Растущий спрос на мясо: анализ рынка постной свинины

Войти

развивающихся странах, увеличивают мировое потребление мяса и изменяют спрос. Сегодня коротко анализируем рынок одного из самых популярных видов мяса, постной свинины. Скоро на нем ожидается сезонный рост. Какие бумаги можно добавить в портфель? 💼 Hormel Foods — производитель мясных, ореховых и других продуктов питания. Компания выпускает свинину, замороженную продукцию, колбасы, ветчину, бекон, арахисовое масло и другие продукты. Бренды: SKIPPY, Hormel, Justin's, Jennie-O, Herdez, Sadler's. Компания основана в 1891 г. Капитализация — $26 млрд. Месячный и недельный график на стороне покупателей. Акции пробили месячную зону сопротивления $46–48. Произошел ретест важного уровня $46. Реакция покупателей появилась, и сейчас цена закрепляется выше недельного рубежа 49. Для более надежного входа нужна зеленая недельная свеча (ориентир формирования — следующая неделя). Цели сделки: 1) $54,4 2) $56. Стоп — на отметке $46. 💰 Tyson Foods — крупнейший производитель мяса в США, в ассортименте: говядина, свинина, курица и полуфабрикаты. Компания основана в 1935 г. Капитализация — $31 млрд. Судя по технической картине, последние импульсы роста отработаны. Нет сигнала на покупку и продажу. Цена на месячном графике выполнила максимальную сформированную цель $94. Затем на недельном графике появился пробой уровня $93,8 и уже выполнена максимальная цель падения 83,1. Риски для покупки высокие без формирования новой структуры роста и с учетом прогноза по замедлению EPS по отношению к 2021 г., начиная со II квартала, и выполнения последних целей роста. 💸 Главное: • Мировое производство мяса увеличивается. Этот рынок характеризуется выраженной сезонностью: в конце весны и летом цены растут. • Крупным производителем и экспортером свинины являются США. На рынке представлены несколько крупных публичных компаний-производителей, в том числе Hormel Foods и Tyson Foods. • В акциях Hormel Foods подходящий момент для входа может сформироваться на следующей неделе, техническая картина в Tyson Foods не дает сигнала на покупку и прогнозы по этим бумагам более рискованные.

🔥 Сбербанк SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июль 2023 г. - Чистая прибыль: 130,4 млрд руб. - Чистые процентные доходы: 194 млрд руб. - Чистые комиссионные доходы: 62,8 млрд руб. 💼 В рамках дивидендной политики Сбербанк направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Результаты по РСБУ отличаются от МСФО, но в целом похожи. По результатам 6 месяцев по МСФО 50% от чистой прибыли предполагает около 16,3 руб. на акцию. Если рассчитывать дивиденды от 50% чистой прибыли по РСБУ, то за 7 месяцев заработано около 19 руб. потенциальных дивидендов (7,2% по текущим ценам). 💰 Чистый процентный доход за 7 месяцев вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб. Увеличение доходов год к году обусловлено ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы 2022 г. В июле чистый процентный доход вырос на 24,8% г/г, до 194 млрд руб. 💸 Чистый комиссионный доход за 7 месяцев увеличился на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт. В июле рост чистого комиссионного дохода ускорился до 33,9% г/г. 💵 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 7 месяцев составили 422 млрд руб. В июле существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за 7 месяцев составила 1,4%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза. 💶 Операционные расходы составили 443,7 млрд руб., показав рост на 25,9% г/г за счет низкой базы 2022 г., когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения заработной платы сотрудникам с июля 2023 г. 📌 Отношение расходов к доходам составило 22,4% за 7 месяцев. 🏦 В июле Сбер заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 25,9%. Чистая прибыль за 7 месяцев 2023 г. достигла 858,2 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,9%.

🔥 Полиметалл POLY опубликовал операционные результаты за II квартал 2023 г. 💼 Производство во II квартале 2023 г. выросло на 22% г/г, до 423 тыс. унций. Основной причиной положительной динамики стало увеличение выпуска на Албазино (Кутын) и Нежданинском. 💰 В первой половине 2023 г. производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% по сравнению с первой половиной 2022 г., составив 764 тыс. унций в золотом эквиваленте, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций — на российских. 💸 Во II квартале компания зафиксировала разрыв между объемами продаж и производства, в первую очередь на Кызыле, что является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как группа постепенно переходит на альтернативные маршруты. 💵 Выручка за отчетный квартал и шесть месяцев увеличилась на 34% и 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $581 млн и $1315 млн соответственно, на фоне восстановления объемов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. 💶 Чистый долг составил $2,59 млрд ($0,2 млрд в Казахстане и $2,39 млрд в России) вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России. 📌 Компания подтверждает прогноз производства на 2023 г. в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).

🔥 Растущие доходы населения по всему миру, особенно в