Первое банковское IPO на Мосбирже с 2015 - Совкомбанк Что же там интересного? 🔸Детали размещения: • Совкомбанк был готов к IPO уже много лет, однако именно в 2023 году руководство банка посчитало рыночную обстановку наиболее благоприятной • Размещение акций Совкомбанка станет первым банковским IPO с 2015 года • Ценовой диапазон акций установлен на уровне 10,5—11,5 рублей. • Банк будет размещать только дополнительно выпущенные бумаги и рассчитывает привлечь на IPO 10 млрд рублей • Сбор заявок на IPO проходил с 1 по 14 декабря, торги начинаются 15 декабря • Банк предлагает инвесторам акции дополнительной эмиссии (cash-in), а все привлеченные в ходе IPO средства планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса 🔹Целевая аудитория размещения: частные и институциональные инвесторы 🔸В чем интерес: • Чистая прибыль Совкомбанка за первое полугодие составила 52 млрд рублей, рентабельность капитала достигла 55%. • Рентабельность капитала можно считать сильной стороной Совкомбанка • Параметры размещения акций значительно ниже справедливой оценки банка, и это делает IPO привлекательным • На российском фондовом рынке немного публичных банков, последнее банковское IPO было восемь лет назад. Выход такого игрока поддержит сектор финансовых компаний на бирже и интерес к нему будет возрастать 🔹А какие риски? • ужесточение денежно-кредитной политики - при высокой ключевой ставке банки теряют чистую процентную маржу • геополитические риски сохраняются • высока вероятность того, что 2024 год для банков будет не столь позитивным, как нынешний - это может негативно сказаться на котировках акций банков А само IPO уже сегодня)) {$SVCB} Спасибо, что читаете наши посты💛

Последний шанс открыть ИИС-1 и ИИС-2: почему им надо воспользоваться. Стоит ли?🤔 🔸Коротко: ⁃ Можно иметь только один ИИС. ⁃ При открытии нового счета у нового брокера, то первый ИИС нужно закрыть в течение 30 дней за исключением случаев «двойственности ИИС» в результате переноса активов из-за санкций против российских финансовых компаний. 📌Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это брокерский счет с особыми налоговыми льготами. Сейчас есть два типа таких счетов — ИИС-1 и ИИС-2. 🔸ИИС-1: ⁃ вычет в размере 13% от внесенной за год суммы. ⁃ Вернут не более ₽52 тыс. в год и только в случае уплаты НДФЛ. 🔸ИИС-2: ⁃ Освобождение от уплаты НДФЛ за исключением дивидендов. ⁃ Потолок этого типа льготы не ограничен. ⁃ Оба типа ИИС доступны только налоговым резидентам России. ⁃ Вносить на такие счета можно только рубли (не более ₽1 млн в год). ⁃ Нельзя закрывать в течение трех лет, чтобы не потерять налоговые вычеты. ❓Чем будет отличаться ИИС-3? ⁃ В январе 2024 года в России появится новый тип индивидуального инвестиционного счета — ИИС-3. ⁃ Он объединит налоговые льготы двух типов счетов. ⁃ Право на вычет с ₽400 тыс., а по истечении минимального срока владения от НДФЛ будет освобожден весь доход от инвестиций через ИИС-3. ⁃ Постепенное увеличение срока владения ИИС-3 с пяти до десяти лет. ⁃ До его истечения инвесторы не могут закрыть счета без потери налоговых льгот и уплаты пени. ❗️НО после вступления законопроекта о новом типе счетов в силу инвесторы уже не смогут открывать ИИС двух прежних типов. Старые типы счетов можно будет трансформировать в ИИС-3. В срок владения ИИС-3 могут быть засчитаны не более трех лет владения ИИС-1 или ИИС-2 до момента трансформации в новый тип счета. 🔔Как снять деньги без потери налоговых льгот? ⁃ Только для оплаты дорогостоящего лечения. ⁃ Госдума отклонила поправку о выводе со счета дивидендов и купонов на внешний счет. 💰Выгода от старых типов: ⁃ Выбор: оставить ИИС трехлетним или трансформировать в новый, исходя из инвестиционной стратегии. ⁃ Позволит вложить деньги в фондовый рынок на небольшой срок, до трех лет, и вернуть или не платить налоги. Напомним! Выбор типа ИИС происходит не в момент открытия счета, а после принятия инвестором решения получать один из двух доступных типов налогового вычета. ❓В какие сроки лучше открыть ИИС-1 и ИИС-2? ⁃ До конца дня 31 декабря 2023 года, но лучше, конечно, заранее, чтобы успеть пополнить счет и спокойно уйти на новогодние праздники. ⁃ Если сейчас открыть ИИС старого типа и успеть пополнить его до конца года, то уже в январе можно подать на налоговый вычет со взноса. ⁃ Инвестор сможет воспользоваться еще и вычетом на всю прибыль после конвертации в ИИС-3 и истечения положенного срока. 💸Кому выгоднее конвертация старого в новый тип? ⁃ Владельцы ИИС-1 более трех лет и претендуют на налоговый вычет со всей суммы инвестиционного дохода, отмечают эксперты. 🔍В каком случае это стоит делать? ⁃ Если клиент рассчитывает воспользоваться теми преимуществами, которые дает ИИС-3. ⁃ Комбинация двух типов вычетов. ⁃ Наличие более чем одного ИИС у разных брокеров. ⁃ Возможность досрочного изъятия средств в особой жизненной ситуации без потери льгот. ⁃ Внос на счет средства в большом объеме. Заключительное слово - делайте все на ваше личное усмотрение! Спасибо, что читаете наши посты💛

Привет, нашим любимым читателям! На связи Вышка, сегодня речь пойдет про монопсонию.😎 (да, сегодня у нас экономическая база) Что такое монопсония? ❗️Монопсония — явление на рынке, при котором существует единственный покупатель, контролирующий спрос, устанавливающий цены, и регулирующий условия сделок. ❗️ • Остальные участники, будь то продавцы товаров или работники на рынке труда, оказываются в зависимости от этого единственного покупателя, принимая его условия в силу отсутствия более выгодных альтернатив. • По антимонопольному законодательству, монопсония рассматривается как разновидность монополии, где доминирование оказывается на стороне покупателя. Виды монопсонии и ее признаки: • Существует два основных типа монопсонии — на рынке труда и на коммерческом рынке. • Первый характеризуется взаимодействием единственного работодателя с множеством сотрудников, в то время как второй включает отношения между монопсонистом-покупателем и несколькими продавцами. • Основные признаки монопсонии включают в себя установление цен покупателем, невозможность продавцов изменять условия сделок, отсутствие альтернатив для продавцов, а также неконкурентоспособность других потребителей. Примеры монопсонии: 📌Примеры государственной монопсонии включают Федеральное космическое агентство (Роскосмос), устанавливающее жесткие требования для поставщиков ракет, Москву как единственного покупателя электробусов в масштабах города и РЖД, действующего как монопсонист для компаний, производящих пассажирские поезда. В сфере частной монопсонии выделяются Amazon, контролирующий половину рынка электронной коммерции в США, и McDonald's, покупающий продукты только у местных поставщиков. 📌 $RU000A106ZL5 $AMZN $MCD Условия появления монопсонии: ❓Монопсония возникает как в экономике в целом, так и на рынке труда, когда один покупатель контролирует ресурсы, и у продавцов нет других вариантов сбыта или трудовых предложений. На рынке труда, например, сотрудники вынуждены выбирать вакансии у единственного работодателя, лишенные других альтернатив.❓ По итогу пьесы, монопсония оказывает значительное воздействие на рыночные отношения. Понимание особенностей и видов монопсонии важно для создания эффективных мер регулирования и обеспечения конкурентоспособности участников рынка. Спасибо, что дочитали до этого момента, ждите от нас новых постов!💛

Всем доброго вечера! Сегодня узнаем, что такое факторинг и с чем его едят.😉 ❓Что такое факторинг: • Факторинг - это способ улучшить финансовое состояние компаний, передав свои долги (деньги, которые клиенты должны заплатить) специальной финансовой компании, называемой фактором. • Этот метод позволяет компаниям получить доступ к деньгам, которые им должны клиенты, еще до того, как эти деньги будут полностью оплачены.💵 🔸Преимущества факторинга: • Для поставщиков — это увеличение объема продаж, рост клиентской базы, обеспечение конкурентоспособности и другие бенефиты. • Для покупателей — доступ к товарным кредитам, повышение конкурентоспособность и оптимизация использования оборотных средств. 🔹Минусы факторинга: Факторинг требует много бумажной работы, сопряжен с риском потери денег, если покупатель не выполняет обязательства, и ограничен по сумме финансирования. ❗️Для покупателей это может означать сложности с документами, потерю контроля над отношениями с поставщиками и невыгодность услуг факторинга. 🔹Примеры использования факторинга: В мировой истории факторинг прослеживается до Древней Месопотамии и Древнего Рима, но наибольшее развитие он получил в Северной Америке во второй половине XIX века. Современные примеры использования факторинга включают в себя крупные российские банки, такие как "Сбербанк", "ВТБ Факторинг", "Промсвязьбанк", а также новые формы, например, электронный факторинг на площадке FactorPlat. ❗️Факторинг остается значимым инструментом для бизнеса, обеспечивая доступ к капиталу, улучшение ликвидности и поддержку финансовой устойчивости компаний. Несмотря на свои минусы, правовое регулирование и разнообразие видов факторинга способствуют его эффективному применению в различных отраслях и регионах мира. Спасибо, что читаете наши посты💛

Как российские акционерные общества справляются с проблемой блокировки размещенных ими акций из-за санкций? Разберем на примере кейса Polymetal😉 🔹О компании: «Полиметалл» занимается добычей серебра, золота и меди. Предприятия компании расположены в Магаданской и Свердловской областях, Хабаровском крае, Якутии, на Чукотке и в Казахстане. {$POLY} 🔸События 2022-2023 гг • Акции компании (около 22%) оказались заблокированы после того, как Национальный расчетный депозитарий (НРД) попал под европейские санкции в 2022 г. • В этом году компания сменила регистрацию с острова Джерси на Астану. • Теперь акционеры смогут обменять заблокированные бумаги на новые, выпущенные на бирже AIX в Казахстане. Это нужно, чтобы восстановить права акционеров голосовать и получать дивиденды • В прошлый раунд, который завершился в октябре этого года, компания смогла выкупить только часть акций. После переезда в Казахстан Polymetal может обменять больше акций, однако в процедуре не смогут принять участие акционеры, находящиеся под санкциями или связанные со странами, которые ввели против России санкции. 🔹Процесс обмена акций • Обменивать акции предлагается в пропорции один к одному • Чтобы обменять заблокированные бумаги, инвестору нужно иметь счет списания у российского брокера, которого одобрит Polymetal, а также счет у брокера, который имеет доступ на казахстанскую биржу AIX. • Затем инвестор должен будет обратиться к российскому брокеру за санкционной проверкой и заключить договор об обратном выкупе акций. «Старые» акции будут переведены на счет Polymetal у брокера, в после новые акции будут выпущены и зачислены инвестору на брокерский счет с доступом к AIX. ❗️Выкупленные старые акции Polymetal станут казначейскими, компания их погасит при первой возможности. 📌Новые акции будут торговаться на казахстанской бирже. На Мосбирже эти бумаги обращаться не будут. Владельцы новых акций будут получать дивиденды и получат голосующие права. ❗️Владельцы же «старых» бумаг, хранящихся в НРД, продолжат торговать ими на Мосбирже, но не будут получать дивиденды до тех пор, пока НРД находится под санкциями. А Завершить обмен заблокированных акций Polymetal планирует к октябрю 2024 года. Спасибо, что читаете наши посты💛

Сегодня мы разберемся, что же такое алгоритм Расизаде. 😎 📌Данный алгоритм - это анализ, как нефтебум влияет на страны. 🏦Перейдем к теории: • По сути, нефтебум - это период, который характеризуется резким ростом экспорта нефти и временным подъемом, но страны, зависящие от нефти, сталкиваются с проблемами в долгосрочной перспективе. 📈Восходящий цикл нефтебума: • В начале нефтебума страны, занимающиеся добычей нефти, переживают экономический рост, но это временное явление. Увеличение доходов, бюджетов и инвестиций сменяется неустойчивостью, так как страны становятся слишком зависимыми от высоких цен на нефть. 💵Систематизация коррупции: • Еще одна проблема - коррупция, которая становится систематизированным процессом из-за нефтедолларов. Это воздействует на управление, создавая непрозрачность в управлении и негативный отбор кадров. 📉Алгоритм спирали падения: • После резкого снижения цен на нефть начинается нисходящий цикл. Это вызывает дефицит бюджета, девальвацию валюты, сокращение государственных программ и социальные потрясения. Подводя итоги, несмотря на краткосрочные выгоды, нефтебум представляет серьезные вызовы для стран. Важно разнообразить экономику и укрепить управление, чтобы избежать негативных последствий. Спасибо, что читаете наши посты💛

Остались без иностранных инвестиций?🥲 На СПБ Бирже нет торгов иностранными ценными бумагами из-за блокирующих санкций США. Но… все же можно получить доступ к инвестициям в американских активах. 🔸Как это работает? Второго ноября СПБ Биржа попала под блокирующие санкции США, поэтому американских бумаг на площадке точно теперь не будет, а что будет с остальными иностранными активами — пока неясно. Однако есть все-таки пути, как покупать акции, например, Tesla или Amazon. ❗️Правда, инвестировать в них теперь еще сложнее и еще рискованнее. 🔹Способ 1: иностранный брокер Конечно, можно открыть счет у иностранного брокера через сервис Interactive Brokers, однако он действует с некоторыми ограничениями. И все опять из-за санкций: брокерская компания не принимает переводы в рублях, соответственно, пополнить торговый счет с рублевого счета не получится. Как тогда поступать? Пополнять только в других валютах, но сейчас, когда ограничения для российских инвесторов постоянно ужесточаются, иностранные брокеры не выглядят уже столь привлекательными. ❓А через какую страну тогда? Все упирается в от финансовых возможностей инвестора. ⁃ С капиталом поменьше, $5000–10 000, предпочитают открывать счета в странах СНГ. ⁃ Те, кто побогаче, — в ОАЭ, Гонконге или Европе, НО при наличии европейского вида на жительство. ⁃ Самые состоятельные клиенты выбирают Сингапур — там счета открывают всем, НО требуют чек около $15 млн. А ограничения?? ⁃ Ограничения на размер вложений — не более €100 000 ⁃ В американских компаниях таких ограничений нет, но есть другие — например, связанные с использованием заемных средств брокера. 🔔И риски, риски, риски: К стандартным рискам инвестирования с 2022 года добавились еще и санкционные, которые, как показывает практика, могут настигнуть инвестора в любой стране. 🔹Способ 2: российский брокер Но один российский брокер, который предоставляет доступ напрямую к торгам американскими активами, все же остался — это «Финам». И опять НО: Торговать этими инструментами, согласно российскому законодательству, могут только квалифицированные инвесторы. Какие бирже в доступе? NYSE, Nasdaq, CBOE, в общей сложности к 20 000 инструментам. Платформа: Lime Trading. А почему активы точно не заблокируют? Они хранятся в надежном зарубежном депозитарии без риска блокировки в российской инфраструктуре. 🔸Способ 3: Мосбиржа Квазиинструменты пользуются популярностью! Они привязаны к зарубежным активам или индексам, но при этом торгуются и рассчитываются в рублях. Варианты вложений: ⁃ Фьючерсы на западные индексы. ⁃ Фьючерсы на американские индексы S&P и Nasdaq. ⁃ Немецкий DAX. ❗️И огромный плюс: Низкие инфраструктурные риски, так как многие контракты являются расчетными и не требуют операций с иностранными ценными бумагами, даже если основным активом является, например, индекс S&P 500. Будете пользоваться такими методами или остановитесь на российских инвестициях?🤔

Оказывается, единороги существуют. Сегодня разберем, кто эти единороги и почему их так называют.🤔 ❗️Компания-единорог – стартап, оцененный на более 1 млрд долларов. 🔹Термин возник в 2010-х, описывая успешные инновационные стартапы, например, Airbnb, Twitter, WhatsApp. К настоящему моменту в США (441) и Китае (253) зарегистрировано большинство единорогов, обладающих 76,7% от общего числа в мире. 🔹Термин "единорог" был введен в 2013 году, когда было всего 39 единорогов. Исследования показывают, что стартапы, основанные после 2012 года, росли в цене вдвое быстрее, чем те, что созданы в период с 2000 по 2013 год. В 2018 году 16 американских компаний стали единорогами, добавив в мир 119 компаний, оцененных в 1 млрд долларов и более. ❗️В России пока нет единорогов из-за небольшого финансового рынка, неблагоприятной деловой среды и слабой глобальной вовлеченности. Однако есть потенциальные кандидаты, такие как Avito, "Яндекс" и другие. Надеемся что наши читатели смогут своими глазами увидеть единорога, а может и создать своего.😉 Спасибо, что читаете наши посты💛 {$YNDX}

Возвращаясь к теме возрождения российского рынка IPO💪 Делимомобиль может провести IPO весной 2024 года❗️ 📌Цель привлечения финансирования: расширение автопарка 🤔Уже не первая попытка: • У Делимобиля было в планах становление публичной компанией еще в 2021 году через Нью-Йоркскую биржу, однако тогда всё отменилось из-за “рыночных условий”. ❓Однако • В октябре этого года произошла трансформация компании в АО - шаг на пути ко второй попытке IPO. 📌Об отрасли: • Российский рынок каршеринга активно развивается. • С 2020 до 2022 года он вырос втрое • Каршеринг субсидируется государством • У “Делимобиля” Лидирующие позиции в отрасли с долей в Москве около 50% и самым широким присутствием в регионах • Основные конкуренты: “Яндекс Драйв”, “Ситидрайв” и Belka Car. 💰Финансовые показатели: • Выручка «Делимобиля» в первой половине 2023 года увеличилась на 24% • EBITDA увеличилась на 91% • Рентабельность по EBITDA выросла на 10 п. п., до 29% 📌Перспективы размещения: • Спрос на IPO будут предъявлять скорее физлица через розничных брокеров • Последние IPO российских технологических компаний с ожиданиями высокого роста пользовались повышенным спросом и размещались с переподпиской и по высшей границе диапазона оценки - похожая ситуация ожидает и IPO «Делимобиля», учитывая рост выручки • На график размещения может повлиять политический фон: весной 2024 года в России должны состояться выборы президента Спасибо, что читаете наши посты💛 $RU000A106UW3

❓Облигацию можно конвертировать? 📌Конвертируемые облигации представляют собой особый вид финансовых инструментов, который обеспечивает инвесторов регулярными купонными выплатами и одновременно дает возможность конвертировать их в акции эмитента. Эти облигации являются уникальным гибридом, объединяя характеристики обычных долговых ценных бумаг и опциона на покупку акций. 📌Конвертируемые облигации на данный момент не сильно популярны в России, но ряд крупных компаний уже применят подобные практики по отношению к своим ценным бумагам. 📌Существует несколько разновидностей конвертируемых облигаций: 🔸Обычные облигации предоставляют инвесторам право обменять их на акции того же эмитента и получать купонные выплаты до даты конвертации. 🔸Облигации с нулевым купоном не включают в себя купонные выплаты и имеют дисконтную структуру. 🔸Обмениваемые облигации могут быть конвертированы в ценные бумаги другой компании. 🔸Облигации с обязательной конвертацией предписывают владельцу обменять их на акции эмитента. 📈Достоинства: • Данные облигации можно обменивать на акции. • Владельцам конвертируемых облигаций в любом случае получит выплату. 📉Недостатки: • У конвертируемых облигаций имеется срок погашения. • Пониженный уровень доходности. 💡Принцип действия конвертируемых облигаций весьма прост. Инвестор покупает такую долговую ценную бумагу и периодически получает купонные выплаты, обычно ниже, чем у обычных облигаций этой же компании. В то же время, инвестор имеет возможность обменять облигацию на акции этой компании по заранее оговоренной цене, которая часто выше рыночной стоимости акций. Если стоимость акций приближается к уровню конвертации или его превышает, инвестор может выгодно обменять облигацию на акции и продать их на бирже. ❗️Планирование инвестиций в конвертируемые облигации требует внимательного учета условий выпуска и особенностей компании-эмитента. Инвесторы должны учитывать, что приобретение таких облигаций сопряжено с определенными рисками и возможностью изменения условий в случае кризиса или значительного изменения стоимости акций. Сталкивались ли Вы с конвертируемыми облигациями

🤔Нефть достигла минимума, теперь всегда так будет? Вкратце:  Ускоренные распродажи нефти привели к тому, что Brent достиг минимумов по ценам- 80$ за барель. #brz3 #brf4 ❓Почему? • Распад «ближневосточной» премии за риск. • Смешанная статистика из Китая. • Рост запасов нефти в США •  Пробная поддержка в $83,5 по фьючерсам. •  Рост экспорта нефти из стран ОПЕК+ в октябре. 💡Как итог: все это может смягчить дефицит поставок на мировых рынках. 📌НО! Из-за конфликта на Ближнем Востоке котировки остановились в росте и теперь потери летней переоценки в связи с сокращениями ОПЕК+ закладывают рост доступности топлива в 2024. ❓Что теперь делать будут? 📌ОПЕК+ собирается продлить добровольные сокращения на 2024, на что и указывает отсутствие тенденции к снижению по спросу.  🔍Прогноз:  📌Вполне вероятен резкий скачок до 90$ за барель на фоне повышенной волатильности. ❓Что там с Российским экспортом? 🔹Отгрузки из главных нефтяных портов снизились, поэтому поставки сырья упали до 3,24 б/с.  🔹Однако средний показатель пока держится - уровень 3,5 млн б/с. 🔹Потолок цен, который ввели страны G7, не сработал, так как цена за российскую нефть колеблется в пределах 4-6$ за баррель. 🔹Рост поставок в Турцию (440 тыс. б/с). 🔹Возобновление поставок в Азербайджан (100 тыс. б/с). 🔹ЕС ИМЕЕТ ПРАВО экспортировать российскую нефть до конца 2024.  🔹НО!!! есть угроза преждевременного отказа от российской нефти со стороны Болгарии. 🔍К чему приведет?  Топливо само по себе дорогое, а отказ приведут к еще большему удорожанию. Сомнительное решение. ❓А что у США? 🔸Запасы нефти могли вырасти на 11, млн барр. 🔸Запасы бензина могли снизиться на 0,4 млн барр. 🔸Запасы дистиллятов — вырасти на 1 млн барр. 💡Проще говоря, резкий скачок запасов топлива заставляет тревожится за ситуацию со спросом, так как теперь присутствует дефицит предложения. Саудовская Аравия и Россия подтверждают намерение сократит добычу нефти до конца года. Рекордный рост добычи в США и почти максимальные поставки российской нефти побуждают США активизировать усилия по контролю потолка цен. Каково Ваше мнение? Куда пойдут цены на нефть?

🔥Инвестиции в искусство. 📌Сегодня мы вам расскажем про необычный вид инвестиций, а именно в произведения искусства. На самом деле эта сфера для крайне богатых людей. А нам мечтать не вредно…  📌Для диверсификации портфеля опытные и состоятельные инвесторы начинают вкладывать капитал в произведения искусства. Как и с обычными инвестициями, эти объекты приобретают для сохранения и/или увеличения капитала.  ❗️Рассмотрим преимущества инвестирования в искусство: 🔸Прирост капитала. Если правильно выбрать объект для покупки, его стоимость может иметь большой прирост. Особенный рост возникает, если шедевр становится редкостью или автор обретает популярность.  🔸Диверсификация портфеля. Произведения искусства имеют низкую корреляцию с другими классами финансовых активов. Учитывая это, их можно использовать для снижения рисков и увеличения доходности. 🔸Престиж. Наличие крупной коллекции предметов искусства может влиять на социальный статус инвестора.  Владение в собственности ценными объектами может считаться знаком состоятельности и влияния.  ❓Что же насчет минусов:  🔹Подделки. Учитывая высокую стоимость произведений искусств, не удивительно, что мошенники стремятся подделывать работы. Таким образом, есть большая вероятность покупки фальшивки.  🔹Высокая стоимость. Как написано ранее, произведения искусств имеют высокую стоимость. По этой причине большинство инвесторов не имеют возможности коллекционирования.  🔹Локальность рынка. Часто процесс продажи произведения искусства сильно затягивается и тратится много средств. Происходит это в основном из-за небольшого количества людей, которые могут позволить себе приобрести объект искусства.  🔍Для правильного инвестирования в искусство требуется иметь надлежащие знания, немного удачи и много денег.  P.S. Считаете ли инвестирование в искусство реально инвестированием? Или все таки это хобби для богатых? Спасибо, что читаете наши посты💛

Что будет с акциями, после изменения ключевой ставки?🤔 Каждый уже должен был слышать, что банк России 27 октября увеличил ключевую ставку с 13% до 15% годовых. Как это работает? 💸 • Центробанк в четвертый раз с конца июля повысил ключевую ставку, чтобы бороться с инфляционными рисками. 📌А чем выше процентные ставки и инфляция, тем ниже должны оцениваться акции. Акции каких компаний под ударом? 🔍 • Повышение ключевой ставки ведет к росту ставок по банковским депозитам и кредитам, например ипотечным. Это очевидный негативный фактор для застройщиков: ПИК, ЛСР, «Самолета», «Эталона». Возможно, также и для акций CIAN. $CIAN $SMLT $PIKK • Кроме того, под давлением оказываются акции компаний с высокой долговой нагрузкой, которую необходимо рефинансировать за счет новых займов. Помимо девелоперов, к таким компаниям относятся, в частности, «Сегежа» и «Русал». $SGZH $RUAL • Также в уязвимом положении оказывается компания МТС, которая известна щедрыми дивидендными выплатами. Часть дивидендов компания платит в долг, что приводит к увеличению долговой нагрузки. $MTSS • Компания «Сургутнефтегаз» известна своими валютными депозитами (кубышкой на языке трейдеров). На фоне роста ключевой ставки укрепляется рубль, это уменьшает прибыль от валютной переоценки депозитов и снижает потенциальные дивиденды, которые «Сургутнефтегаз» платит как раз из кубышки. $SNGS Бенефициары или кому все таки будет неплохо?💵 • Мосбиржа, так как процентный доход от размещения остатков на счетах клиентов зависит от рыночных ставок, которые, в свою очередь, зависят от ключевой ставки. $MOEX • Бумаги компаний, у которых есть значительные рублевые средства на счетах. Это позволит компаниям размещать их под более высокие ставки. К таким компаниям относятся энергетики «Интер РАО» и «Юнипро». $IRAO $UPRO • Также выгодно выделяться могут акции Магнитогорского металлургического комбината. Запас денежных средств ММК по итогам первого полугодия составил 150,9 млрд рублей, чистый долг при этом отрицателен. $MAGN ❓И в итоге, что все таки делать инвесторам? • Уделять меньше внимания поискам дивидендных историй, поскольку они теряют свою привлекательность во время роста ставок • Снизить долю акций в портфеле в пользу облигаций и вкладов, то есть более консервативных и безопасных инструментов. Спасибо. что читаете наши посты💛

Что у нас там по ипотекам?🏦 На данный момент на рынке происходит повышенное предложение ипотечного кредитования. Разберем, почему так много недвижимости, которая висит и не продается. 🔹Какие причины? • Ослабление стандартов кредитования, а создание льготных программ создает дисбаланс на рынке недвижимости. • Разрыв цен между первичкой и вторичной растет, то есть с 10% он вырос до 42%. 🔸К чему привело? • Первичку приходится приобретать по завышенным ценам, а перепродажи уже по заниженным. Сплошные убытки... • А если банк останется с этой квартирой в качестве залога, а кредит будет дефолтным, то у банка не будет достаточно стоимости, чтобы возместить свои потери по кредиту. • Льготная ставка примерно в два раза ниже ключевой, поэтому возникают инвестиционные и арбитражные возможности. 🔹Что же из этого следует? • Льготные программы становятся привлекательными для инвесторов. • Даже если произойдет повышение минимального взноса, то все равно льготные программы ипотеки останутся успешными в случае стресса на рынке. 🔸А теперь любимая рубрика всех, вывод: • Рост кредитов с высокой долговой нагрузкой, то есть доля кредитов с ПНД выше 80% выросла в 2 раза! А высокая доля кредитов с низкими первоначальными выплатами составляет около 60%, что также является риском. ❗️Однако, сделаем небольшую скидку: ЦБ с 1 октября ввел высокие макропруденциальные надбавки для высоко рискованной ипотеки. Кроме того, регулятор думает о расширении инструментария за счет получения права устанавливать макропруденциальные лимиты( количественные ограничения на выдачу кредитов заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки), которые распространяются на выдачу ипотеки. Спасибо, что читаете наши посты💛

Сегодня расширим нашу обычную тематику и поговорим про новые директивы от Еврокомиссии.🥲 🔸О чем собственно речь? • Еврокомиссия недавно представила новые директивы, направленные на определение случаев, когда уменьшение доли российских компаний в других фирмах до менее 50% рассматривается как попытка обойти санкции через замаскированный контроль. ❗️ • Это обновление нормативных требований имеет существенное значение для ужесточения контроля за соблюдением санкций. 🔹В чем суть? • Скажем, имеем какую-то структуру, которая действует "от имени или по указанию" российских компаний, внесенных в список санкций. • Далее, если устанавливается такая связь, санкции ЕС должны распространяться на соответствующую структуру, независимо от величины доли владения. 🔸Дополним. • Новые нормы акцентируют внимание на случаях, когда российская компания уменьшает свою долю в другой фирме до уровня менее 50%. Это может свидетельствовать о том, что она по-прежнему оказывает влияние в интересах санкционированной организации.📌 • Данные ограничения отличаются от стандартных санкций, так как они включают замораживание активов этих структур в Евросоюзе, а не только запрет на сделки. • Примеры таких компаний: Объединенная авиастроительная корпорация, Уралвагонзавод, «Транснефть», «Газпром-нефть», «Алмаз-Антей», ОПК «Оборонпром», КАМАЗ, «Ростех», «Севмаш», «Совкомфлот», Объединенная судостроительная корпорация, Российский морской регистр судоходства, «Роснефть». $SIBN $KMAZ $ROSN $FLOT 🔹Итого отметим, что новые директивы, базирующиеся на предыдущей позиции Еврокомиссии в 2019 году, способствуют более жесткому контролю за соблюдением санкций и предотвращению обхода ограничений. В целом, справедливо даже назвать их радикальными. Как думаете, что Еврокомиссия дальше придумает с санкциями и директивами? Спасибо, что читаете наши посты💛

🥲Лукойл разочаровал инвесторов. Акции росли с начала года из-за слабого рубля, сильным финансовым показателям и ожиданию дивидендов. Однако бумаги упали. ❓Что случилось?  🔹Совет директоров дал рекомендацию выплатить дивиденды (447 рублей на акцию)  ниже прогноза на 100 рублей.  🔹Дивидендная доходность выплат выше 6%.  🔹Итог: в течение 20 минут произошел обвал на 2,74%, что понизило акцию до 7218,5 р. 🔍Какими будут дивиденды в 2023 в целом? 📌Ожидания были, конечно, разными: от оптимистичных (570 р на акцию) до пессимистичных (365 р) из-за сокращенной отчетности по МСФО за полугодие. 📌Есть вероятность, что менеджмент решил сохранить средства на непредвиденные события ( новый М&A, выкуп до 25% акций с дисконтом у нерезидентов, изменение демпфера, ограничения или запрет экспорта). PS:   🔸Политика ЛУКОЙЛа предусматривает выплату дивидендов дважды в год.  🔸Не меньше 100% скорректированного свободного денежного потока идет на выплаты акционерам. 📈Как ЛУКОЙЛ преодолеет дивидендный гэп?  🔹Чтобы иметь право на дивиденды, акционер должен приобрести бумаги не позднее 14 декабря. После этой даты ожидается техническое падение акций с размером дивиденда.   🔹Если рублевые цены на нефть останутся высокими, то гэп закроют в течение нескольких недель.   🔹Спрос на нефть в Китае и благоприятная политика ОПЕК+ улучшат перспективы нефтяного рынка.   🔹В случае одобрения сделки по выкупу собственных акций у иностранцев котировки ЛУКОЙЛа получат поддержку. 💰Итог: инвестиции в ЛУКОЙЛ это ставка на рост компании, то есть, по сути, «хедж» от девальвации национальной валюты и «опцион» на экстраприбыль. $LKOH Держите ли Вы акции этой компании в своем портфеле?

Как новые санкции Евросоюза повлияют на акции «Алросы»?🤔 $ALRS Сначала поясним: 🔹Российские алмазы будут включены в новый 12-й пакет санкций Евросоюза 🔹Окончательные детали нового санкционного пакета будут утверждены и объявлены на этой неделе В чем риск? 🔸Экспорт алмазов приносит России около €4 млрд ежегодно 🔸На страны «Большой семерки» приходится 70% мирового спроса на алмазы 🔸чтобы установить происхождение алмаза, страны, которые поддержат санкции, введут специальную систему отслеживания бриллиантов 🔸Эти меры приведут к переменам на рынке, усиливая роль других производителей алмазов, например Канады и Ботсваны А эффект какой? 💶Задачей новых санкций будет снижение доходов России от экспорта алмазов, полностью убирать российские камни никто не будет, однако география поставок будет ограничиваться менее прибыльными рынками, где цены на камни ниже, а дисконты выше, как, например, в Индии. 💶Кроме того, изменения на мировом рынке алмазов из-за запрета российских камней ускорит переход на синтетическое сырье, которое становится дешевле и качественнее, здесь видна угроза для бизнеса в долгосрочной перспективе Как там акции и дивиденды? 💰"Алроса" в 2022 году перестала платить дивиденды, однако в 2023 году возобновила выплаты 💰Но недавняя остановка поставок алмазов в Индию может скорректировать дальнейшие планы по распределению прибыли 💰Фактором риска может стать возможный рост налоговой нагрузки на компанию Котировки акций компании также будут под давлением. С пика в августе этого года акции компании подешевели на 21% Но почему влияние санкций всё же ограничено? ❗️Отслеживаться будут крупные алмазы (более 1 карата) ❗️«Алроса» сможет продолжить экспорт на рынки стран, которые не входят в G7 ❗️Непосредственно запрет на ввоз бриллиантов, ограненных из российских алмазов, будет сложно реализовать. Российские бриллианты останутся на рынках США и Европы в «отмытом» виде. Как вам новость? PS Остальные подробности 12-го пакета санкций с запретом на алмазы ждите на этой неделе)) Спасибо, что читаете наши посты💛

🚀Состояние и перспективы рынка IPO в России 💼На момент 2023 года планируют разместить акции на Мосбирже до конца года 4 компании: 🔹Оператор сети АЗС «Трасса» «Евротранс» 🔹Калужский ликероводочный завод «Кристалл» 🔹Сеть универмагов мужской одежды Henderson 🔹«Мосгорломбард». ❗️Уже провела IPO Группа «Астра» в пятницу, 13 октября. 📌Стоимость акций разработчика российской ОС «Астра» выросла на 40% в первый день после IPO. «Астра» утверждает, что совокупный спрос от инвесторов превысил предложение более чем в 20 раз. 📌«Астра» выигрывает от импортозамещения уходящих с российского рынка конкурентов и от того, что до конца 2024 года государственные компании обязаны перейти на отечественное ПО, в этом случае продукты разработчика будут первым выбором. 💡Основной риск — возвращение на российский рынок зарубежных вендоров. 💼Другие проведенные в 2023 году размещения 📌С начала года на бирже провели размещения две небольшие компании: 🔸Genetico, которая работает в области медицинской генетики 🔸CarMoney, выдающая займы под залог автомобилей. ❗️Таким образом, число первичных размещений в этом году может приблизиться к показателям 2020-2021 годов, когда на биржу вышло 19 компаний. 🔍В этом году неопределенность остается, однако активность эмитентов заметно выросла. Почему так произошло? 📌Индекс Мосбиржи с начала года показывает стабильный рост. Компании, объявившие об IPO, вероятно, решили воспользоваться этим моментом» .Рынок разогрет, розничные инвесторы сохраняют оптимизм, а значит, готовы переплачивать за акции». 📌Добавляет интереса к первичным размещениям и то, что инструментов для вложений стало меньше, это повышает привлекательность российских компаний. 📌Перспективы возрождения рынка IPO 💡Пока на рынке преобладают позитивные настроения и у розничных инвесторов сохраняется ажиотаж, некое оживление будет, но это IPO небольших эмитентов, крупные компании не спешат на биржу, поэтому в текущих условиях про возрождение интереса к IPO говорить преждевременно. Какие интересные выходы на IPO знаете Вы?

Сегодня вернемся к любимым темам😎 или ММК отчитался за III квартал $MAGN 📌Пробежимся по основным показателям III квартала: ⁃ Рост на 1,7% выплавки чугуна. ⁃ Сокращение на 3,0% производства стали из-за снижения потребности на фоне краткосрочных ремонтов прокатного оборудования на магнитогорской площадке. ⁃ Продажи металлопродукции остались на уровне прошлого квартала и составили 3067 тыс. т. ⁃ Продажи премиальной продукции также сохранились на высоком уровне и составили 1340 тыс. т на фоне спроса со стороны автомобилестроения и высокого потребления в отраслях металлообработки и производства строительных материалов. Доля такой продукции в портфеле продаж увеличилась до 43,7%. ⁃ Объем производства угольного концентрата сократился на 7,7%, до 871 тыс. т, в связи со снижением добычи коксующихся углей на фоне сложных горно-геологических условий. ⁃ Производство угольного концентрата выросло на 1,1% относительно 9 месяцев прошлого года, до 2671 тыс. т. 🔔Самое интересное для нас всех ака прогнозы: ⁃ В IV квартале 2023 г. ожидается замедление спроса строительного сектора, но стабильный спрос со стороны других отраслей сможет это скомпенсировать. ⁃ Производственные возможности будут ограничены из-за плановых капитальных ремонтов в доменном и прокатном переделах, в том числе производящих премиальную продукцию. ⁃ ММК продолжит максимизировать загрузку агрегатов, производящих премиальную продукцию, несмотря на плановый ремонт. Ну и обобщим: компания с достаточно стабильными показателями, поэтому для вложений является хорошим вариантом. Каждый сам решает, сколько и куда вкладывать, но имейте в виду, что такая возможность тоже есть. Спасибо большое, что читаете наши посты💛 А вообще, что думаете по поводу ММК? Думаете проинвестировать или уже проинвестировали?

❓Как дать государству в долг?  📌Сегодня мы бы хотели рассказать вам про ОФЗ (Облигации федерального займа). Что это такое и для чего вообще нужны.  🔍ОФЗ – это государственная ценная бумага, используя которую обычные инвесторы могут дать государству в долг и получать за это доходность выше, чем по банковскому вкладу. Они выпускаются Министерством финансов России и и считаются самыми надежными ценными бумагами на российском фондовом рынке.  Государство выпускает облигации c различными целями. В основном это делается для финансирования бюджетного дефицита, финансирования инфраструктурных проектов, регулирования денежного рынка.  📌Виды ОФЗ, которые можно купить сейчас:  🔸ОФЗ-ПД - облигации федерального займа с постоянным доходом. Их доходность предусмотрена фиксированным процентным платежом, выплачиваемым инвестору в течение срока действия облигации.  🔸ОФЗ-ИН - облигации федерального займа с индексированным доходом. В данном случае, процентный платеж по облигации увеличивается в соответствии с индексом инфляции.  🔸ОФЗ‑ПК — облигации федерального займа с переменным купонным доходом. Инвесторы знают размер нескольких ближайших выплат, а затем ставка может снизиться или увеличиться. 🔸ОФЗ‑АД — облигации федерального займа с амортизацией долга. По ОФЗ‑АД государство возвращает долг не одним платежом в последний день обращения облигации, а по частям вместе с купонными платежами. После выплаты части долга и купонные платежи, и цена облигации снижаются.  📌Доходность ОФЗ определяется несколькими факторами:   🔹Процентная ставка: доходность ОФЗ зависит от установленной процентной ставки, которая выплачивается владельцам облигаций в качестве процентов по инвестиции.  🔹Срок облигации: срок облигации также влияет на ее доходность. В целом, облигации с более длительным сроком имеют более высокую доходность.  🔹Кредитный рейтинг: доходность ОФЗ также может быть связана с кредитным рейтингом Российской Федерации. Чем выше кредитный рейтинг, тем ниже доходность облигаций.  Покупали ли Вы когда-нибудь государственные облигации? Поделитесь своим мнением.😊

Сегодня поговорим о любимом - о курсе рубля)) Небольшая справка за вчерашний день: 🔹12 октября торги рублем закрылись на положительной ноте после указа президента России о продаже валютной выручки для крупнейших экспортеров. Доллар/рубль упал на 2,77% до 97,42 рубля, евро/рубль на 3,46% до 102,81 рубля, и юань/рубль на 2,98% до 13,30 рубля. ❗️Это увеличит предложение валюты, но только временно. Для более "капитального" укрепления рубля нужно решить фундаментальные проблемы, включая инфляцию, инвестиции, капиталовывоз, и экспорт. 🔹Цены на нефть же поддерживаются ростом спроса и уменьшением дисконта по сравнению с Brent. ❗️Однако, увеличение запасов нефти в США может замедлить рост спроса. 🔹На Мосбирже, рублевый индекс снизился, а долларовый индекс РТС вырос. Меры по продаже валютной выручки оказали ограниченное влияние, и инвесторы предпочли акции ввиду неопределенности вокруг укрепления рубля. Доллар может вернуться к 100 рублям после преодоления уровня 98,50 рубля. И вывод для вас:😇 Плюсы для инвесторов включают временное укрепление рубля и поддержку нефтяных цен, но риски в виде инфляции и повышения ставок ФРС также присутствуют, что оказывает давление на рынок. Спасибо, что читаете наши посты💛

Российский алюминий в пролете🤔 ❗️Американская компания Novelis исключила российский алюминий из своего тендера на поставку металла в 2024 году. Компания прекратила заключать новые сделки с «Русалом». В настоящее время санкций в отношении российского металла нет, но многие потребители не будут покупать алюминий производства «Русала», на долю которого приходится 6% мирового производства.$RUAL ❓Кто же действует за спиной у «Русала»? 🔸Конкуренты российского производителя оказывают давление на Лондонскую биржу металлов (LME), чтобы исключить торговлю российским алюминием и улучшить свое финансовое положение за счет последующего взлета цен. 🔸Норвежская Norsk Hydro попросила LME пересмотреть решение не запрещать продажу российского алюминия со своих складов и поинтересовалась, консультировалась ли LME с Британским управлением по финансовому регулированию (FCA). 🔸Американская Alcoa, которая также призывала Лондонскую биржу металлов исключить из листинга биржи марки алюминия российского происхождения. ❓И что теперь? 🔹«Русал» с трудом сохраняет устойчивое положение на мировых экспортных рынках 🔹Удалось существенно увеличить долю поставок в Китай и другие страны Азии 🔹Выручка выросла с 23 процентов по итогам первого полугодия 2022 года до 33 процентов к середине 2023 года. ❗️Как итог, отказ от российского алюминия может иметь несколько последствий. 🔸Конкуренции на глобальном рынке алюминия. Другие страны-производители алюминия, такие как Китай, Швеция, Норвегия и Канада, могут увеличить свои поставки на международные рынки, чтобы заполнить пробел, оставленный отсутствием российского алюминия. 🔸Стимулирование развития внутреннего производства алюминия в странах, которые ранее основывались на импорте из России. 📌В целом, отказ от российского алюминия может иметь как позитивные, так и негативные последствия для различных сторон. Это может изменить динамику глобального рынка алюминия и привести к изменениям в производстве и торговле этим материалом. Как думаете, что ждет российский алюминий?

Ситуация на рынке недвижимости🏦 🔸Долгое время вложение в недвижимость является способом сохранения капитала для многих граждан страны. С начала 2023 года ключевая ствака ЦБ увеличилась на 5.5% с 7.5% до 13% годовых. С ростом ключевой ставки, растет и ипотечная ставка и жители страны, пытаясь уцепиться за «старые» проценты, заключают ипотечные договоры. 🔸Чтобы облегчить финансовую ношу, государство ввело льготные ипотеки суть которых состоит в выдаче займов клиентам на приобретение недвижимости в новостройках под сниженный процент, а разницу между рыночной и льготной ставками банку выплачивает государство. 🔸Если рассуждать о признаках перегрева рынка недвижимости можно отметить следующее: 📌На данный момент происходит опережающий рост цен на недвижимость на первичном рынке по сравнению со вторичным из-за того, что льготная ипотека выдается именно на покупку жилья в новостройках 📌Диспропорция в соотношении арендных платежей и цены квартиры. Нормой оккупаемости объекта является 200-220 месяцев. Однако, в Москве за последнее время этот срок увеличился до 280-300 месяцев. 🔸Стоить отметить, что основным признаком финансового пузыря на рынке является увеличение процента просрочек по платежам. На данный момент доля просрочек составляет примерно 0,5%. Для того, чтобы можно было задумываться о пузыре требуется рост до 2%. Но, по словам экспертов, такая ситуация не за горами. А Вы успели обзавестись парочкой квартир?🔔

Вопрос дня - золото🤔 ❓Что случилось: ❗️Снижение цен на золото: За последние десять торговых дней спотовая цена на золото снизилась почти на 6%, достигнув отметки в $1825 за унцию. Этот обвал цен начался после того, как золото, которое еще в мае стоило больше $2000, начало постепенно снижать свою стоимость. 🔍Что повлияло на снижение: 🔹Политика ФРС США: Влияние на динамику золота оказывает политика ФРС США. Последнее заседание Федрезерва в сентябре подтолкнуло доходности на рынке гособлигаций США к росту. Это сделало золото менее привлекательным активом для инвесторов, так как оно считается скорее сберегательным. 🔹Укрепление доллара: Индекс доллара DXY начал расти после падения летом и сейчас торгуется на максимальных значениях за текущий год. Обычно цены на золото и индекс доллара имеют обратную зависимость: когда доллар укрепляется, цена на золото снижается. 💼НО есть и фактор поддержки: Несмотря на текущий спад цен, золото поддерживают факторы, такие как покупки центробанками и спрос в Китае. Однако спрос в Индии может снизиться из-за растущей инфляции и повышения внутренних цен на золото. 🔔Инвесторский интерес: Золото обычно считается убежищем от экономических неопределенностей и шоков, но в настоящее время экономика США относительно стабильна, что побуждает инвесторов искать более рискованные активы. В ближайшие месяцы динамику золота будут продолжать влиять решения ФРС США по процентным ставкам и экономическая ситуация в Китае. Пока ФРС не перейдет к циклу смягчения, цены на золото могут оставаться под давлением, но в долгосрочной перспективе негативные тенденции в экономике Китая могут поддержать цены на драгоценный металл. Спасибо, что читаете наши посты💛

Мосбиржа утвердила новую стратегию до 2028 года😎 ❗️Что в планах? 🔸повышение роли розничных инвесторов 🔸развитие цифровых финансовых активов (ЦФА) 🔸привлечение капитала российскими компаниями на внутреннем рынке 🔸расширение списка инструментов и повышение их ликвидности 🔸стимулирование размещения акций, облигаций и ЦФА эмитентами 🔔Планы в цифрах: 🔹проводить по 10 IPO и SPO в год 🔹нарастить клиентскую базу в 10 раз 🔹нарастить количество доступных инвестору инструментов на 60% ❓Достижимы ли цели: Цели звучат оптимистично в условиях макроэкономической неопределенности, больших оттоков капитала и сохраняющейся изоляции российского рынка. В то же время российские компании сейчас отрезаны от западных рынков капитала и им приходится привлекать финансирование на внутреннем рынке, от чего Мосбиржа будет выигрывать Оправданной выглядит ставка на частных инвесторов, которых уже сейчас на рынке около 80% ☝️Акции Мосбиржи как инструмент для инвестирования Это защита от волатильности. Компания зарабатывает на остатках денежных средств клиентов, которые хранятся на бирже, поэтому повышенные ставки ей на руку. Если выбирать между Мосбиржей и СПБ Биржей в текущих условиях, то первый вариант представляется более выгодным. СПБ Биржа изначально позиционировалась как площадка для торговли иностранными акциями и сейчас, соответственно, имеет ограниченные инвестиционные возможности. $MOEX $SPBE Даже при невыполнении части стратегии акции Мосбиржи в целом выглядят интересно. Долгосрочно это один из немногих защитных вариантов на российском рынке с высокой вероятностью выплаты дивидендов. Спасибо, что читаете наши посты💛

С падением цен на нефть во многих уголках страны вы можете услышать чей-то плач. Объясним почему😉 Обозначим факт того, что российская экономика сидит на нефтяной игле, ведь около 50% экспорта РФ составляют топливно-энергетические товары. ❗️Если цены на нефть растут, растут доходы нефтяных компаний. Это вызывает мультипликативный эффект по многим отраслям экономики. В этой ситуации выигрывает и государство: рост нефтяной экспортной выручки компаний способствует росту поступлений в государственный бюджет (около 35%). ❓От чего она зависит: 🔹Объёмы и планы по нефтедобыче. Логично, что, чем больше нефти добывается, тем ниже будет цена нефти на рынке, ведь предложения становится очень много, а спрос остаётся неизменным при прочих равных условиях. 🔸Политическая обстановка в мире. Со стороны спроса данный фактор представлен в виде различных санкций и конфликтов, вызывающих отказ некоторых стран от покупки части объема импорта нефти для достижения неких политических целей 🔹Экономический и промышленный рост стран-потребителей нефти. Ускорение роста стран-импортёров нефти — показатель повышения спроса на нефтяном рынке. Например, Китай, Индия, США. Если эти страны в упадке по экономическим показателям, то и спрос падает, а чёрное золото будет дешеветь. Сегодня в ходе торгов котировки черного золота растут на 3% и коснулись $97. Спрос перед отопительным сезоном растёт, а предложение остается ограниченным, что приводит к росту котировок. Путь к трехзначной стоимости нефти открыт и если для прочего мира новость больше негативная, то вот для российского фондового рынка это драйвер роста. Вполне логично, что подорожание нефти положительно повлияет на акции крупных нефтяных компаний, таких как Лукойл, Роснефть, Газпром нефть. $LKOH $ROSN $GAZP Спасибо, что читаете наши посты💛

С 1 октября в России заработают гибкие экспортные пошлины, привязанные к курсу рубля. Для каких компаний нововведение будет наиболее чувствительным и что будет с их акциями?🤔 ❓Что за пошлины? Правительство вводит пошлины на ряд экспортных товаров, за исключением нефти и газа. Пошлины будут гибкими, с привязкой к курсу рубля: если он будет меньше 80 за доллар — пошлины обнулятся, если больше — составят от 4% до 7% в зависимости от курса. Пошлины будут действовать до конца 2024 года. ❗️Какие отрасли и компании пострадают? 🔹Металлурги Так как экспорт формирует основную часть выручки (70-90%). Наиболее уязвимы в такой ситуации «Русал» (ущерб около 20-30% от EBITDA за 2024 год) и «Норникель» (10% EBITDA за 2024-й) Производители черных металлов и угля — НЛМК, «Мечел» и «Распадская» могут потерять от 5% до 10% EBITDA в следующем году При этом наименьший эффект пошлины окажут на ММК и «Северстали», поскольку из-за санкций доля экспорта в выручке компаний не превышает 10%, 🔸Производители удобрений Наиболее сильно пострадают производителей удобрений, для которых ставка установлена на уровне 10%, Финансовые результаты производителей удобрений существенно ухудшились из-за всеобщего снижения цен на продукцию, а с сентября для производителей удобрений уже действуют пошлины в 7% Наиболее уязвимым в такой ситуации выглядит «ФосАгро». Компания в первом полугодии уже показала падение выручки почти на 37% из-за падения цен на удобрения. С введением пошлин все компании-экспортеры (за исключением нефтегаза) стали выглядеть менее привлекательными для инвестиций 💰Куда же можно инвестировать? Лучше отдавать предпочтение компаниям нефтегазового и логистического секторов, поскольку на них новые пошлины не распространяются. Тем не менее и среди компаний, которым придется платить гибкие пошлины, есть интересные кейсы: акции «Полюса», «Полиметалла», НЛМК, ММК и «Северстали». Для всех этих компаний эффект от внедрения гибких экспортных пошлин не будет критичным. $PLZL {$POLY} $MAGN $NLMK $CHMF

Пара «дирхам ОАЭ и российский рубль» - крепкая ли? 🤔 Разъясним: 🔹С 25 сентября на Мосбирже начались торги этой валютной парой, хотя физических расчетов валюте все-таки нет, инструмент будет ориентирован на широкий круг клиентов. 🔹Путь реализации выбран как аналог «виртуальному» швейцарскому франку, с которым также ведется расчет в рублях без физической поставки валюты. 🔹Также добавим, что появление дирхам может быта предвестником запуска полноценных торгов валютой ОАЭ 🔸В чем интерес для инвесторов? Для них это аналог доллара, который свободный от инфраструктурных рисков. Из-за расчета в рублях у российских инвесторов не будет сложной с тем, чтобы снять или вывести средства. Курс жестко зафиксирован к доллару, поэтому валюта меняется так же, как у доллара 🔸Про плюсы и минусы тоже не забудем: ⬆️С положительной стороны: • привязка валюты к стабильному доллару; • обеспечение дирхама резервами; • торговый профицит страны; • статус мирового торгового хаба и реэкспортера №1. ⬇️Однако: • политика, политика, политика… ОАЭ все равно больше зависит от США и ЕС, чем от РФ и ее партнеров, поэтому неизбежен компромисс с западными санкциями • пока еще низкая ликвидность И все же вам решать, рассматривать дирхам как средство диверсификации активов и защиты сбережений от рублевой инфляции или выкинуть из головы эту идею. Риски есть всегда и везде, стоит ли на них идти тут?

Сегодня поговрим о инвестировании в Китай🔍 Китай уже долгие годы ялвяется страной с быстрорастущей экономикой, которая активно привлекает иинвесторов. Благодаря своим огромным рынкам, быстрому экономическому росту и потенциалу для инноваций, Китай предлагает уникальные возможности для инвесторов. Так, за последние 10 лет, Китай привлек ПИИ в размере более 1 трлн$. $BABA $700 Говоря о плюсах инвестирования в азиасткие компании: 🔸Быстрый экономический рост. Китай имеет одну из самых быстроразвивающихся экономик в мире. Благодаря реформам и политике открытости к иностранным инвестициям, Китай продолжает привлекать огромные объемы капитала 🔸Инновационный сектор. Китай активно развивает свои отрасли высоких технологий, такие как искусственный интеллект, робототехника, электромобили и технологии связи 🔸Политическая поддержка. Китайские власти активно поддерживают иностранные инвестиции и содействуют развитию бизнеса. Но есть и не менее значимые минусы: 🔹Регулятивная среда. Китайская экономика строго регулируется государством, и изменения законов и нормативных актов могут оказывать существенное влияние на инвестиционную среду. 🔹Геополитические риски. Взаимоотношения Китая с другими странами, включая торговые споры и политические конфликты, могут создавать неопределенность и повышать риски для иностранных инвесторов. 🔹Риск валютных колебаний. Инвестирование в азиатские предприятия также связано с риском валютных колебаний. Юань может быть подвержен значительным изменениям в зависимости от экономической политики. Вот такая ситуация с Китаем, но все еще you do you. Ну и наша любимая рубрика - вопрос: а вы инвестируете в Китай?💛

На ночь глядя можно и "Волк с Уолл-стрит", а можно и просто про известную улицу прочитать😉 🔸В качестве введения, кратко по новостям: - Основные индексы Уолл-стрит восстановились благодаря снижению доходности казначейских облигаций США. - Акции Ford выросли на 2,5%, способствуя росту сектора потребительских товаров на 0,4% - Рост акций Apple, Amazon.com, Nvidia и Tesla благодаря откату доходности казначейских облигаций $AAPL $AMZN $NVDA $TSLA - Акции Activision Blizzard выросли на 1,7% после заявления британского антимонопольного регулятора о реструктурированном приобретении Microsoft - Акции китайских компаний, зарегистрированных в США, такие как PDD Holdings, JD.com, Li Auto и Baidu, росли на надеждах на восстановление экономического роста. Alibaba также прибавила 4,7% на новостях о планах логистического подразделения Cainiao подать заявку на IPO в Гонконге $BIDU $BABA 🔹Упомянем и о рыночные тревожностях и динамике: - S&P 500 и Nasdaq испытали худшие недели с марта и августа соответственно из-за опасений по поводу повышения процентных ставок и перспектив экономического роста. ❓Что ждем? - Эксперты выразили разные мнения о долгосрочных перспективах рынка, с некоторыми ожиданиями поддержки индекса S&P 500 на уровне 4200 пунктов. - Центральный банк США выразил необходимость повышения ставок для борьбы с инфляцией ❗️Итого: Рынок акций на Уолл-стрит хоть и продемонстрировал восстановление после недели тревожных событий, но все же остаются опасения и неопределенность относительно будущей динамики, поэтому смотрим как все будет развиваться дальше. Кстати, несвязанный, но интересный вопрос, рекомендовали бы "Волка с Уолл-стрит" посмотреть начинающему инвестору?🤔