⚡️ Хеджирование рисков при торговле. Преимущества и недостатки Предлагаю рассмотреть сегодня способ страхования сделки, позволяющий при грамотном подходе зарабатывать вне зависимости от движения актива. Хеджирование позволяет оградить капитал от риска сильной просадки, а именно компенсировать часть убытков при неблагоприятном сценарии. Предположим, вы владеете акциями компании и планируете держать их дальше, но боитесь обвала. В этом случае можно «купить страховку» — поставить на то, что активы в скором времени упадут. Для этого вы открываете встречную позицию, которая на падающем рынке даст прибыль. Если сценарий не реализуется, вы потеряете свою «ставку» — небольшую часть капитала, выделенную на хеджирующую позицию. Зато, если падение действительно случится, хедж компенсирует просадку по акциям. Чаще всего я это делаю через открытие коротких позиций. Они же «шорты». Это когда инвестор занимает активы у брокера и продает их по текущей рыночной цене, а в будущем, когда котировки падают, выкупает активы дешевле. Активом могут быть ценные бумаги и фьючерсы. Например, у Вас в портфеле большая позиция акций Газпром и Вы опасаетесь, что после плохого отчета котировки могут упасть, потянув весь портфель вниз. Но продавать акции и выходить в кэш не хотите — например, чтобы не потерять льготу на долгосрочное владение, или же боитесь не угадать с движением цены. Поэтому Вы можете продать фьючерсы на акции Газпром, открывая короткую позицию по ним. Если цена акций упадет, Вы сможете получить примерно сопоставимую прибыль по проданным фьючерсам. А прибыль от хеджа частично или полностью компенсирует его бумажный убыток по акциям в портфеле. 📍 Преимущества и недостатки: Плюс — хеджирование бывает полезнее диверсификации. Оно помогает управлять рисками портфеля. Но диверсификация, в отличие от хеджирования, не дает полной компенсации убытков. Страхование от рисков имеет ряд значимых для каждого инвестора преимуществ. Можно минимизировать вероятность возможных рисков, повысить стабильность получения дохода, сделать инвестиционный портфель более устойчивым к изменениям. Минусы хеджирования. Как и любая страховка, хеджирование стоит денег. Поэтому его стараются использовать на коротких временных интервалах и только когда высок риск рыночной коррекции. Постоянно держать хедж в портфеле слишком накладно, это снизит его доходность. Идеальное время хеджировать портфель от падения — в конце бычьего рынка и начале медвежьего. Но проблема в том, что тяжело угадать момент смены тренда. 📍 Прямое хеджирование. Это самый распространенный вариант, когда есть позиция в портфеле и Вы открываете к ней зеркальную — как правило, меньшего размера, например с помощью короткой продажи или обратного ETF. Вы как бы торгуете одновременно одним и тем же активом в разных направлениях. При этом для долгосрочных и пассивных инвесторов оптимальный путь — диверсификация портфеля, а не хеджирование. Выбор всегда за вами инвестор Вы или спекулянт. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Дивиденды раз в квартал. Вполне осуществимо. Газпром нефть SIBN опубликовала финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г. • Выручка составила 2 019₽ млрд, увеличившись за год на 30.1% • Чистая прибыль вышла равной 328.5₽ млрд (+7.9% г/г) • Скорректированная EBITDA: 704,1 млрд руб., увеличение на 11,9%. • Свободный денежный поток: 161,2 млрд руб., рост на 76,8%. • Чистый долг / EBITDA 0,45 📍 Ключевые события: Проект по добыче: Введена в эксплуатацию инфраструктура на участке 3А ачимовских залежей Уренгойского месторождения в ЯНАО. Новое месторождение: Открыто месторождение в Томской области с запасами около 30 млн тонн углеводородов. Развитие Чонского кластера: Начато развитие крупнейшей группы лицензионных участков в Восточной Сибири. Также Газпром нефть начала перерабатывать автомобильные масла в компонент для возведения дорог. 📍 Конкурентная особенность: Ключевым фактором привлекательности акций Газпром нефти для инвесторов является коэффициент дивидендных выплат, который выше, чем в среднем по отрасли. За 2023 год компания направила на дивиденды 75% от чистой прибыли по МСФО против около 50% как у большинства конкурентов. Многие и я не исключение, связывают это с заинтересованностью в высоких выплатах с ее материнской компанией Газпром. Ожидается, что дивдоходность за 12 месяцев составит около 14%–18%. Цифры выше, чем в среднем по российскому рынку. По итогам I полугодия совет директоров рекомендовал выплатить 51,96 рублей на акцию — это 75% от чистой прибыли. Выплата ожидается в октябре, дивдоходность составляет 7,7%. Собрание акционеров для утверждения дивидендов запланировано на 30 сентября, дата закрытия реестра – 14 октября. 📍 Как по мне, отличный кандидат на добавление в долгосрочный дивидендный портфель. Всех благодарю за внимание. ✅️ Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки - это лучшая мотивация для меня делать подобные посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией

⚡️ Как долго продлится эйфория на рынке? К чему готовиться инвестору На объявлении решения Банка России поднять ставку до 19% индекс МосБиржи некоторое время быстро снижался, обновляя недельный минимум, однако вскоре устремился вверх. По итогу фондовый индикатор переписал предыдущий максимум и завершил основную сессию вблизи достигнутых вершин ростом почти на 2,5% Торги в выходные дни и объемы пятничных сделок дают основание на продолжение роста, но не думаю, что подобная эйфория продлится долго. Как минимум с прицелом на несколько месяцев не приходится ждать сигналов для снижения ключевой ставки, а следовательно давление на бизнес компаний продолжится. Сомневаюсь, что покупательского запала хватит дотянуть индекс до 2750п с последующим закреплением, поэтому примерно от этих значений ожидаю обратного сползания вниз. 📍 В середины недели ожидаю получить купоны от трех эмитентов: ✅️ М.Видео выпуск 5 RU000A109908 ежемесячные выплаты КС +4.25% ✅️ МГКЛ 001P-06 RU000A108ZU2 фиксированный ежемесячный купон 23% ✅️ Группа Позитив 001Р-01 RU000A109098 ежемесячные выплаты КС +1.7% • Лидеры: Лента LENT (+8,26%), Сургутнефтегаз SNGS (+5,7%), Магнит MGNT (+5,38%), ЮГК (+5,35%). • Аутсайдеры: ПИК PIKK (-1,5%), АМЗ AMEZ (-1,45%), Сегежа SGZH (-0,57%). 16.09.2024 - понедельник - TGKN - последний день с дивидендом 0,00045618545796439900 руб - QIWI - делистинг американских депозитарных акций (ADS) Qiwi с Nasdaq - RTKM - ГОСА Ростелеком; распределение прибыли, объявление дивидендов; 2023 г. (рекомендация СД 6,06 руб/ао и 6,06 руб/ап) - AMEZ - ВОСА Ашинского МЗ; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 77,00 руб) - PHOR - ВОСА ФосАгро; выплата дивидендов; I полугодие 2024 г. (рекомендация СД 117,00 руб) С началом новой торговой недели и удачного старта торгов. Мы начинаем. Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе 'Не является инвестиционной рекомендацией