMG - часть позиции на этом движении я бы зафиксировал. А когда спадет ажиотаж зашел бы снова. Всех благодарю за внимание. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Инфляция не спешит замедляться. К чему готовиться инвестору После достаточно мощного двухдневного восстановительного роста Индекс МосБиржи ожидаемо взял паузу, так и не добравшись до сильного сопротивления 2800п. С приближением к нему активизировалось все больше продавцов, фиксирующие спекулятивную прибыль. Вчерашняя просадка пока не выходит за рамки даже умеренной коррекции, поэтому паниковать раньше времени я бы не стал. Закрытие выше 2750п оставляет надежду на очередной поход к 2800п при условии, что покупатель проявит настойчивость. 📍 Предлагаю более подробно ознакомиться со вчерашними данными по недельной инфляции: Из негативного: Рост потребительских цен с 10 по 16 сентября ускорился до 0,1% с 0,09% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Также с начала года к 16 сентября потребительские цены выросли на 5,46%, с начала месяца — на 0,18%. Средняя стоимость автомобильного бензина за отчетный период увеличилась на 0,2%, дизельное топливо подорожало на 0,1%. Цены промпроизводителей в августе выросли на 1.4% (ожидания рынка 0.5%) после 1.1% в июле, за 8 месяцев рост на 6.4% Стоит ли удивляться подобным повышениям цен, если рост зарплат тоже не получается остановить из-за дефицита кадров в стране. Вот такой интересный замкнутый круг у нас вырисовывается и попытка государства зафиксировать цены на отдельные группы товаров, не особо помогают в снижении этого роста. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 16 сентября уменьшилась до 8,94% с отметки 8,97%, зафиксированной неделей ранее. Темпы до сих пор крайне скромны, а значит повышение ставки в октябре до 20% остается актуальна. • Лидеры: Яковлев IRKT (+6,2%), ОВК UWGN (+4,72%), Whoosh WUSH (+4,13%), ПИК PIKK (+1, 8%), ОАК UNAC (+1,42%). • Аутсайдеры: АМЗ AMEZ (-4,54%), Positive POSI (-3,95%), ММК MAGN (-3,5%), НМТП NMTP (-3,24%). 19.09.2024 - четверг - DIAS - последний день с дивидендом 45,00 руб - PHOR - последний день с дивидендом 117,00 руб - YDEX - последний день с дивидендом 80,00 руб - TATN - ВОСА Татнефть; выплата дивидендов; 6 мес. 2024 г. (рекомендация СД 38,20 руб/ао и 38,20 руб/ап) Всем успешных сделок и позитивного настроя на предстоящий день. Мы начинаем. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Дивиденды под вопросом? Бизнес испытывает трудности Магнит MGNT опубликовал финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г. • Выручка по итогам 1 полугодия текущего года выросла на 18,8% год к году до 1,5 трлн рублей. Чистая розничная выручка увеличилась на 20,3% год к году до 1,4 трлн рублей. • Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) увеличились на 10,7%, сопоставимый средний чек вырос на 9,9%. • Общий товарооборот онлайн-сегмента показал рост на 142% год к году до 42,9 млрд рублей. За полгода Магнит открыл 944 магазина, увеличив торговую площадь на 323 тысячи квадратных метров. Согласно тенденциям отрасли, компания делает акцент на магазинах шаговой доступности, так как этот формат, наряду с жесткими дисконтами, считается наиболее эффективным в продуктовом ритейле в последние годы. 📍 Из негативного: • Чистая прибыль за полугодие снизилась на 39,9% и составила 22,4 млрд рублей. Причин падения прибыли целый ряд: отрицательная курсовая переоценка, рост расходов на логистику и увеличение затрат на оплату труда работников. • Капитальные затраты увеличились на 108,8% год к году и составили 53,1 млрд рублей, рост затрат обусловлен обновлением парка грузовых автомобилей и расходами на редизайн магазинов. Свободный денежный поток стал отрицательным и составил -23 млрд рублей. • Объем денежных средств с начала текущего года уменьшился почти в 2 раза и составил 113,2 млрд рублей, средства были направлены на выплату дивидендов и сокращение общего долга. • Чистый долг компании вырос на 89,5% год к году до 221,4 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 1,4, что в 2 раза выше, чем год назад. Первая половина текущего года оказалась неудачной для Магнита – чистая прибыль упала, капитальные затраты удвоились, а чистый долг значительно увеличился. На данный момент у компании не получается переложить рост затрат на покупателей, в результате чего рост продаж находится практически на уровне инфляции. В сравнении с X5, Магниг отстает по многим параметрам. В настоящее время X5 завершает процесс редомициляции, после которого его акции снова будут доступны для торговли. По обновленной информации произойти это может не раньше декабре текущего года. 📍 У Магнита есть возможность привлечь внимание инвесторов благодаря многообещающим сделкам M&A именно с этим связывают недавних рост котировок, порядка 20%. Ждем подробностей от компании. Сам я уже давно в сделке и все выше изложенные сложности с которыми приходится сталкиваться бизнесу, как по мне, носят временный характер и такой возможностью нужно пользоваться. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией