ПОЧЕМУ СБЕР?! 🎴🎴🎴 (Личные фантазии и расчет на коленках) 2024 Сбер выплатил 33р 33р оставил себе на развитие Итого цена акции справедливая 363р при средней ключевой ставке 10℅ 2025 Сбер выплатит 10℅ от справедливой цены прошлого года Дивы 36р 36 оставит на развитие Итого цена акции справедливая при средней ключевой ставке 400р Но ставки не снизят сильно в 2025г, значит закупаюсь. 2026 Снизят ставки. Сбер выплатит 10℅ от справедливой цены прошлого года Дивы 40р 40р оставит на развитие Итого цена акции справедливая 440р к концу 2026г Подведем итоги 440р цена+ 36 дивы в 2025 40 дивы в 2026 Получилось 516р в конце 2026г При текущей цене в 257р доходность за два года 101℅ Или 41,5℅ годовых Ну и конечно минус 13℅ подоходного, вообщем цифры примерные😅 Но суть в том что нахожу сбер интересной долгосрочной идеей. $SBER $SBERP

Обезьяна Лукерью, обыграла на промежутке в 10 лет управляющих паевых фондов. Ученые заставили выбрать ее акции компаний, и те что она выбрала показали лучший результат в долгосрок чем все управляющие. Так как быть тогда? Как вариант можно купить фонд $TMOS или $TRUR и больше не думать куда вложить. Есть одно НО... Никто не хочет богатеть медленно😅

Наша задача минимизировать риски при инвестировании. А все остальное предсказать невозможно. Если цена после покупки упала, то не нужно растраиватся падению, это случайность. Таже самая случайность когда цена выросла после покупки, не нужно думать что ты умнее других. Но в долгосрок цена компании возвращается к справедливой оценке, а значит важно правильно делать прогноз ее доходов в будушем. В оценке компании есть сотни критериев по которым можно оценить ее, но реальными и важными является всего несколько критериев. Компанию нужно оценивать просто, и чем проще она оценивается, тем больше шансов купить недооцененую. И именно поэтому основная часть моего портфеля лежит именно в $LKOH $TATN $SBER

$TCSG Тинькоф банк падает все ниже и ниже. Мой любимый банк разочаровал меня. Кешбэки стали стремные и не нужные. Кредиты чуть ли не самые дорогие. Кредитка в других банках выгоднее. Банк стал превращаться в отстой. Ведут себя с клиентами как будто монополисты, но никогда ими не станут с таким отношением. Тиньков Олег мне не нравился, но при нем банк расцветал. Такая же ситуация как с магнитом, пока Галицкий был $MGNT магнит расцветал, а сейчас разваливается. Вообщем прям Т-банк заслуживает своë бесмысленное название. Обманывать и не договаривать начали клиентам, особенно тем у кого является брокером. Продал акции этого банка, и слава богу. Сейчас считал в пульсе люди опубликовали 47 постов за сегодня по $LKOH , и они опубликовали только 7!!!! Офильтровав остальные как неинтересные. Люди старались писали посты, делали их сеть #пульс более интересной, а они так поступают. 👎👎👎 Также обьединение с "Росбанком", в чем смысл??? Посредственный бизнес Росбанка обьединять с успешным (пока) бизнесом Тинькоф банка???

Позитив для газпрома. Евросоюз на треть увеличил закупку российского трубопроводного газа, а Австрия пытается избавиться от зависимости от $GAZP Ни война, ни жара, ни выросшая ключевая ставка ЦБ РФ не способны притормозить продажи российского газа в Евросоюз. Вот и аналитическая компания Bruegel подсчитала, что в этом году Москва на четверть увеличила поставки топлива в ЕС до 36,1млрд м3. При чём растут продажи практически всего — и трубопроводного газа, и СПГ, не меняются позиции разве что бутана с пропаном. Газпром в это время отчитался. Выручка компании за первое полугодие 2024 года увеличилась на 23,6% до 5,1 трлн рублей. Выручка от продажи сырой нефти выросла на 38,9% и уже составляет половину от всех доходов. $SIBN тут является ключевым игроком. При этом выручка от продажи газа также выросла на 9,4% до 1,9 трлн рублей. Напомню, что за докризисное полугодие 2021 года выручка едва ли доходила до 4,3 трлн рублей. Компания все еще сохраняет большую долю экспортных продаж газа. Так, за полугодие их доля составила 68%. Схлопывание объемов европейских продаж слегка компенсируется рекордными поставками в Китай по газопроводу Сила Сибири. Правда второй поток в этом направлении все еще в проработке. Операционные расходы Газпрома выросли на 32%, что вкупе с положительным сальдо по финансовым расходам позволили компании заработать за полугодие 1,1 трлн рублей чистой прибыли, что может служить драйвером для будущих дивидендов. Если взять прогнозы по выплате в 50% от скор. чистой прибыли, то выйдем на 16,5 рублей накопленных дивидендов или 13,4% только за полугодие.

Позитивчик для $LKOH и $TATN $TATNP Украина продолжит транзит российской нефти в Европу до конца 2029 года, заявил глава офиса президента страны Зеленского Михаил Подоляк. Война войной, а деньги все любят.. . По нефтепроводу «Дружба» перекачивают, в основном, татарскую нефть. Нефтепровод «Дружба» начинается в Альметьевске (Татарстан) и идёт через Куйбышев, Самару,... в Братиславу, Прагу, Будапешт. Вернгия согласно новым договоренностям, будет получать объемы на украинско-белорусской границе и возьмет на себя все расходы по транспортировке сырья от границы до своих НПЗ, в том числе до завода в Братиславе. В венгерской компании утверждают, что все заключенные сделки соответствуют правилам как Украины, так и Евросоюза. Помимо Венгрии и Словакии, российская нефть поставляется по трубопроводу "Дружба" еще и в Чехию. Этим странам было предоставлено исключение в рамках эмбарго ЕС на поставки российского топлива в связи с ограниченными возможностями по альтернативным поставкам.

Несколько дней назад написал пост про "Редомициляцию" там говорится о рисках при инвестициях в компании зарегистрированных в иностранных юрисдикциях. И вот очередной эмитент это потвердил. $GLTR проводит делистинг с Мосбиржи и СПБ Биржи. Расписки компании перестанут торговаться на российских биржах и в Лондоне, а в Астане (биржа AIX) — начнут. Биржа в Казахстане станет единственной, где у Globaltrans будет листинг. Все подробности о датах делистинга эмитент сообщит позже. Почему делистинг? В компании отмечают две причины: во-первых, торги в Лондоне не идут с весны 2022 года, а перспектив их возобновления нет; во-вторых, из-за санкций на НРД и СПБ Банк акционеры в России не могут голосовать и получать дивиденды. Что делать держателям ГДР? Компания 30 сентября предложит акционерам рассмотреть возможность выкупа по цене 520 рублей за бумагу, что на 10% выше закрытия основной сессии 12 сентября. Перевести бумаги на AIX не получится из-за санкций. Оставаться с неликвидом смысла нет, поэтому стоит подумать об участии в оферте, если она будет одобрена.

Исторически $MAGN консервативно подходит к вопросу долговой нагрузки — в последние годы чистый долг стабильно удерживается ниже нуля. С 2021 г. на фоне отказа от выплаты дивидендов компания начала накапливать кеш, в моменте чистая денежная позиция превышала 92 млрд руб. Сейчас ММК вернулся к практике дивидендных выплат, но запасы кеша на счетах все еще солидные — на конец I полугодия чистая денежная позиция ММК составляла 84 млрд руб., или 14% от текущей рыночной капитализации. Сальдо финансовых доходов за I полугодие 2024 г. составило 6,6 млрд руб. против 1,7 млрд руб. по итогам I полугодия 2023 г. В базовом сценарии дивдоходность за 2024 г. составит 10–12%, по итогам I полугодия совет директоров уже рекомендовал выплатить 2,494 руб. на акцию (6% дивдоходности). В случае полного высвобождения накопленного оборотного капитала дивдоходность может достичь 14–15%.

РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ как способ получения опыта, или почему это большой риск. До СВО все было прекрасно, и в сторону компаний с заграничной регистрацией как $VKCO , $QIWI , {$POLY} (бывший Polimetal) , $TCSG , $GLTR , $VEON , $VEON-RX , $FIVE@GS , $UPRO смотрел с интересом и даже инвестировал в них во время падения в 2022г. Потому что они падали сильнее других акций. Киви покупал 369р., продал 623р. Глобалтранс покупал по 361р., продал по 678р. Полиметал покупал по 436р., продал по 545,7р. Veon тоже брал, но ордера сделок пропали. Как я вышел из них без убытков еще и заработал, наверно это везение. С Киви чудеса ареста начались, с момента принятия решения по регистрации. Юнипро, Полиметал, Глобалтранс, Пятерочка по этим компаниям инвесторы сидят без дивидендов! А ведь сейчас неплохое время для их инвестирования и откупа падения. То есть инвестиции в эти компании лишили инвесторов дохода. Потом выплатят наверное дивы, только время будет потеряно , а ведь можно было за это время заработать. Несмотря на то что заработал на этой истории, вывод сделал следующий: Такие компании постараюсь обходить. Инвестировать буду только с Российской регистрацией. Или если покупать компании иностранные, то с регистрацией в той стране где они находятся. Стоит только вспомнить сколько нервов потрепала $BABA со своим возможным делистингом с биржы насдак, где торговались бумаги компании-посредника зарегистрированого не в китае как сама $BABA . Тогда все аналитики советовали продавать эти бумаги компании-посредника, и брать те которые торгуются на Гонконгской бирже.

В этом посту основной фокус будет на корпоративном управлении компании и частично затронем некоторые показатели компании. Это даст более яркую картину для принятия решения относительно Магнита. Компанию знаю изнутри с 2014 по 2018 год занимал в этой компании руководящие должности и строил карьеру, пока в 2018 не принял решение уйти. Разногласия в высшем руководстве начались еще в 2016г. В это время в Магните начались редизайны, оплата труда резко сократили примерно на 30℅, аргументируя это новой мотивационной программой. Также начали постепенно сокращать число сотрудников компании. Редизайны тогда реально делались красивые и полноценные. Когда Галицкий начал искать покупателя в 2017г и ушел из компании в 2018г продав свой пакет акций, редизайны стали разделять по типу "Лайт" и "Полный", в лайт экономили как могли. Честно говоря концепция редизайна "Лайт" вызывала стыд за компанию, лучше бы вообще тогда не делали бы. Там менялись ценикодержатели, стелажи под фреш, кассовые столы, и т. д. Вообщем все самое дешевое менялось, а дорогая техника, ремонт и облицовка оставались старыми. Смотрится этот формат редизайна ужасно, в отличии от той же "Пятерочки". Также в показателях компании стали твориться странные вещи. При Галицком компания выстраивала обеспечение своей жизнедеятельности не сильно зависящую от стоимости логистики и производителей. Был свои автопарки, порты, корабли, производства, комбинаты, самолеты, агрокомплексы и т. д. Вообщем все то, что составляет балансовую стоимость компании. Сейчас это все продают и избавляются, если уже не избавились. Хотя эти активы делали компанию рентабельнее, сильнее и устойчивее. В 2017г. балансовая стоимость компании была 255,7млрд.р., а сейчас снизилась до 34,3млрд.р., только вдумайтесь в эту цифру 86,6℅ баланса испарилось. 😱 Так же в 2017г. чистый долг компании был 108,1млрд. а сейчас 221,5млрд.р., долг вырос в 2 раза. (То есть раньше долг был чуть менее половины от баланса компании, а теперь в 7 раз больше балансовой стоимость!!! 😱) Чистая прибыль с тех времен не особо растет, к примеру в 2015г. (до редизайнов) прибыль была 59,1млрд.р., а в этом году компания может и 50млрд.р. не заработать, и это с учетом что инфляция цен на продукты за это время выросла более чем на 100℅. Минимальный рост чистой прибыли должен быть хотя бы чуть выше уровня инфляции, но мы видим другую картину.🤷‍♂️ Так же с тех времен компания стала проигрывать конкуренту х5 практически по всем показателям. Кто-то скажет: "Ну компания наращивает активы!" Так себе аргумент. Потому что в активах компании значатся магазины которые практически все на арендованных площадях, так же в стоимость этих "активов" (магазинов) входит цена открытия магазина - это оборудование, облицовочная и внутренняя отделка, а также товар на полках при открытии нового магазина от 5 до 10млн.р. Вот из этих данных бухгалтерия оценивает каждый магазин по стоимости 10 до 20млн.р., потом эти данные сумируются и учитываются в отчетности как активы. То есть другими словами это сомнительные активы, за которые еще нужно платить аренду помимо капзатрат на содержания. Мое мнение: У компании нет хороших переспектив в будующем с такими управленцами, которые выплачивают дивы с денег, которые берут в долг у банка. А также размывая балансовую стоимость компании, наращивая долг и принимая сомнительные решения такие как сокращение штата на торговых площадях и других отделах, частая смена Гендиректора, отсутствие индексации оплаты труда(к примеру в 2013г продавцы получали в среднем 27-30т.р., сейчас примерно также, и это с разницей 10 лет🤣), и т. д. Все это выглядет как разворовывание компании. И все эти лицемерные обещания руководства не вызывают доверия. Также это руководство осознанно сделало все, что бы компанию убрали с 1 эшелона московской биржы. Эту компанию аналитики хвалят и пиарят как защитный актив, и это удивительно!🤦‍ Раньше инвестировал в компанию, но в 2020г. изменил свое мнение потому что изменились факты. $MGNT $FIVE@GS

Сейчас время красных портфелей. Столько нытья из всех СМИ, что все плохо. Некоторые мои знакомые сокращают позиции в акциях. Меня это удивляет!!! Как сказал Баффет: Когда все плохо, в такое время ничто в мире не сможет меня убедить продавать! В этом я полностью с ним согласен. Я добирал $LKOH , средняя в портфеле по компании 6020р. Как мне кажется что можно набирать сейчас компании в портфель без долговой нагрузки, но лидеров в своих секторах, и без акций роста. В нефтянке $LKOH, $TATN , $TATNP, $TRNFP В газовщиках $NVTK В металургах $CHMF $MAGN В потреб секторе невижу переспективных, либо долги высокие. В другие сектора пока не смотрю.

$GAZP Последнее время в ленте вижу заголовки новостей о том что газпром увеличил поставки газа в европу или качает рекордные обьемы в этом месяце за год, и т. п. Честно говоря даже появились сомнения и захотелось добавить в портфель немного. И это не смотря на то что избегаю компании с не очень хорошим корпоративным управление, особенно которые кидают своих миноритариев на дивы. И все же под влиянием новостей страх упустить возможность начал лезть в голову. Но я вспомнил фразу Баффета: "Лучшие предприятия во время инфляции — это предприятия, которые вы покупаете один раз, и затем вам не нужно продолжать делать капитальные вложения, но следует избегать любого бизнеса, требующего больших капиталовложений. " Это прям про $GAZP 🤣 Если учесть еще и доп налоги которые обязали платить компанию, то думаю делать в ней нечего.

$MAGN Узнал про дивы первая мысль была скинуть, ведь есть идеи доходнее. Даже вклады больше принесут. Но как правило в такие моменты нужно остановиться и еще раз все проверить по фактам, а не поддаваться эмоциям. Аналитики прогнозируют дивдоходность за 2024г в районе 10℅. Стал смотреть отчеты ведь аналитикам веры нет, в отчетах увидел как компания выплатила дивы в расчете по коэффициенту дивы\прибыль за 2023г в районе 26℅, в этом году явно больше выплатет. В 2019 и 2020 вообще по 100℅ платила от прибыли на дивы. То есть меджмент не жадный как пишут "некоторые", а просто грамотный аккуратно в режиме работы под санкциями, оставляет компании некоторую прочность и устойчивость в виде денежных средств и отрицательный чистый долг. И постепенно выводят компанию по выплатам на прежний уровень. Это скорее плюс в оценке корпоративного управления, нежели минус как может показаться с первого взгляда. Также компания по капитализации стоит меньше своей балансовой стоимости, что редкое явление среди крупных металлургов. Думаю за 2024г дивы будут в районе 14-15℅.

$NVTK Со второго квартала 2023 года более 50 судов, способных перевозить СПГ, сменили владельцев на компании, расположенные в ОАЭ, сообщает Financial Times. По ее данным, раньше такие сделки были редкостью. Утверждается, что неизвестные покупатели связаны с Россией. В компании Kpler, отслеживающей передвижение судов, считают, что «сложная сеть» торговых операций «потенциально связана с российскими интересами». Часть из недавно приобретенных судов теперь ходят по маршрутам, традиционно используемым для транспортировки газа из РФ. В частности, одно судно загружало газ с «Ямал СПГ», который еще не попал под санкции, уточняет Kpler.

Еще одна хорошая новость! 😁 $CHMF 31,06 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Северстали в качестве дивидендов за I полугодия 2024 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 10 сентября 2024 г.

"Противься трендов и того чего не понимаешь. Всегда будь верен себе." Непомню чья это фраза, но эта фраза гениальная. Вывод: Нам не нужны новости о рынках. Нас должен интересовать именно сам бизнес. Только факты и цифры. Тем более нам не нужно чужое мнение. Оно может помешать правильной оценки. Как сейчас это происходит вокруг $NVTK , все новости о компании гласят: "Все ужасно и плохо, СПГ РФ никому не нужен, в мире миллионы новых СПГ появилось!" и т. д. Но что то мне подсказывает, что это просто плохое настроение рынков против компании, и не более. Да есть санкции, но тот негатив который крутиться вокруг компании вызывает сомнения в верности его масштабов. Таким же негативом из-за потолка цен на нефть из РФ в 2022г, опустили $LKOH до 3570р и $TATN до 310р хотя эти компании первокласные. Просто как правило негативные эмоции всегда сильнее положительных, и более заразны. Помните об этом при принятии решений. Всем хорошего дня! 😀

Немного позитива😀 Коррекция это или начало рецессии, это не важно главное помнить что "Порядок бьет класс!" Если решил регулярно инвестировать то лучшее время для покупки это сейчас. Потому что метод "Усредненного регулярного инвестирования" доказал что это эфективнее, чем слушать аналитиков с их прогнозами. Найдется тысячи умников говорящих брать или нет. Вне зависимости от их профессионализма этот "ШУМ" надо игнорировать, помните лучшие инвесторы в мире не сидели на Уолл-Стрит среди трейдеров и аналитиков. Сам на коррекции докупил $LKOH и $SIBN , уж очень сладкие дивы ожидаются за 2024г. с учетом цен на нефть и газ. Плюс сами компании одни из самых качественных на рынке, и по мультипликаторам стоят недорого. Планирую еще в ближайшее время $NVTK добрать, уж очень мне нравится как его засаживают на фоне страхов санкций.

$GAZP эта компания собрала практически все антирекомендации для инвестирования в нее. 1. Она на слуху. 2. Нет силы доходности(стабильно растущая прибыль) 3. Ужасное корпоративное управление плюющее на миноритариев. 4. Огромный долг. 5. Сейчас стадия трансформации. 6. Будет большой CAPEX, связанный со сменой направления рынка сбыта. 7. Госучастие. 8. Исторически низкая рентабельность. Из плюсов могу выделить это низкая стоимость по мультипликатору P/Bv. Также есть неплохие активы у компании в виде доли в компаниях Газпромнефть, Новатэк, Газпромбанк. Прежним газпром уже не будет. Есть надежда на Китай, но и они хотят цены ниже рынка. СПГ у газпрома плохо развит. Даже если представить что газпром наладит сбыт в течении 5 лет и удвоится в цене то доходность будет равна 15℅ годовых, что при текущих реалиях когда облигации дают больше, вообще не интересно. То есть газпрому в течении 5 лет нужно как минимум утроиться к сегодняшней капитализации что бы принести доходность выше облигаций, но я такой сценарий не вижу. Разве что рубль сильно упадет. Однако же люди продолжают в нее инвестировать, думаю эти люди просто в нее верят. "Компания Веры". Однозначно позитив по ней будет, вопрос только когда.

Сбер сначала переименовал СберМегаМаркет в МегаМаркет, теперь в СберМаркете обьявили о переименовании в Купер. Для чего Сбер это делает? Ведь это дорогое удовольствие. Ребрендинг пройдет в несколько этапов и займет около полугода. Сейчас сервис обновил все рекламные носители и материалы клиентских коммуникаций. Следом изменится форма более чем 64 000 курьеров и сборщиков платформы. Кроме того обновленному брендированию подвергнутся более чем 1000 автомобилей сервиса и 1100 зон в гипермаркетах. Мое мнение: Сбер это делает для того что бы выделить активы и вывести их на IPO или готовит под продажу другим компаниям. Ведь развивать и оставаться в этом бизнесе маркетплейсов достаточно сложно при таких мощных конкурентах как $OZON, Wildberrise, $YDEX . Также нужны большие инвестиции и время что бы выйти в плюс (тому же Ozon 26 лет и до сих пор не вышел в плюс), что в конечном итоге может какое то время сказываться на показателях рентабельности самого Сбера, если их не выделить в отдельные активы. Интересно как считаете вы, для чего $SBER это делает?

Из всех утюгов кричат, санкции, все плохо, инфляция, снижение ключевой ставки, облигации дают большую доходность, акции не интересны, и т.п. От этого портиться настроение у инвестора и не хочется покупать акции, да и вообще на рынок заходить😂 Так большинство и думают, а котировки акций это доказывают, и аналитики советуют держаться подальше от акций. По своему опыту знаю, что это лучшее время для закупки акций, потом будешь жалеть что не купил! Тем более когда высокая ключевая ставка, дивидендные акции хорошо проседают несмотря на свою надежность. Исходя из этого сейчас присматриваюсь к акциям нефтегазового сектора $LKOH $TATN $SIBN , у них нет почти долгов, ожидаемая дивдоходность за 2024г около 15℅, и они показали устойчувую модель бизнеса к санкциям.

Вот интересно дивдоходность по $LKOH прогнозируется от 14℅ и выше. Чего ждут люди? Почему позволяют эмитенту с качественным управлением, без долга, с наличностью почти в трлн.р., торговаться ниже своей балансовой стоимости? Видимо депозиты в 15-16℅ устраивают их. Может они надеются что потом успеют переложиться? Не успеют! Как только ставку снизят, Лукойл сразу переставиться выше. Предположим что ставка упадет до 10℅ в 2027г, и дивдоходность Лукойла снизится вместе с ключевой до 10℅. Дивы прогнозируют 1200-1400р, а значит стоимость за акцию может составить в 2027г примерно 12 000-14 000р. Плюс дивы за 2024,2025,2026 допустим составят в совокупе 3400. Итого доходность инвестиций в эту компанию за 3 года может составить от 28℅ до 34℅ годовых. И это без учета от возможного выкупа!!! Думаю риск того стоит.

Последнее время новости по $NVTK очень пугающие, санкции, санкции, санкции... Компания упала до стоимости в 11$, последний раз компания так стоила в 2017г. Компания с тех пор увеличила добычу газа, увеличила почти в два раза активы и баланс, а также чистую прибыль и выручку. Но экспорт упал почти на 30℅. И все из за санкций. По запасам газа Россия занимает первое место в мире. США сейчас добывают газ всевозможными путями, пытаясь заменить газ из россии. Но это невозможно. А значит Европа все равно будет покупать газ, но только теперь через страны-посредники которые будут использовать лазейки в санкциях и перепродавать российский газ. Но из за таких сложностей газ станет только дороже!🤷‍♂️ А Россия так и продолжит продавать газ. Вопрос кто от этого выиграет? Газпром? Сильно сомневаюсь. Ему сейчас очень не легко, с таким долгом, и будущим размером CAPEX, он еще долго будет востанавливаться. В то время как спг из России будет экспортироваться. Так как спг не требует прокладки труб и различных CAPEX, оно является более оборотистым товаром. Также спг проще переорентировать, и найти покупателей. Так что Новатэк в этой ситуации явно в плюсе, хотя санкции сильно его прижали. Но если товар востребован, всегда найдется и покупатель. Долгосрочно считаю эту компанию достаточно переспективной.

Сбер $SBER дорогой? Я так не считаю. Можно оценить сбер без жестких рассчетов прямо на коленке. Возьмем на примере дивидендов. Ставки рано или поздно пойдут вниз, и тогда требуемая доходность инвесторами к дивам может пойти к средней около 8-9℅. Представим что сбер заработает за 2024г - 35р на акцию, а за 2025г - 40р, в общем получится 75р. (Сейчас начнется в коментах о замедлении банковского сектора и т.п., пока отчетность банка говорит о том что все хорошо хотя ставка давно высокая, количество кредитов падает но размер их растет.) В 2026 году ставка однозначно будет падать, и дивы в размере 40р толкнут цену сбера при требуемой инвесторами доходности к ним в 8-9℅ в район 450-500р за акцию. При покупке сбера по сегодняшней цене и получении дивов в июле, доходность инвестиций в сбер может принести 25-30℅ годовых. Хорошая доходность в год? Надежный эмитент, прекрасный бизнес, отсутствие долгов и хорошее корпоративное управление. Думаю такая доходность с минималным риском, прекрасный выбор.

Индекс московской биржи полной доходности сравнил со своей доходностью с 1.01.24 по 7.06.24 •6 997 пунктов он был 1янв. •7410 пунктов достиг 7 июн. •Доходность 6℅ •В этот промежуток времени моя доходность составила 19℅, лучше индекса на 13℅. Индекс упал благодаря большому весу в нем Газпрома $GAZP . А я ставку делал на сбер $SBER , лукойл $LKOH и татнефть $TATN . Это мои фавориты. И мне еще они интересны. В них еще есть потенциал!

Рассмотрим и попробуем рассчитать справедливую стоимость акции $LKOH в случае одобрения выкупа 25℅ акций у нерезидентов за половину их стоимости. Балансовая стоимость за 2023 - 6,5 трлн.р. Выкуп на 0,55 трлн. р. Дивы за 2023 прогноз 650 - 780млрд.р. Количество акций сейчас 650,3 млн. шт. Выкупят акций 162,575 млн.шт. Останется после выкупа 487,725 млн.шт. Див доход в 2024 на акцию 1333- 1600р (После выкупа) Див доход в 2024 на акцию 20-24℅ (После выкупа) P/BV исторически 0,94 6,5 трлн. - 0,55 трлн.р. на выкуп- 0,65 трлн.дивы=5,3 трлн.р. 5,3трлн.р.+0,5 млрд.р. прибыль за 1 полугодие 2024 = 5, 8 трлн.р. 5,8трлн.р.*0, 94(истор.p/bv) = 5,450 трлн. р. капитализация (прогноз) 5 450 000 000 000/487 725 000= 11 178р 11 200 справедливая цена в случае одобрения сделки. Итого рост цены акции от цены в 6700р может составить - 67℅ и более в случае одобрения выкупа. Рассчеты примерные, прибыль может изменится но не глобально. Смысл в том что бы выявить выгоду и доходность идеи в случае одобрения властями выкупа. Кстати, при падении ставок рост акции может быть еще выше.

$LKOH Аналитики самые бесполезные люди на рынке, лукойл растет и они прогнозы повышают.🤣 Куда цена туда и они.🤣

$SBER $SBERP Силуанов на своем выступлении намекнул что скорее всего на финансовый сектор не будет никаких налогов на сверхдоходы. И возможно свердоходы соберут с банков, с помощью повышенных дивидендов. В частности думаю что речь идет о сбере, и возможно дивы будут выплачены более чем 50℅ от чистой прибыли по МФСО.

$LKOH Привет! Ты хочешь вложиться в лукойл но тебе страшно и тебе кажется что он подорожал? Дам тебе один совет, не читай пульс🤣 Там такие же не уверенные в себе люди, и пишут такой бред😵 Выросла цена нефтепродуктов и курс рубля ослаб, на этом фоне реальная стоимость лукойла в $USDRUB не увеличилась. На дне лукойл 1.06.22 стоил 76$ И о чудо лукойл 19.10.23 стоит 77$ Получается что он все также недооценен🤫 На рынке есть только факты, и по ним нужно принимать решение, остальной шум нужно игнорировать. Изучил, решил, купил. Удачи! 👍😀

Нашла статью, очень интересная и обьясняет всю ситуацию на нефтенном рынке.👍 Источник назвать не могу, тинькоф сразу блочит пост. _________________________________ Цены на нефть в начале недели стремительно растут, поскольку эскалация напряженности на Ближнем Востоке усиливает риски дефицита поставок. Позитивный взгляд на акции нефтяников укрепляется. Напряженность на Ближнем Востоке В выходные произошли серьезные вооруженные столкновения между группировкой ХАМАС, де-факто контролирующей палестинский сектор Газа, и Израилем. Стороны обменялись авиаударами, в результате которых погибло более 700 человек. На текущий момент эксперты расходятся во мнении, как будет развиваться конфликт. Геополитическая обстановка в регионе сильно усложнилась. Израиль официально объявил о том, что страна находится в состоянии войны, а ХАМАС был поддержан на уровне риторики рядом арабских стран и объединений. Участники рынка нефти опасаются, что конфликт может распространится на нефтедобывающие страны региона. В первую очередь упоминается Иран. Опрошенные СМИ эксперты говорят о том, что Иран мог быть причастен к подготовке атаки на Израиль, хотя официально Иран это отрицает. Вооруженный конфликт также осложняет процесс подписания мирного договора между Саудовской Аравией и Израилем. Таким образом, на текущий момент нефтяные поставки не пострадали, но риски возросли. На Персидский залив приходится порядка 24% мировых поставок нефти, поэтому повышенная риск-премия в нефтяных котировках выглядит логичной. Эксперты говорят о том, что это самое масштабное боевое столкновение при участии Израиля за последние 50 лет, так что вероятность затяжного конфликта достаточно высока. Российские нефтяники зарабатывают рекордную выручку Цена на российскую нефть Urals составляет около 7,4 тыс. руб. за баррель. Это рекордные уровни — выше цены были только в марте 2022 г., и это было разовое событие. Сейчас высокие значения имеют устойчивый характер и могут сохраняться на протяжении 2024 г. В это время нефтяники будут зарабатывать рекордные прибыли и выплачивать акционерам щедрые дивиденды. Среди акций нефтяных компаний наиболее привлекательно выглядят Роснефть, ЛУКОЙЛ и Татнефть АО. • Роснефть имеет одну из самых высоких избыточных доходностей в секторе. EBITDA Роснефти за I полугодие 2023 г. оказалась на 40% выше докризисных уровней, а чистая прибыль — на 154%. Удорожание нефти и слабый рубль должны еще больше повысить рентабельность компании во II полугодии 2023 г. Долгосрочные перспективы развития связаны с масштабным проектом Восток Ойл. Добыча на новых месторождениях может начаться уже в 2024 г. $ROSN • ЛУКОЙЛ, помимо дорогой нефти, обладает дополнительным позитивным драйвером в виде выкупа акций у нерезидентов. По итогам 2022 г. и I полугодия 2023 г. компания накопила солидную финансовую подушку свыше 1 трлн руб., которой хватит и на выкуп акций, и на щедрые дивиденды. Высокие цены на нефть дают повод ожидать, что эти дивиденды не будут иметь разовый характер. $LKOH • Татнефть — самая прозрачная компания в российском нефтегазовом секторе. Финансовые результаты Татнефти за I полугодие оказались лучше ожиданий: выручка превысила консенсус на 1% и составила $7,5 млрд. Чистая прибыль составила $1,8 млрд — выше консенсуса на 2%. За I полугодие 2023 г., компания может выплатить инвесторам 27,71 руб. на акцию в виде дивидендов. Во II полугодии результаты могут быть значительно лучше за счет роста цен на нефть. $TATN $TATNP

$LKOH Какие переспективы у лукойла если одобрят выкуп? Рассмотрим разницу по доходности между выплатой дивов и байбэком. ПРИМЕР: Компания платит дивы: 10 шт акций 1000 стоит компания (капитализация) 100р заработала чистой прибыли 100р цена 1 акции 10р получается дивы на 1 акцию 13℅ налог 8,7р чистые дивы завычетом налога 8,7℅ доходность Buyback Компания обьявила выкуп своих акций: 10 шт акций 1000 стоит компания (капитализация) 100р заработала чистой прибыли 100р направит на выкуп своих акций 1шт акций получается выкупит на 100р 9шт акций останется после выкупа 1000:9= 111, 1р (капитализацию делим на количество оставших акций) 111,1р новая стоимость акции 0р налог отсутствует 11,1℅ доходность Вывод: как мы видим что байбэк доходнее дивов на 2,4℅ А теперь расмотрим ситуацию с лукойлом. Мы знаем что лукойл хочет выкупить 25℅ своих акций. Всего у лукойла 650,3млн. акций Сумма выкупа примерно 550млрд.р. Если бы эти деньги бы выплатили бы дивами то на 1 акцию бы пришло 845р. При текущей цене в 6721р доходность дивов составят 12,6℅. Теперь считаем какую доходность принесет выкуп. От общего количество акций 25℅ составит 162,575млн.шт., такое количество выкупит лукойл за пол цены у нерезидентов. Всего у лукойла останется после выкупа 487,725млн. акций. Новая цена рассчитаная на основе текущих показателей, после выкупа составит 8968р. Доходность байбэка к текущей цене составит 33,4℅. А если учесть что текущие показатели говорят о том что лукойл недооценен, то и цена может быть выше 8968р.