$TCSG 11 дней назад на размещении этих флоутеров предлагали до 21%, а сегодня уже - 22%. Если IBO пройдет по верхней границе, то за вычетом налога купон будет 19,1%, что, прямо, впритык к ключевой ставке ЦБ. Купон ежемесячный, на 2 года, без амортизации и оферты, рейтинг А. Условия вполне приемлемы. P.S. Итоговый купон КС+2,75%.

$SMLT На недельном графике цена подошла к первому уровню поддержки 1900. Акция перепродана. Но паника на рынке ещё не закончена, тем более не прошла негативная реакция от недавнего финансового отчёта за 6 месяцев. Прибыль упала, задолженность выросла, но выручка растёт, стойка продолжается. Например, 25 августа компания приступила к строительству анонсированного в конце прошлого года жилищного комплекса в г. Кола под Мурманском с начальными инвестициями 9 млрд.р. Ситуация с компанией не кажется аховой. Сложности возникли с окончанием льготной ипотеки на новостройки и ужесточением ДКП. Но в нашей стране, в отличие от Китая, нет кризиса в строительной отрасли, где произошло перепроизводство. У нас наоборот жилья не хватает. До начала снижения ключевой ставки не стоит покупать акцию в лонг. По оценкам ЦБ в следующем году средняя ставка составит 14-16%. Вот по итогам финансового отчёта за год уже можно будет думать о входе в позицию. Во всяком случае, уже отчёт за 9 месяцев в конце ноября уже многое скажет. А пока на графике есть уровни поддержки ниже: 1770-1530. В этом диапазоне можно будет делать первую закупку. --- Следствием текущей ситуации является снижение спроса цемента со стороны девелоперов. Точно такая же ситуация в Китае. Китайские производители цемента уже начали находить новые рынки сбыта: основные потоки пошли в Африку, где спрос будет только увеличиваться. Как наши цементники будут действовать... скроее всего, с опозданием, как всегда.

$EELT #eelt ПАО "Европейская электротехника". Из отчёта по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Выручка +7.6% г/г (2,488 млрд.р). Прибыль -70% г/г (192 млн.р.). Резко выросли административные расходы, финансовые расходы, амортизация и, собственно, сама себестоимость. Запасы выросли на 35,3%. В пресс-релизе компания добавляет (для успокоения): "Компания ожидает сильное второе полугодие за 2024 год, которое по выручке, EBITDA и чистой прибыли превзойдет рекордные показатели второго полугодия 2022 года. Самые крупные и маржинальные отгрузки начались с июля и продолжатся до конца года". За 2022 год выручка была 7,128 млрд.р, прибыль 947 млн.р. За 2023 год выручка была 4,999 млрд.р., прибыль 601 млн.р. В отчёте за 2023 года гендиректор Каленков также писал: "Снижение финансовых показателей за прошлый год носит разовый характер и обусловлено переносом ряда отгрузок по крупным проектам на 2024 год. По итогам 2024 года ожидаем увеличения выручки, EBITDA и чистой прибыли более чем в 2,5 раза". То есть, по его данным, выручка за весь 2024 год может составить 12,5 млрд.р. В итоге, цена акции идёт вниз, распродажи продолжаются. Следующий отчёт - в конце ноября 2024 года. А до этого цена может дойти к 12 р. и до 10-9 р. - на этом уровне скопились самые большие объёмы. Тут же хороший уровень коррекции по Фибо 0,236. Из отчёта видно, что крупные отгрузки начались с июля, но не известно, как этот процесс растянется. Возможно - до конца года. Потому до отчёта за 2024 год, к апрелю 2025 года, цена акции будет по давлением. Так что к ноябрю можно будет подумать о первой покупке акций вновь. А пока я зафиксировал прибыль у всех брокеров. Так же компания увеличила количество членов СД до необходимого для удовлетворения по переводу акций из 3-го во 2-й список Мосбиржи. Это как раз может произойти к концу осени. И тогда акции компании уже могут появиться в покупках в ТИ для всех.

$TCSG На недельном графике почти подошли к трендовой линии, начавшейся в апреле 2020 года. Однако на месячном графике осциллятор rsi не показывает признаков остановки, да и на недельном он показывает ещё направление вниз. Коррекция на Мосбирже продолжается, поэтому коррекция в ТКС также закончится вместе с индексом. График показывает, что между уровнями 2400-1700 - широкий диапазон для покупок. Не понятно, когда индекс остановится. Как правило, это может оказаться в конце осени. У ТКС отчёт за 9 месяцев в 20-х числах ноября. К этому сроку возможно уже получить новости про новую политику ТКС, планы по интеграции Росбанка и выплату дивидендов. --- По индексу Мосбиржи iMoex: если остановки не случится на уровнях 2500, то следующие уровни на 2250-2200. Падение может остановится на 2500 в том случае, если ЦБ в текущем году всё таки не повысит КС, а оставит её на уровне 18%. Если КС повысят, о чём доносятся угрозы от Эльвиры, то падаем к 2300 и далее. Пока общий фон (не только инфляция) в экономике и геополитике не позволет надеятся на первый вариант.

$EELT #eelt ПАО "Европейская электротехника" На 23 августа намечено заседание СД по избранию Председателя СД и прочее. На следующей неделе опубликуют отчёт по МСФО за 1 полугодие 2024 года. Ожидаю увеличение показателей по недополученной прибыли, которую перенесли с прошлого года. --- $BELU Из отчёта по МСФО за 1 полугодие 2024 года видно, что прибыль уменьшилась на 34%. В отчёте они пишут, что ЧП снизилась из-за давления процентных ставок и инвестиций в "Винлаб". Но по факт, это не так. Арендные платежи за 1800 магазинов увеличились на 23-40%, и это внесло существенный вклад в снижение прибыли и увеличение долга на 20%. Показатель ЧД/EBITDA увеличился до 2,27х, что ещё не страшно. Первое полугодие у этой компании не показательно, всё внимание на второе полугодие. Однако повышение арендных платежей окажет давление на прибыль второго полугодия. Народ ожидает дивиденды. Можно получить сюрприз, если их не объявят за 1 полугодие, обосновывая доначислением новых акций. А пока в компании творится мнимое увеличение капитализации. Предыдущее закрытие было на 4680 р. Зачислили новых заблокированных акций в 8 раз больше. Итого, новая цена может оказаться в районе 580 р. У людей огромные минусы по позициями незаблокированных акций. Плюс им ещё придётся заплатить налог 13 или 15% от номинала 100 руб. за новые акции, которые являются подарком. До окончания блокировки нужно ожидать боковик, в котором можно зарабатывать деньги. В общем, такого на Мосбирже ещё не было. :))

$RU000A109908 Поучаствовал в IBO от МВидео, выпуск 5. Рейтинг А, оферты нет, амортизации нет. Флоутер, купон ежемесячный КС+425 б.п., то есть 22,25%. Из предыдущего отчёта у них нет негатива, ситуация выправляется. Нужно будет посмотреть отчёт за 2 полугодие 24 года. --- $RU000A108ZU2 По облигации Мосгорломбарда первый купон в 23% придёт в понедельник. --- На горизонте новое IBO флоутера от СКБ-Лизинга, рейтинг АА (структура Совкомбанка) с ежемесячным купоном до размещения КС+250 б.п. Скорее всего окажется 220-230 б.п., что также не плохо. --- Пока что из флоутеров наиболее интересным видится $RU000A1095L7 БО-П14 от Самолёта с ежемесячным купоном КС+275. Первый купон придет 6 сентября. Словом, в период высокой ключевой ставки и угроз её повышения ежемесячные флоутеры с рейтингом от А дают лучшую доходность.

$SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 До сентябрьского заседания ЦБ по КС ещё далеко, однако ОФЗ чуют сегодняшние девятнадцатичасовые данные по инфляции и опять прыгают вверх. Так может случится, что в сентябре, если и не понизят ставку, то оставят на прежнем уровне, а дно по ОФЗ уже давно пройдено. 😀 Эх.

$RU000A1095L7 Поучаствовал Поучаствовал в квальском выпуске флоутера БО-П14 с ежемесячным купоном КС+275 б.п. на 3 года без оферты. На старте обещали 300 б.п. Но и 20,75% уже не плохо. Рейтинг А+. На подходе у Самолёта ещё один выпуск БО-П15, но уже с постоянным купоном на старте 20,5%, скорее всего, этот процент понизят, так как выпуск для всех. На 3 года, но тут оферта- пут через 2 года В итоге 14 выпуск до снижения КС выгоднее 15-го. Также интересен новый аыпуск от Джи Групп, на 3 года, КС+325, 13 августа.

Сеть пельменных "Лепим и варим" (58 точек) наметилась на pre-IPO на платформе Rounds получить до 300 млн.р. В течение 5 лет хотят выйти на IPO. Не проще ли выпускать на такие мизерные суммы простые облигации. )) За 5 лет многое может произойти: или пельмень уменьшится в размере, или "варить" станут по-новому. Сама сеть принадлежит ООО "ИК "Молодые и красивые"... ну, прямо бьюти и фешен пельмень... хорошо, что не рога и копыта. Правда, на pre-IPO также собрались и представители из области рогов и копыт - Мяsoet Meet Company. Но эта уже хочет привлечь 450 млн.р. и выйти на IPO в течение 4 лет. --- $MDMG 31 июля представят операционные результаты за 1п24г. Это уже интересно. Акция после дивгэпа ещё не поднялась. И операционка способна поднять котировки. Тем более событие окажется уже после решения ЦБ 26 июля. --- $TCSG У ТБанка из оборотной ведомости за 1 полугодие 2024 года выходят хорошие результаты по прибыли г/г - рост в 1,78 раза. Правда, есть нюанс: результаты за 2 квартал оказались хуже, чем за 1 квартал. Но пока это не существенно и погоду не меняет.

Завтра после закрытия основной сессии опубликуют еженедельные данные по инфляции - предпоследние перед заседанием СД ЦБ по КС 26 июля. С декабря 2023 года, когда ставку подняли на 100 б.п до 16%, инфляция выросла на 15,7% (с 7,42% до 8,59% г/г), и тенденции к снижению прогнозируется в августе. Однако индекс Мосбиржи $TMOS $MMU4 за это время упал всего на 3,8%. Ближайшие поддержки 2800 и 2670 - и до этих значений может будет разворот. Недельный график не показывает никаких страшилок вроде "крестов смерти" и гипов. А в экономике вообще рост ВВП за полгода на 5%. Если 26 июля ставку поднимут или она останется на прежнем уровне, то уровень индекса на тот момент уже будет вбирать в себя все риски, и, значит, падение остановится. Ожидается, что эта увеличение КС может оказаться последним. На следующем заседании ЦБ 13 сентября может уменьшить ставку. Вот уже тогда и наметится тенденция к развороту индекса.

$SMLT медленно и верно движется к 2727 р. Гэп нужно закрывать. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/H4g3v8s7/f10a93b1-c287-4660-8cef-78ad16c70c43?utm_source=share В свете отмены льготной ипотеки и негативном уточнении условий семейной ипотеки с осторожностью ожидаю движение и к 2450. А потом... Можно пофантазировать. КС будут к концу года снижать, доступность рыночной ипотеки улучшится, цены на новостроечные кв. метры не особо будут снижать, все отойдут от шока, свыкнутся с новыми условиями, на IPO выведут Самолёт+, и постепенно цена акции пойдёт к 4400 р. - туда, где её ждут ТИ. ) Ну, и правительство введёт ещё какую-нибудь льготную ипотеку - ведь уже ежемесячный платёж и общая переплата в 3,5 раза по ипотеке становится неподъёмной для людей. Ведь никто не отменял президентские поручения обеспечить каждого жильём не менее 33 м кв к 2030 году и 38 м кв к 2036 году. ))

$HNFG На фоне армагеддона на Мосбирже выглядит журавлём в небе. За месяц упала всего на 4%. И всему этому помогают отличные операционные результаты из месяца в месяц. Потребительский сектор - один из для включения в портфели в условиях высоких КС и роста инфляции. Наряду с другим (ИТ) позитивом от $POSI , который быстро выкупаю при любой коррекции.

$MVID Любой е-коммерс стремится создать свой банк. WB, Озон... Вот М.Видео регистрирует товарный знак "М.Финансы"... будто бы у ЭсЭфАй $SFIN мало других финансовых контор. Пока не понятно, что они под этими финансами понимают, но положение этот шаг не исправит: неслучайно они где-угодно уже продают, даже на Озоне.) Так не далеко и до создания "Все.Финансы" от ВИ $VSEH 😁 - сарказм.

$IVAT хорошо упала на 275, как и предполагалось. 253р. (2,618фибо) следующий уровень. Поддержек тут нет, поэтому может быть и 231р, но пока это не так вероятно. $ELMT тестирует поддержку на 0,185. Но ещё не допадала. Следующий интересный уровень в районе 0,162. Вообще, до конца сентября ещё весь Моекс будет трястись в понижательном боковике из-за неопределенности с повышением КС, потому эти обе акции ещё должны быть ниже. $VSEH также, как и предполагалось, с открытия вниз. Пока есть стабилизирующие деньги, цену будут стараться притянуть к 200р, но очень скоро опять вниз. Очевидно, что текущая цена в 200 р. уже заложила в себе рост на ближайшие два года. А потому она просто обязана хорошо уйти вниз. $LEAS коснулся третьей поддержки на 845р. Уже бы можно брать, за это rsi на дневке, и это хороший уровень, но пока ситуация не советует. )) Да, некоторые тут внизу пишут, что уже отскочила, то опять же - не зрят в корень - цена, топчется в районе 845 и будет стремиться к 700. $ASTR опять пришла в коррекции на 0,383фиб, но я полагаю, что будет ниже в диапазоне 540-515.

$LEAS https://www.tbank.ru/invest/social/profile/H4g3v8s7/a4e2724c-0f17-4534-8aa8-ebc369617cef?utm_source=share Из предыдущего поста трехмесячной давности видно, что 3 месяца прошло 😀, и цена уже приближается к 890 р. Это уже хороший уровень.

$VSEH #vseh "Все инструменты". Блогеры в "Пульсе" и в округе наперегонки расхваливают компанию и зазывают участвовать в IPO. Хм... есть ли вообще что особенное в этом интернет-магазине? Он не универсальный. У него нет своего финтеха. А именно эти особенности являются сейчас образцами, и обладание такими компетенциями способно в настоящем и будущем двигать котировки вверх и приносить прибыль. И без таких изюминок они выходят на IPO... Если им нужны были бы деньги на развитие - облигации в помощь. Конечно, компания не убыточная, как Озон, но тут совсем нет изюминки. Даже, если ВИ соберутся стать универсальной интернет-площадкой, то WB и Озон к тому времени далеко уйдут вперёд. Даже ЯМаркет теперь не сможет догнать этих двух. Что уж говорить про ВИ... А ещё оценка в 100 млрд р... и попадание сразу в 1-й котировальный список - это уже в какие ворота? В общем, компания будет приносить какие-то выгоды держателям акций, но перспективы впереди сомнительны. Цена же после IPO вполне должна уйти вниз.

$AGRO "Русагро" с 25 июля 2024 года прекращает листинг гдр на Лондонской фондовой бирже (LSE). Листинг гдр сохраняется на Астанинской бирже и Мосбирже. Учитывая, что гендиректор Липатов увеличил в июне свою долю в гдр до 0,119%, можно предполагать, что очень скоро нас информация о переезде с Кипра. А это быстро даст рост. Кстати, бывший гендиректор "Русагро" Басов, успевший побывать не долго гендиректором СУЭКа, назначен опять же гендиром в Глорию Джинс. Как говорится, наш пострел везде сгодится. ) Он также всё ещё владеет большой долей акций Русагро.

$ELMT - скоро как месяц с начала торгов, и, наконец-то, $TITR включил его свой состав с долей 6,2%.

$TUZA #tuza ПАО "Туймазинский завод автобетоновозов (ТЗА)" Акционеры на ГОСА не приняли новую дивидендную политику. Реакция на решение видна в резком снижении цены.

США ввели запрет на поставки программного обеспечения и ИТ любому лицу на территории России. Однако на известном сайте не так давно были показаны Карта российского рынка ИТ на 2024 год и Карта российского рынка программного обеспечения на 2024. У нас уже, почти, всё есть. И наши биржевый компании ($ASTR $POSI $SOFL и другие) уже настолько окрепли внутри страны, что активно развивают международную экспансию по направлениям СНГ/ОДКБ, БРИКС/ШОС, страны Индокитая и Африки. Эксперты прогнозируют, что российский рынок ПО будет расти в среднем на 12% в год и к 2025 году он достигнет 4 трлн руб.

Очередные санкции. $MOEX $NVTK И котировки уже начали показывать движение, хотя день официально не торговый. Завтра будет хуже: хорошо, что не пятница, но 13-е. Эти санкции - уже давно, и в будущем их будет ещё много. Пора бы уже привыкнуть - и не реагировать.

$RU000A108132 Глоракс вложит 11 млрд.р. в строительство жилья в Мурманске. На ул. Морская постоят 170 тыс. кв.м. жилья, начиная с 2024 года.

Вьетнам и Таиланд собрались везти нам яйца. Вопрос риторический не в том, как мы дожили до такого счастья, и не в том, какова будет тухлость этих яиц, а в том - неужели они будут дешевле. )) Очевидно, нам придется привыкать к дальнейшему росту цен на местные яйца. )) Я уже и не вспоминаю прошедшие перед всей страной извинения Путина и убаюкивания бывшего министра Патрушева о том, что у него с яйцами всё в порядке. Кстати, после этого его повысили. Берите на заметку, как нужно делать карьеру. )

$IVAT следующий отчёт по МСФО за 6 месяцев ожидается в конце августа - а до этого цену ещё должны утянуть вниз. Рейтинг ВВВ- - низковато. Уставный капитал в 10 млн.р. при текущей капитализации 29,765 млрд.р. выглядит не серьёзно.

$ELMT Завтра начнёт торговаться на Мосбирже - с 3-м уровнем. Забавно, но $IVAT был включён во 2-й список.

$SU26238RMFS4 Блумберг пророчит повышение ставки сразу на 200, некоторые аналитики - на 100. И чем больше нагнетают ситуацию, тем ниже цена - довели даже ниже провала марта 2022 года. А ведь сейчас нет такой ситуационной паники, как была в период неопределённости перед СВО. Повышение налогов - это уже просчитанный факт, который не способен создать в будущем неопределённости, а средне- и долгосрочно - создать плюс экономике. И уже доходность 14,96%, которую можно зафиксировать, аж, до 2041 года. Вот будет сюрприз, если ставку не повысят, что вполне вероятно. Если же повысят, но будем ждать цену на 450 р.

$SMLT Текущая коррекция видится на незакрытом гэпе 2750-2900 р., И возможна инерции движения цены на 2450 р.

$TITR Когда фонд начнёт покупать акции $ELMT "Элемента"?

$BELU не плохо: в результате увеличения уставного капитала каждый акционер на 1 свою акцию получит бесплатно 7 новых акций. Это решение должно одобрить ВОСА 4 июля. В настоящий момент уставный капитал "Новабев" составляет 1,58 млрд.р. После 10 июня увеличится до 11,64 млрд.р. Деньги возьмут из добавочного капитала и нераспределённой прибыли. Изначально акции отреагировали резким провалом. Но потом, поняв, что это положительная новость, акционеры двинули цену вверх.

$TUZA #tuza ПАО "Туймазинский завод автобетоновозов (ТЗА)" СД ТЗА опубликовал предложение по дивидендной политике. На дивиденды предлагается направлять 50% чистой прибыли по РСБУ.