⚡️И грянул гром.
США ввели санкции на Мосбиржу, НКЦ и НРД. В моменте страшно, но на самом деле ждали еще с 2022 года.
ЦБ и $MOEX уже дали комментарии. Биржевые торги долларом $USDRUB и евро $EURRUB приостановлены. Сделки продолжатся на внебиржевом рынке, также можно купить/продать через банки. Но спред между покупкой и продажей расширится.
В торговле валютой на внебирже нет ничего зазорного - на Американских биржах и Лондоне валюта именно на внебирже торгуется. Нужно только запустить необходимые процессы.
Фьючерсы $USDRUBF $EURRUBF продолжат торговаться но цена исполнения будет взята из официального курса установленного ЦБ (если не внесут изменений).
Фундаментально - влияние минимальное, но эмоциональная реакция точно последует. Сейчас на внебирже рынок реагирует примерно на 3%. На определенных уровнях мы будем готовы выкупать в своих стратегиях, кэша для этого более чем достаточно.
На доходы самой биржи санкции повлияют несущественно - примерно 3% потеряют.
‼️Завтра будет хороший момент для пополнения стратегий, кроме того, вы сможете поучаствовать в конкурсе на 10 млн руб. Подробнее тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Guseyn_Rzaev/0ef660b1-ab9a-457a-963f-d94f358ced04?utm_source=share
К другим новостям.
Аэрофлот представил операционные результаты за Май и ранее финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал.
Выручка и EBITDA рекордные для 1-го квартала: +54% и 67% соответственно. Впервые в истории компания завершила 1-й квартал с положительной чистой прибылью (в прошлом году был убыток 46,5 млрд руб). Динамика финансовых показателей показывает позитивный тренд, и если он сохранится, то это будет лучший год в истории компании.
Тем не менее пассажиропоток компании еще не достиг допандемийных уровней (47,3 млн в 23 г, 53 млн ожидается в этом году и 60,7 млн было в 19 г), то есть рекордный рост финансовых показателей помимо всего прочего связан с существенным ростом среднего чека. При этом не стоит сравнивать цены акции с ее пиком в 19 г, тк компания провела две доп эмиссии с размытием примерно в 3,5 раза.
По мультипликатору EV/EBITDA компания торгуется примерно с 25-30% дисконтом относительно своих средних, кроме того, компания повысила прогноз пассажиропотока с 50 до 53 млн чел. Учитывая позитивный тренд роста финансовых показателей двузначными темпами, а также дисконт к своим средним, мы продолжаем держать акции $AFLT в своем портфеле стратегии &Финансовый компас Start с целью 73 руб до конца года.
Даже несмотря на коррекцию рынка, акции компании торгуются у локального максимума, также сравнительно хорошо на фоне коррекции держатся акции Сбера, которые вчера представили сильные результаты по итогам мая. Мы увеличили долю акций $SBER в стратегии &Первая стратегия для ИИС! тк считаем, что компания продолжит опережать рынок до ближайших дивидендов 33,3 руб (10 июля).
В целом мнение по рынку у нас не поменялось, в стратегиях мы все еще держим существенную долю кэша, лишь проводили точечные увеличения позиции в наших топовых идеях.
&Финансовый компас
✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
#финансовый_компас
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 комментариев
Ваш комментарий...
@divanniyInvestorr биржевые торги приостановлены. Нужно будет ждать открытия внебиржевых торгов.
Нравится
Гусейн,вы предложили сделать вливания к пятнице 7 июня,я последовала вашему совету и улетела в еще больший минус.
Может,если рынок сейчас такой непредсказуемый-не стоило и начинать игру в этих стратегиях?
Мне рекомендовали вас как серьезного игрока на бирже.
И я решила попробовать,думаю,что совершила большую ошибку.
Нравится
2
@Di08 Добрый день!
Санкции на НКЦ и Мосбиржу ожидались еще с лета 2022 года, то есть предугадать, что введут именно сейчас было сложно.
Так или иначе не считаем это большой ошибкой, тк мы в стратегиях не делали массовых закупок. Во всех трех наших стратегиях доля кэша/облигаций существенная: от 40% до 55%.
Это означает, что мы находимся в выгодном положении: можем использовать деньги для покупки подешевевших акций и таким образом больше заработать на росте рынка.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Guseyn_Rzaev
15,3K подписчиков • 82 подписки
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+2,01%
Еще статьи от автора
2 июля 2024
Итоги Июня:
Финансовый компас +0,23%
Финансовый компас Start +0,81%
Первая стратегия для ИИС! +1,49%
Рынок (MOEX): -1,95%.
Несмотря на еще один сложный месяц, все три стратегии закрылись в плюсе, в то время как рынок показал -1,95%.
Ключевые события:
1. Прошло заседание ЦБ, где многие (в том числе и мы) ожидали роста ставки до 17-18%, вместо этого ставку оставили, взамен дав сигнал о том, что в следующий уж точно повысим, если ничего не поменяется. В начале года многие ожидали начала цикла снижения ставок в начале второго полугодия, сейчас консенсус сдвигается на пол года до начала 2025 г.
2. С последнего заседания по ставке инфляция продолжила расти выше ожиданий и прогнозов ЦБ, в связи с чем рынок закладывает уже 18% по ключевой ставке, а у отдельных скептиков можно услышать и рост до 20%. С 1 июля отменили льготную ипотеку, поэтому важно отследить макроданные, чтобы попытаться спрогнозировать дальнейшие действия ЦБ.
3. Беда не приходит одна, поэтому 12 июня мы получили очередной пакет санкций: самое важное для нас это - включение в SDN Мосбиржу, НРД и НКЦ. Как итог доллары и евро перестали торговаться на бирже и продолжат торговлю на внебиржевой рынке. А курс ЦБ устанавливает по банковской отчетности по внебиржевым торгам.
4. Рынок протестировал 3000 и тут же был выкуплен на больших объемах, но продолжение роста в последующие дни не последовало. Дальнейшая динамика предполагает боковик на уровнях 3000 - 3300. По-прежнему ориентируемся на выходящую статистику по инфляции.
В июне вышли из Аэрофлота с доходностью 12% и вошли по привлекательным цена в Лукойл и Ренессанс.
На июль ждем развязки по ключевой ставки ЦБ и среднесрочному прогнозу на 24-25гг, это, вероятнее всего, поможет определить таргет рынка до конца года. Нужно быть готовым к разным сценариям развития событий, мы не исключаем роста ставки выше 18%, это будет отличная точка пополнения.
Но так или иначе мы ориентируемся на реализации наших идей в текущих бумагах. Кроме того, у нас в среднем примерно 50% кэша на случай снижения рынка до 2800 из-за например роста ставки выше 18%.
30 июня 2024
🔥CFA Level 1 - сдан!
В прошлой публикации на эту тему я рассказывал о подготовке к первому уровню экзамена CFA. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Guseyn_Rzaev/1b972fe6-7660-4c67-8471-ccc4a9852e38?utm_source=share
Сдавал экзамен 21 мая в Дубае в учебном центре Amideast office G01 block 2B Knowledge Village. Вместе со мной было примерно 15 человек, большинство из них, похоже, были индусы.
Перед входом в экзаменационный кабинет проверяют каждого с ног до головы, в том числе просят вывернуть карманы. Эту же процедуру повторяют после перерыва.
В самом помещении на каждом ряду есть камеры и регулярно на ходит проверяющий.
На вопросы на которые мог ответить
сразу, я отвечал. Вопросы на которые потребуется больше 30 сек - откладывал.
Из 180 вопросов и задач, на последние 10 я потратил больше всего времени, и, хотя они казались короткими и простыми, я никак не мог выбрать один правильный ответ. Время уже заканчивалась и я фактически стал отвечать наугад. Возможно, из-за утомления я забыл английский и не смог связать ряд знакомых для меня слов.
Надо отметить, что на пробных экзаменах у меня не было проблем со временем и пониманием вопросов. Более того, из выделенных 4 с с половиной часов, у меня всегда оставался примерно час в запасе.
Тем не менее после экзамена я уходил с чувством полной уверенности в сдачи, тк в целом вопросы по сложности были в пределах моих ожиданий. Оставалось только ожидать результата. А ждать было тяжеловато: 4-5 недель это слишком долго, и в какой-то момент я даже начал терять уверенность в результате, но старался не допускать мыслей о возможной неудачи.
И вот наконец 26 июня я получил заветное письмо:
Gusein,
Congratulations, your hard work and dedication paid off! You passed the May 2024 Level I CFA exam
Действительно, лучших слов не подобрать: тяжелый труд и преданность делу окупились! Физически это очень изнурительно, кто сдавал знает.
Но на этом я не останавливаюсь и планирую сдавать второй уровень. Он считается самым сложным из трех, более углубленно изучает концепции портфельного управления и проверяет способность применять эти концепции к реальным сценариям, поэтому это еще один новый челлендж для меня.
В августе начинается регистрация, а в мае следующего года экзамен. До этого есть время подтянуть навыки ораторского искусства и английский.
✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
#пульс_оцени #псвп #финансовый_компас
27 июня 2024
РФ рынок, сводка новостей.
Индекс московской биржи вчера закрылся +1,3%, но уже сегодня вновь корректируется -0,60%, что противоречит появившимся в инвест сообществе сигналам о завершении коррекции на рынке на фоне отскока в RGBI (индекс гос облигаций). Во многом сегодняшнему снижению поспособствовали вчерашние данные об инфляции.
Henderson.
HNFG опубликовала операционные результаты за Май, рост выручки снизился - 22,1% г/г, 1,54 млрд рублей - компания объясняет это большим количеством выходных дней. Показательным будет июнь - сохранятся ли темпы роста, которые компания показывала с начала года, или действительно начался спад темпов роста.
Продажи на сопоставимой площади (LfL) +6,8% г/г. Торговые площади компании расширились на 21,1% - 52,6 тыс. кв. м. За квартал было продано 449 тыс. изделий, что на 9,4% больше, чем годом ранее.
Онлайн-продажи через интернет-магазин Henderson выросли на 10,7% и составили 19,3 млн рублей, а через маркетплейсы выросли на 96,4% до 142,4 млн рублей. Доля онлайн-продаж достигла 20,0%, увеличившись на 3,8 п.п. по сравнению с прошлым годом.
Совкомбанк.
SVCB все-таки утвердили дивиденды по итогам 2023 года в размере 1,14 руб/акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 5 июля 2024 года. Дивидендная доходность может составить 6,74%.
Газпром.
GAZP и NIGC (ИРАН) заключили стратегический меморандум: соглашение о поставке газа по трубам. В Иране высокая добыча и много месторождений, но наблюдается дефицит газа. И нехватка становится все острее — 300 млн «кубов» в этом году. В стране будет создаваться газовый хаб совместно с Россией, Катаром и Туркменистаном.
Новость позитивная, перераспределениересурсов продолжается.
В стратегии Финансовый компас сформировали вчера бОльшую часть позиции по RENI т.к. цена акции за период коррекции снизилась до привлекательных для нас уровней. Компания бенефициар высоких ставок, сам бизнес растет в среднем по 10-15% в год. Наша целевая цена - 120 руб.
Текущая коррекция рынка позволяет находить фундаментально сильные бумаги по привлекательным ценам. Продолжим работать в этом направлении. Кэша у нас по прежнему достаточно во всех трех стратегиях для того, чтобы получить наибольшую выгоду от этой коррекции.
Финансовый компас Start
Первая стратегия для ИИС!
✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
#финансовый_компас