INVESTOMATIKA
INVESTOMATIKA
6 июня 2023 в 10:09
🔥 BioMarin Pharmaceutical $BMRN — биотехнологическая компания из США, разрабатывает и производит лекарства от редких заболеваний. Основная технология — терапия по замене энзимов (Enzyme Replacement Therapy), которую компания использует для лечения мукополисахаридоза, мутации в гене, вызывающей недостаток выработки ферментов для расщепления сахара, что увеличивает вероятность дефектов в развитии и смерти. 💼 Также BioMarin производит лекарства для лечения фенилкетонурии — неспособности расщепления аминокислоты фенилаланина — и болезни Баттона. В 2021 г. компания получила одобрение по препарату Voxzogo для лечения карликовости — ахондроплазии. В разработке у компании находится лекарство ValRox для лечения гемофилии типа А, которое уже получило одобрение в Европе. 💰 Позитивные результаты за I квартал 2023 г. Выручка BioMarin выросла на 23% г/г, до $596 млн — +5% к прогнозам. Скорректированная EBITDA увеличилась на 61% г/г, до $139 млн, что на 19% лучше ожиданий. Чистая прибыль на акцию упала на 56%, до $0,27, но это на 59% выше прогнозов. Убыток по свободному денежному потоку приблизился к $98 млн (рентабельность -16%), тогда как годом ранее показатель был в плюсе — $88 млн (маржа 25%). Падение свободного денежного потока связано с разовыми изменениями в оборотном капитале. 💸 Voxzogo — сильный драйвер роста с большим целевым рынком. В I квартале 2023 г. лечение препаратом Voxzogo проходили 1,5 тыс. пациентов в 35 странах, а кварталом ранее — 1,26 тыс., +19%. Выручка от лекарства составила $87,8 млн, что на 16% выше консенсуса. 💵 По оценкам компании, текущий уровень проникновения препарата составляет около 8–9% от целевого рынка — есть большой потенциал роста. В случае одобрения лекарства для детей еще более младшего возраста в США 21 октября и в Европе во II полугодии 2023 г. потенциальное число пациентов может увеличиться еще на 1 тыс. человек. 📌 Ближайший катализатор для акций — решение регулятора FDA по ValRox 30 июня. В Германии препарат временно столкнулся с проблемой страхового возмещения. И все же первый пациент, вероятно, пройдет лечение с ValRox уже во II квартале 2023 г. 🔸 До конца IV квартала 2023 г. BioMarin планирует договориться о возможности страхового возмещения во Франции и Италии. Страховое покрытие очень важно для препарата, ведь его стоимость — $2,5 млн (разовая терапия). Несмотря на перенос сроков решения по ValRox в США с марта на июнь, мы полагаем, что препарат все же будет одобрен, особенно с учетом отклика врачей и запроса пациентов. 📉 Риски: • Отказ в одобрении по препарату ValRox в США. • Плохие продажи препаратов Voxzogo и ValRox в Европе. • Реформа здравоохранения.
91,12 $
11,62%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
1 комментарий
AndrUnzh
6 июня 2023 в 10:10
👍
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,1K подписчиков
FinDay
+34,1%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,7K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
INVESTOMATIKA
8,5K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+23,94%
Еще статьи от автора
9 августа 2023
🔥 Сбербанк SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июль 2023 г. - Чистая прибыль: 130,4 млрд руб. - Чистые процентные доходы: 194 млрд руб. - Чистые комиссионные доходы: 62,8 млрд руб. 💼 В рамках дивидендной политики Сбербанк направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. Результаты по РСБУ отличаются от МСФО, но в целом похожи. По результатам 6 месяцев по МСФО 50% от чистой прибыли предполагает около 16,3 руб. на акцию. Если рассчитывать дивиденды от 50% чистой прибыли по РСБУ, то за 7 месяцев заработано около 19 руб. потенциальных дивидендов (7,2% по текущим ценам). 💰 Чистый процентный доход за 7 месяцев вырос на 38,6% г/г, до 1,3 трлн руб. Увеличение доходов год к году обусловлено ростом бизнеса в текущем году, а также эффектом низкой базы 2022 г. В июле чистый процентный доход вырос на 24,8% г/г, до 194 млрд руб. 💸 Чистый комиссионный доход за 7 месяцев увеличился на 20,5% г/г, до 385,6 млрд руб., за счет роста объемов эквайринга и изменения условий на рынке платежных карт. В июле рост чистого комиссионного дохода ускорился до 33,9% г/г. 💵 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 7 месяцев составили 422 млрд руб. В июле существенное влияние на размер созданных резервов оказало обесценение рубля. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за 7 месяцев составила 1,4%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 3 раза. 💶 Операционные расходы составили 443,7 млрд руб., показав рост на 25,9% г/г за счет низкой базы 2022 г., когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения заработной платы сотрудникам с июля 2023 г. 📌 Отношение расходов к доходам составило 22,4% за 7 месяцев. 🏦 В июле Сбер заработал 130,4 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 25,9%. Чистая прибыль за 7 месяцев 2023 г. достигла 858,2 млрд руб. при рентабельности капитала в 24,9%.
9 августа 2023
🔥 Полиметалл POLY опубликовал операционные результаты за II квартал 2023 г. 💼 Производство во II квартале 2023 г. выросло на 22% г/г, до 423 тыс. унций. Основной причиной положительной динамики стало увеличение выпуска на Албазино (Кутын) и Нежданинском. 💰 В первой половине 2023 г. производство в золотом эквиваленте увеличилось на 3% по сравнению с первой половиной 2022 г., составив 764 тыс. унций в золотом эквиваленте, включая 213 тыс. унций на предприятиях Казахстана и 551 тыс. унций — на российских. 💸 Во II квартале компания зафиксировала разрыв между объемами продаж и производства, в первую очередь на Кызыле, что является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как группа постепенно переходит на альтернативные маршруты. 💵 Выручка за отчетный квартал и шесть месяцев увеличилась на 34% и 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $581 млн и $1315 млн соответственно, на фоне восстановления объемов продаж в России и роста цен на добываемые металлы. 💶 Чистый долг составил $2,59 млрд ($0,2 млрд в Казахстане и $2,39 млрд в России) вследствие санкций, вызвавших сложности с каналами сбыта в России. 📌 Компания подтверждает прогноз производства на 2023 г. в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте (1,2 млн унций в России и 500 тыс. унций в Казахстане).
9 августа 2023
🔥 Tesla TSLA начала продавать кошачьи домики в форме нового электромобиля Cybertruck. Товар можно найти на китайском сайте компании. 💼 «Полуоткрытый кошачий домик, обшитый утолщенной гофрированной бумагой, отвечает характеру и повседневным потребностям кошек», — говорится в описании товара. 💰 Уточняется, что покупатель должен самостоятельно собрать домик, состоящий из специального влагостойкого картона, выполняющего функцию когтеточки. Конструкция может выдержать вес до 7,5 килограмм, ее стоимость — 89 юаней (около 1200 руб. по текущему курсу). 💸 Компания Tesla начала серийный выпуск электрического пикапа Cybertruck в июле 2023 г., хотя ранее Илон Маск заявлял, что производство планировалось запустить в 2021 г.