🔔 Рентабельность компании: как читать ключевые показатели

Для новичков в инвестировании важно понимать, насколько эффективно работает компания и как она распоряжается своими ресурсами. Во вкладке «Рентабельность» собраны ключевые метрики, которые помогают оценить финансовое состояние бизнеса. Давайте разберёмся, что означают ROE, ROA, Debt/Equity и Net Profit Margin, и на что стоит обращать внимание. • 1. ROE (Return on Equity) – Рентабельность собственного капитала Формула: Чистая прибыль / Собственный капитал × 100% 🔸ROE отражает, сколько прибыли компания генерирует на вложенные акционерами деньги. Чем выше ROE, тем эффективнее бизнес использует капитал. 🔹На что смотреть? Высокий ROE (15%+) – хороший признак, но важно проверить, не достигнут ли он за счёт большого долга. Отрицательный ROE – компания убыточна, и акционеры теряют деньги. Сравнивать с отраслевыми значениями – в разных секторах ROE может сильно отличаться. • 2. ROA (Return on Assets) – Рентабельность активов Формула: Чистая прибыль / Активы × 100% 🔸ROA демонстрирует, насколько хорошо компания использует все свои активы (оборудование, деньги, запасы) для получения прибыли. 🔹На что смотреть? Высокий ROA (5-10%+) – эффективное управление активами. Низкий ROA (<2-3%) – бизнес работает неэффективно. Отрицательный ROA – убытки превышают стоимость активов. • 3. Debt/Equity (D/E) – Соотношение долга и капитала Формула: Обязательства / Собственный капитал × 100% 🔸D/E помогает понять, насколько компания зависит от заёмных средств. 🔹На что смотреть? Низкий D/E (<50%) – компания финансируется в основном за счёт своих средств, меньше рисков. Высокий D/E (>100%) – бизнес сильно закредитован, возможны проблемы с выплатами. Крайне высокий D/E (500%+) – риск банкротства или агрессивной финансовой политики. • 4. Net Profit Margin – Чистая рентабельность Формула: Чистая прибыль / Выручка × 100% 🔸Net Profit Margin – это доля чистой прибыли в выручке. Показывает, сколько компания реально зарабатывает с каждого рубля продаж. 🔹На что смотреть? Высокий NPM (10%+) – бизнес с высокой маржинальностью (например, IT, фарма). Низкий NPM (1-5%) – низкомаржинальный бизнес (ритейл, авиакомпании). Отрицательный NPM – компания работает в убыток. Разбор конкретных примеров 🔸 Компания "А" $LKOH • ROE 12,91% – хорошая отдача на капитал. • ROA 9,64% – активы используются эффективно. • Debt/Equity 5,51% – почти нет долгов, низкие риски. • Net Profit Margin 9,88% – высокая рентабельность. 🔔Вывод: Компания стабильна, прибыльна и почти не использует заёмные средства. Хороший кандидат для консервативных инвесторов. 🔸 Компания "Б" $SGZH • ROE -111,38% – огромные убытки. • ROA -9,9% – активы не приносят прибыли. • Debt/Equity 1760,57% – катастрофическая долговая нагрузка. • Net Profit Margin -20,58% – бизнес убыточен. Вывод: Компания в глубоком кризисе. Высокий риск банкротства. Инвестировать опасно. 🔸 Компания "В" $MGNT • ROE 22,94% – высокая доходность капитала. • ROA 2,99% – активы работают слабо. • Debt/Equity 238,45% – большая долговая нагрузка. • Net Profit Margin 1,52% – низкая маржинальность. Вывод: Высокий ROE достигнут за счёт долгов, а не эффективности. Низкая чистая рентабельность – возможно, бизнес в сложных условиях. Требует дополнительного анализа. Безусловно, ритейл – низкомаржинальный бизнес, но сравните эти показатели к примеру с $X5 Итог: на что обращать внимание? ✅ ROE и ROA – должны быть положительными и выше средних по отрасли. ✅ Debt/Equity – лучше, если ниже 50-100%. ✅ Net Profit Margin – зависит от сектора, но отрицательный – красный флаг. ❌ Отрицательные показатели + высокий долг – сигнал опасности. Анализируйте эти метрики в комплексе, сравнивайте компании внутри отрасли – и вы сможете находить сильные бизнесы для инвестиций! 🚀 $MOEX Подписывайтесь, у меня много информации для новичков! #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #инвестиции #новичкам #полезное #дайджест_пульса #акции