#аналитика #акции #США #semiconductors #BAC #сеть

💡 Bank of America подтверждает свой оптимистичный прогноз по акциям производителей полупроводниковой продукции. При этом последние несколько лет рост сектора составлял всего ~2%, что было связано с торговыми войнами, пандемией и окончанием цикла продаж смартфонов 4G. 👉🏻 Теперь же банк ожидает, что средний ежегодный рост сектора в 2020-2022 гг. составит ~8%, что приведет к первому в истории отрасли году продаж на сумму более $500 млрд на фоне следующих факторов: • Рост облачных технологий, использование искусственного интеллекта, smart-технологий для индустрий, домов и Интернета вещей. • Тренды удаленной работы и дистанционного оказания услуг останутся сильны и по окончании вакцинации. • Восстановление автомобилестроения и промышленности в целом. • Рост использования смартфонов с поддержкой 5G и беспроводной инфраструктуры. • Стабилизация цен на устройства памяти. 👉🏻 При этом Bank of America особенно выделяет сферу полупроводников для вычислений, отмечая, что ее долгосрочные драйверы роста должны оказаться сильнее над периодическими ротациями на рынке и риском процентных ставок. ✅ Nvidia $NVDA ✅ Marvell Technology Group 👉🏻 Bank of America прогнозирует рост их выручки на 20% при росте прибыли на акцию (EPS) на 30% до 2022 г. Важным фактором является и доступ компаний к «правильным» дуополистическим растущим рынкам, которые отличаются значительными входными барьерами. Более того, у компаний сохраняются перспективы увеличения доли рыночного присутствия. 👉🏻 Банк также ожидает рост продаж оборудования для производства полупроводников в 2020 г. и 2021 г. на 17% и 8% соответственно за счет более умеренных ограничительных мер со стороны Китая и сохраняющегося высокого спроса. ✅ Applied Materials $AMAT 🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +12%. ⚡️ Факторы роста: • Текущий рост доли рынка. • Улучшение перспектив восстановления рынка устройств памяти DRAM. • Преимущества от закрытия сделки по покупке Kokusai Electric. • Возобновление программ обратного выкупа акций. • Снижение рисков в бизнесе по производству дисплеев и возможность сокращения разрыва в оценке. ✅ Lam Research {$LRCX} 🎯 Целевая цена - $485, потенциал роста +9%. ✅ KLA $KLAC 🎯 Целевая цена - $268, потенциал роста +7%. 👉🏻 Также Bank of America видит существенный фактор роста для отрасли в восстановлении автомобилестроения, особенно в сегменте электромобилей. ✅ NXP Semiconductors $NXPI 🎯 Целевая цена - $175, потенциал роста +12%. ⚡️ Факторы роста: • Рост спроса на 5G технологии и батареи для электромобилей. • Возобновление программ обратного выкупа акций. • Возможность сокращения значительного отставания в оценке от ближайшего аналога - Texas Instruments ✅ II-VI – лучшая инвестиционная идея в секторе среди компаний с малой и средней капитализацией. 🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +20%. 👉🏻 Что касается смартфонов, основные тренды будут связаны с продажами iPhone с поддержкой 5G. При этом банк также выделяет и поставщиков радиочастот. ✅ Skyworks – целевая цена компании была снижена из-за значительной зависимости от Apple на фоне неопределенности вокруг хода продаж iPhone 12. 🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +16%. #подсмотрено 💎 Сектор полупроводников может стать лидером среди технологических компаний с точки зрения динамики акций в ближайшем будущем. Среди точечных компаний можно выделить: Nvidia , Lam Research , Qorvo . Также нравится ETF на сектор - iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index ETF.