Новые выпуски облигаций с доходностью до 31% Предлагаю сегодня рассмотреть новые выпуски корпоративных облигаций. Некоторые из них только собираются разместиться на бирже, но заявку на участие оставить можно уже сейчас. Как правило, такие выпуски отличаются большей доходностью , но и риски тут не меньше. Ведь предлагать доходность выше средней по рынку больше вынужденная мера и связана она зачастую с обслуживанием своих долговых обязательств: Рольф - предлагает нам два выпуска облигаций, доходностью до 29% годовых 📍 Первый Рольф-001Р-05 RU000A10A6U8 доступен всем, купон фиксированный, до 26% (YTM 29,34%) 📍 Второй Рольф-001Р-04 RU000A10A6W4 флоатер, только для квалов, ориентир купона: КС+600 б.п. • Номинал: 1000 ₽ • Срок: 1,5 года • Выплаты: ежемесячно • Амортизация и оферта: нет • Кредитный рейтинг: А от ЭкспертРА Рольф - крупнейший автодилер в РФ. Помимо реализации новых автомобилей и с пробегом, в перечень услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов. По РСБУ за 9 мес. 2024: Чистый убыток - 7,7 млрд ₽ вместо прибыли почти 5 млрд за 9 мес. 2023. Выручка - 165 млрд ₽ (-5,8%), валовая прибыль - 16 млрд ₽ (-22%), прочие расходы - 9,9 млрд ₽ против 1,4 млрд в 2023-м. Чистый долг/EBITDA приблизилось к 2,6х. Итог: Облигации для инвесторов с крепкими нервами и повышенной терпимостью к риску. С одной стороны - хорошая доходность и статус компании, "приближенной к государству". С другой - растущий долг, падающая прибыль и туманное будущее отрасли. 📍 Глоракс - Глоракс-001Р-03 доступен всем, купон фиксированный, до 28% (доходность к погашению — до 31,89%) • Номинал: 1000 ₽ • Объем: 1 млрд р. • Срок: 2 года • Выплаты: ежемесячно • Амортизация и оферта: нет • Кредитный рейтинг: (АКРА): BBB-(RU) • Сбор заявок — 03.02.2025 • Размещение — 06.02.2025 Глоракс - федеральный девелопер с присутствием в 10 регионах. Основан в 2014 г. Финансовые результаты за 1П2024: Выручка – 12,9 млрд. руб. (3,7x г/г); EBITDA LTM – 4,9 млрд руб. (5,4x г/г); Рентабельность по EBITDA – 38%; Чистый долг/EBITDA LTM – 2,5x Основные риски: • Затяжная жесткая денежно-кредитная политика Банка России. • Повышенный риск строительной отрасли, связанный с выраженной цикличностью бизнеса и высоким уровнем просроченной задолженности. • Сокращение льготной ипотеки с 1 июля 2024 года оказывает негативное влияние на строительную отрасль и продажи жилья. 📍 Биннофарм - Биннофарм Групп-001P-04 доступен всем, купон фиксированный, до 26,5% (YTP 29,97%) • Номинал: 1000 ₽ • Объем: 1 млрд р. • Срок: 3 года • Выплаты: ежемесячно • Амортизация: нет • Оферта: 31.07.2026 • Call-опцион: 31.07.2026 • Кредитный рейтинг: (Эксперт РА): ruA • Сбор заявок — 04.02.2025 • Размещение — 06.02.2025 Биннофарм - одна из ведущих российских фармацевтических компаний, занимающаяся разработкой и производством лекарственных препаратов, сбытом продукции и продвижением препаратов на рынке России и СНГ. Образована в 2020 г. в результате слияния ПАО "Синтез" и АО "Алиум". Входит в портфель активов АФК "Система". Отчёт за 6 месяцев 2024 года: Убыток по МСФО составил 974,18 млн рублей против прибыли 583,24 млн в предыдущем году. Выручка увеличилась на 9,8% и составила 15,28 млрд рублей против 13,91 млрд годом ранее. Долговая нагрузка: чистый долг/OIBDA составляет 2,2х Основные риски: • Затяжная жесткая денежно-кредитная политика Банка России. • Достаточно высокая долговая нагрузка. Есть желание прикупить на минимальную сумму флоатер от Рольф исключительно с целью тестирования высокой доходности. Всех благодарю за прочтение. ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #облигации #обзор #купоны #аналитика #новости #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени 'Не является инвестиционной рекомендацией

У кого быстрей сдадут нервы? К чему готовиться инвестору Вчера активность на российских торгах была сдержанной, участники не готовы совершать активные покупки в состоянии неопределённости. На новостном рынке даже спекулянтам не комфортно торговать - у кого-то обязательно сдадут нервы. Казалось бы, если посмотреть прогнозные ожидания аналитиков на конец текущего года, то потенциальный рост Индекса МосБиржи с текущих значений до 3100п-3200п выглядит не столь интересно. Как к примеру, долговой рынок с его понятной фиксированной доходностью и меньшим уровнем риска. Но рынок упрямо держат выкупаю любую попутку на глубокую коррекцию. Что это, "новые" деньги перетекающие с фондов ликвидности или же инсайдерская торговля? Вопрос остается быть открытым. 📍 Из негативного: Рынок замер в ожидании очередного пакета санкций ЕС. Bloomberg сообщил, что в рамках 16-го пакета ЕС планирует отключить от SWIFT около 15 банков. По словам источников агентства, санкции направлены на более чем 70 судов «теневого флота», участвующих в транспортировке российской нефти. 📍 На заметку: Инфляционные ожидания россиян на год ускорились до 14% в январе с 13,9% в декабре. В ноябре и октябре этот показатель составлял 13,4%, в сентябре — 12,5%. При этом, наблюдаемая инфляция также увеличилась до 16,4% в январе, что на 0,5 п.п. больше, чем в декабре. Рост ожиданий достаточно небольшой, тем более чуть раньше ожидания предприятий показали небольшое улучшение. В совокупности с недельной инфляцией динамика цен фактически вышла на плато. Это скорее аргумент в пользу того, что на ближайшем заседании регулятор оставит ставку неизменной. В итоге, индекс МосБиржи подрос на 0,6% - до 2950,68 пункта, индекс РТС поднялся на 0,59% - до 948,38 пункта. Нефтяные котировки снижаются, рынок оценивает появившиеся в СМИ сообщения о том, что некоторые участники ОПЕК+ настаивают на включении в повестку министерской встречи, назначенной на 3 февраля, вопроса о досрочном увеличении добычи. 📍 Инфляционные данные: • В России с 21 по 27 января рост потребительских цен замедлился до 0,22% с 0,25% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. • Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 27 января увеличилась до 10,14% с отметки 10,04%, зафиксированной неделей ранее. Жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ работает с лагом, и вот этот лаг, судя по всему, начинает реализовываться. По оценке ЦБ, годовая инфляция в начале 2025 г. продолжит расти и, вероятно, достигнет пика в апреле, поэтому сомневаюсь, что в момент принятия решения по КС - слабое, но все же замедление инфляции будет провоцировать на повышение текущего значения по ключу. 📍 Из корпоративных новостей: Акции РусГидро (+4,67%) - Правительство России разрабатывает предложения по улучшению экономического состояния компании. Бумаги Новатэк NVTK (+2,5%) ЕС не включил в новый пакет санкций полный запрет на импорт сжиженного природного газа из России ФосАгро PHOR (+2,3%) - ЕС не стал вводить пошлины на фосфорные удобрения. Еврокомиссия вводит пошлины на ряд сельскохозяйственных продуктов и азотные удобрения из России и Беларуси. Инарктика AQUA (+2%). В 2024 году компания увеличила выручку на 10,2% - до 31,5 млрд рублей, что оказалось самым высоким показателем в истории. Акции СПБ Биржи (+4,62%) реагируют на новости о запуске с 1 февраля торгов по выходным. По итогам года отгрузки Группы Астра ASTR составили ₽20 млрд рублей, увеличившись на 78% г/г • Лидеры: РусГидро HYDR (+4,67%), СПБ Биржа SPBE (+4,62%), Европлан LEAS (+3,80%). • Аутсайдеры: ЛСР LSRG (-3,28%), М.Видео MVID (-2,79%), МосБиржа MOEX (1,35%) 30.01.2025 - четверг • SVAV - СД Соллерс; об определении коэффициента Чистый долг/EBITDA для целей дивидендной политики. ✅️ С началом новой торговой сессии. Всем удачных сделок и взвешенных решений. Мы начинаем. #акции #обзор #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #аналитика #трейдинг 'Не является инвестиционной рекомендацией

Начни торговать успешно. Классические паттерны в трейдинге Паттерны в трейдинге — это фигуры или модели на ценовом графике, которые помогают предугадать дальнейшее направление движения цены актива. Паттерны условно разделяются на: • Неопределённые (могут вести и к продолжению, и к смене текущего тренда). К ним относят «флаги» и «клин» • Паттерны продолжения текущего тренда. К ним относятся «флаг», «вымпел» и другие. • Паттерны смены существующего тренда. К ним относятся «голова-плечи», «двойная» и «тройная вершины» (двойное и тройное основание), «бриллиант» и другие. "Клин" В растущем тренде можно увидеть два вида этих фигур: медвежий и бычий «Клин». Обе модели образуются сужением ценового канала. Бычий «Клин» выглядит на растущем графике как небольшая коррекция: локальные минимумы обновляются, но цена в диапазоне замедляется. Максимумы и минимумы клина становятся всё ближе. Для трейдера сигналом к покупке актива будет пробитие верхней границы нисходящего «Клина», бычьего. Медвежий "Клин" Медвежий «Клин» образуется аналогично, но с обновлением максимумов. Цена замедляется, диапазон становится всё меньше. Эта модель сигнализирует о развороте тренда или говорит о последующей коррекции. "Восходящий треугольник" Восходящий — имеет горизонтальную линию сопротивления, которую периодически тестирует цена. Минимумы при этом с каждой волной закрепляются выше, делая диапазон хождения цены уже. Для входа в лонг-позицию трейдеры используют факт пробоя линии сопротивления «Треугольника», либо последующий откат к ней. "Нисходящий треугольник" Нисходящий — одна из сторон паттерна образуется горизонтальной поддержкой, а вторая — снижающимися максимумами. Это полная противоположность восходящего «Треугольника». Точки входа в продажу можно искать сразу после пробоя поддержки или отката к ней. "Вымпел" Данный паттерн на бирже часто называют «Треугольником», потому что образуется он практически так же. Диапазон цены с каждой сменой направления затухает, рисуя сужающийся коридор. Разница в том, что верхняя граница «Вымпела» направлена вниз, а нижняя вверх. Сигнал для входа в сделку появляется после пробоя границы вымпела в сторону основного тренда. Для нисходящей тенденции ситуация зеркальная. "Флаг" Часто появляется после сильных движений на графике и показывает, что медведи ошибочно приняли небольшую коррекцию за разворот и некоторые продавцы открывают позиции. В какой-то момент покупатели снова вступают в борьбу, граница канала пробивается, и тренд продолжает движение в старом направлении. Для входа в сделку используют факт пробоя границ "Флага" в направлении главного тренда. "Голова и плечи" Пожалуй, самая известная и используемая на всех биржевых рынках фигура технического анализа. Формация представляет собой три вершины, из которых средняя является самой высокой, а две по краям находятся примерно на одном уровне. Паттерн схематично напоминает силуэт человеческих плечей и головы. При этом допускается расположение «Плечей» на разной высоте. Сигналом для входа в сделку служит пробой линии «Шеи» или её тест после пробоя. Для нисходящего тренда фигура образуется зеркально. Двойные и тройные вершины, двойное/тройное дно Одно из главных правил трейдинга — не следует покупать актив на вершине, а продавать на дне. Следующие паттерны часто образуются в зонах, где ценной бумаге уже некуда падать или расти. Фигура представляет собой две или три вершины, дна, которые остановились на одном уровне, после чего цена вернулась к последнему минимуму или максимуму, и пробила его, развернувшись в другую сторону. Не стоит забывать, что фигуры — это не гарантия, а лишь сигнал. Важно учитывать контекст рынка, использовать дополнительные инструменты подтверждения и не полагаться исключительно на один сигнал. Правильная интерпретация этих фигур может значительно повысить эффективность вашей торговой стратегии. #обучение #трейдинг #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #учу_в_пульсе #акции 'Не является инвестиционной рекомендацией