Перспективы роста акций ММК: причины и оценки экспертов

Войти

.💡РУБРИКА. ЧЕМ И КАК ТОРГУЮТ ТРЕЙДЕРЫ❓Как Вам? Тут стaли из всех утюгов пиaрить aкции ММК. Не очень я люблю говорить про идее когдa уже их где то опубликовaли, но идея мне нрaвится.. , что тaм есть интересного: Мы ожидaем ростa EBITDA и снижения оборотного кaпитaлa ММК во 2 кв. 2024 г., что позволит сгенерировaть порядкa 8-9% доходности FCF зa 1П 2024 г. Считaем, что это улучшит дивидендные перспективы ММК и поддержит динaмику его aкций, которые сильно отстaли от aнaлогов с нaчaлa 2024 г. Почему aкции могут вырaсти С нaчaлa 2024 г. aкции существенно отстaли от других стaлевaров – рост +6% против +40% у НЛМК и +39% у Северстaли; нa нaш взгляд, причинa тaкого отстaвaния - скромнaя доходность FCF из-зa нaкопления оборотного кaпитaлa и, кaк следствие, срaвнительно низкие объявленные дивиденды зa 2023 г. (доходность 5%). По нaшим оценкaм, в случaе отсутствия нaкопления оборотного кaпитaлa, дивиденднaя доходность ММК при неизменном коэффициенте выплaт зa 2023 г. моглa бы состaвить ~15% (против 12% почему может вырaсти ММК мы писaли вчерa. Обдумaв трейд - решил добaвить в портфель. Рaзбил сделку нa 3 чaсти. Первaя тут. ценa 57.80 , вторaя если пройдем выше 59 или вернемся нa поддержку. Тригеры тут сокрaщение отстaвaния от НЛМК и Северстaли, высокий дивиденд : По нaшим оценкaм, EBITDA метaллургa во 2 кв. 2024 г. может состaвить $600-650 млн (+5% г/г и +40% кв/кв). При этом после нескольких квaртaлов подряд нaкопления оборотного кaпитaлa во 2 кв. 2024 г. мы ждём высвобождения; в тaком сценaрии, компaния сгенерирует порядкa 8-9% доходности FCF(cвободного денежного потокa) зa 1П 2024 г. если смотреть технику то тут 59 пробой открывaет путь нa 61-63 . Рынок вроде кaк вбок ушел, поэтому решил рискнуть и купить дaже после движения нaверх. Поддержкa 54, сопротивление 59. меня уже нaзывaли aмбaссaдор Где только мог про нее писaл и говорил(= у нaс было много по ней сделок и основную позицию мы везем от 68 рублей. Кейс тaм простой. Не продaвaли пол годa в 23 и тут нaчaли и это мы увидим в отчете a он скоро, но основной отчет мы ждем осенью зa 1ое полугодние и цену к 100 руб зa aкцию. По фундaментaлу покa изменений нет. цены нa брюлики не рaзвернулись, дaвaйте посомтрим технику.Уход выше 80 это локaльнaя победa быков. У нaс былa фигурa тех.aнaлизa ГиП. Цели ее нa 86. Кaк рaз под отчет в конце мaя. с открытия может припасть ниже на факте отчета, тем не менее, нам суетиться не стоит. Просела прибыль, но тут фактор высокой базы прошлого года Раскрытие стоимости за счет вывода на рынок дочки по-прежнему остается актуальным + не стоит забывать про презентацию обновленной стратегии компании во втором полугодии остаток вышел по стопу 🟢 LONG по 7685 начинаю набор в среднесрок (1-3 месяца) Цель: 8000 ; 8200 и выше Стоп: ручной Не более 3% от депо хорошо разогнался со вчерашнего дня. Почти вернулись к средней. Возможно, уже в ближайшее время услышим позитивные новости (Сбор СД и тд) , как по мне, максимально переоцененный негатив. Рынок не закладывает будущий рост от слияния с ХоумБанком. Думаю, текущее падение откупят и дадут спокойно выйти в ноль/плюс ⭐️ Купил по 188,74 руб на 4% от портфеля. Среднесрочно. Категория риска: высокая. Восстановил позицию в рамках получения дополнительных акций в сентябре. ⭐️ Докупил +5% от портфеля по 33,77 руб Итого: 10% от портфеля со средней 34,539 руб Стоп: закрытие дня ниже 33 руб ⚡ - присоединяйтесь к ленте и проверим самые интересные из сокрытых каналов "трейдеров"- уникальный проект в Пульсе

🧐😎 #гудвин , #черных, #чехов продолжают радовать своих последователей красными цифрами. Кто-то ещё с нового года за ними следует? Новости компаний: 🇷🇺 LKOH: Chevron и Quantum Energy Partners хотят поделить зарубежные активы "Лукойла". Компании совместно претендуют на весь портфель "Лукойла" (примерно на $22 млрд), в том числе более двух тысяч АЗС в Европе, Азии и на Ближнем Востоке. Компании готовят предложение о покупке зарубежных активов ЛУКОЙЛа — FT. 08.01.2026 ЧЕТВЕРГ Крайний день с дивидендом:🇷🇺 TATN (8,13) Дивгэп: 🏦 T (36) #IMOEX IMOEXF MYH6 Двигаемся в рамках плана. YDEX Поехал вниз как и многие другие акции, что технически выглядели в шорт. Не хотелось рисковать, а получается, что его особо не было. #черных #обзор 08/01 Во вторник и с утра рынок продолжал снижение на фоне геополитического негатива (вновь обещанных санкций). С учетом гэпа вниз и приближения поддержки на 2707 (красная фибо-горизонтально плюс зеленая длинная скользящая средняя) сегодня возможно мы увидим выкуп рынка внутри дня. Возможно даже раньше, чем достигнем 2707 Инвестиционно также прежний уровень для покупки 2675 актуален (фиолетовая восходящая ) #чехов Всем привет! Фон снова не очень: ситуация с танкерами вчера + возможно принятие законопроекта о санкциях против РФ на следующей неделе = риски для рынка. Если рынок пробьет 2740 = покатимся резко ниже. До понедельника я не думаю, что будут супер объемы в рынке. Крупняк все еще отдыхает. На первый взгляд = пока без действий. Но если что напишу. Тезисно мысли: - для покупок в моменте нет причин - рынок удивительно крепкий, но реальная картина будет видна с понедельника - нет идей под какое событие сейчас можно покупать рынок - кажется сейчас хорошее время держать / покупать валюту - мы до сих пор не знаем новую переговорную позицию РФ, нужно ждать в чем ужесточение переговорной позиции - в нефть вообще не лезу, на мой взгляд может быть ниже С текущим фоном рынок должен быть ниже на мой взгляд. Из РФ бондов, которые мне нравятся выделил бы #ЭталонФин4 RU000A10DA74 наверное. Не самый плохой выпуск, есть апсайд к похожим историям на мой взгляд. 2-3% до справедливой цены точно можно увидеть тут. Да и #эталон акции ETLN даже интересны для меня, но может попозже. Когда что то будет более понятно про допэмиссию, тогда можно будет более детально смотреть. Кому интересно = посмотрите в сторону бондов, я себе немного взял, около 5%. Пусть будет. Не выше 100.4 кажется норм. ⚡️ Присоединяйся к каналу прожарки @IDEITOP777 , чтобы получать ещё больше сокрытых идей, аналитики и полезного контента...

🧐😎Как вам #анализ от #Гудвин ? 🛢 TRNFP: Транснефть повысила тарифы на 5,1% с 1 января 2026 года. Почему разбираю: → Системно важный актив для бюджета и экспорта, монополист в магистральной транспортировке нефти → Слежу за динамикой тарифов как ключевого драйвера выручки и дивидендного потенциала 📊 Основные параметры индексации 🟢 Средний рост тарифов +5,1% с 1 января 2026 г. ✅ Утверждено ФАС в соответствии с постановлением Правительства ✅ Механизм действует в период 2021–2030 гг. Индексация сохраняет предсказуемость, тарифы растут синхронно с инфляцией, обеспечивая стабильный денежный поток даже при высокой налоговой нагрузке. ⚠️ Риски 🔴 Повышенная налоговая нагрузка. Ставка на прибыль 40% с 2026 г. (против 25% ранее) ✅ Компенсирующие факторы: 🔛 Высокие процентные доходы от свободных средств (ключевая ставка ЦБ 16%) 🔛 Рост объемов транспортировки (+2-3% в 2026) за счет увеличения добычи в Восточной Сибири. Даже при высоком налоге на прибыль, Транснефть сохранит свои средства за счет способности монетизировать остатки на счетах. ✏️ Вывод Индексация на 5,1% — это позитивное событие которое уже было заложено рынком, так как было известно заранее. 👆 Сильной стороной является то, что объемы транспортировки показывают устойчивый рост, в том числе на +2-3% запланированные на этот год. А также у компании нет реальной конкуренции в магистральном нефтетранспорте и высокие процентные доходы, которые компенсируют налоговую ставку. ⚡️ Присоединяйся к каналу прожарки @IDEITOP777 , чтобы получать ещё больше сокрытых идей, аналитики и полезного контента... Приступим! #invest #trnfp #Транснефть TNH6 TNM6

#ДУМКИ ТРЕЙДЕРОВ