$AFKS сходили вниз, как и ожидалось, кто хотел как раз успел закупиться (например я 😅) хорошо оттолкнулись от нижней границы тренда. * 29.08 - отчёт за второй квартал, ждём хороший отчёт (ниже почему) * котировки идут ровно в тренде * бумага не перекуплена = в ближайшие пару дней ждём рост Расчитываю на 20-22 деревянных Мнение аналитиков БКС • Мы заложили в прогнозы финансовых результатов II квартала 2023 г. АФК «Система» уже опубликованные результаты МТС и прогнозы нашей команды по Сегежа Групп. МТС показала очень сильный рост выручки и EBITDA г/г (+15% и +23% соответственно) благодаря хорошим органическим трендам и благоприятной базе сравнения. По Сегежа Групп наша команда прогнозирует улучшение трендов к/к, но по-прежнему резкое снижение г/г выручки и EBITDA. • По непубличным активам в сельском хозяйстве («Степь») и здравоохранении (Медси и Биннофарм) мы прогнозируем продолжение уверенных трендов выручки и EBITDA. • Таким образом, мы ждем рост на 15% г/г консолидированной выручки АФК «Система», до 246 млрд руб. Мы прогнозируем снижение на 12% г/г по скорректированной EBITDA, до 75 млрд руб. (рентабельность 31%), за счет значительного вклада сделок во II квартале 2022 г., а также чистую прибыль в размере 8 млрд руб. Отметим, что АФК «Система» пересмотрела свои результаты за IV квартал 2021 – I квартал 2022 гг., и, если аналогично будут пересмотрены результаты за II квартал 2022 г., годовые тренды могут быть другими. В итоге результаты, вероятно, отразят уже опубликованные сильные показатели МТС, хорошие прогнозы по большинству компаний портфеля, слабые — по Сегежа Групп. Динамику EBITDA г/г могут исказить сделки. Мы также будем обращать внимание на изменение чистого долга. Наш рейтинг по АФК «Система» — «Покупать». 💡 БКС Мир инвестиций Не иир