&Скромный топ В последние время я не публиковал своих размышлений о рынке, поскольку уделял внимание анализу возможных сценариев. Мой подход заключается в том, чтобы избегать спекулятивных прогнозов без основательного обоснования. Например, именно наша стратегия первой начала детально рассматривать компанию ЭсЭфАй, когда о ней ни кто не говорил; аналогично, мы выделяли инвестиционный потенциал Ленты до того, как она стала широко обсуждаемой темой. Мы так же обращали внимание на золото, когда цена находилась на уровне 2050$. В свете последних событий, включая изменения в денежно-кредитной политике и политическую обстановку, мне потребовалось время для глубокого анализа и обобщения всех собранных данных. Я неоднократно подчеркивал, что не являюсь экспертом в области политики или военных дел, однако в нынешних условиях игнорировать эти факторы было бы крайне неразумно. Таким образом, как инвесторы, в ближайшие 1,5 - 2 месяца нам важно учитывать различные сценарии, включая возможное завершение или смягчение военных действий. Будущие изменения могут повлиять на рыночные настроения и экономические параметры, поэтому следует подготовиться к адаптации стратегии в зависимости от развивающихся обстоятельств. Расчетливый подход и гибкость в принятии решений окажутся ключевыми факторами в новых условиях. В случае завершения конфликта и отмены всех санкций(таковы условия РФ) определенные компании могут столкнуться с серьезными вызовами, тогда как другие получат новые возможности для роста и восстановления. Компании, которые могут понести убытки: 1. $ASTR — В случае отмены санкций перспективы импортозамещения операционных систем значительно ухудшатся, что негативно скажется на финансовых показателях компании. 2. $POSI — Импортозамещение в сфере кибербезопасности также может нивелироваться из-за возвращения иностранных конкурентов на рынок, что приведет к снижению рыночной доли. 3. $DIAS — Импортозамещение банковских программ будет под давлением со стороны международных решений, что может негативно отразиться на спросе на локальные продукты. 4. $ELMT — Сектор производства электронных компонентов и оборонозаказа также может столкнуться с давлением со стороны международных производителей, что приведет к падению цен и уменьшению объема заказов. 5. $HNFG — Возвращение иностранных конкурентов на рынок может привести к снижению конкурентоспособности и потере доли рынка. 6. $KMAZ — Отмена санкций приведет к притоку зарубежных грузовиков, что негативно скажется на спросе на российскую продукцию в данном сегменте. 7. $AQUA — Ожидаемое увеличение импорта норвежского лосося окажет негативное воздействие на локальных производителей. 8. $FLOT — Снижение высоких ставок фрахта, вызванных санкциями, негативно отразится на финансовых показателях компании. Компании, которые могут выиграть от восстановления мира: 1. $GAZP — С восстановлением поставок через Северный поток компания может увеличить объемы экспорта газа, что позитивно скажется на ее финансовом состоянии. 2. $NVTK — Снятие проблем с экспортом в Европу и с газовозами создаст возможности для увеличения объемов поставок и рынка для компании. 3. $SU26238RMFS4 — Сокращение бюджетных расходов и снижение процентных ставок со стороны Центрального банка повысят привлекательность облигаций с высокой доходностью. 4. $SGZH — Возврат на европейский рынок, включая потенциальное развитие в более прибыльных сегментах. 5. $SPBE — Восстановление бизнес-процессов после отмены санкций.

&Скромный топ United medical group тикер Gemc Хочу обратить внимание на текущую ситуацию с данным активом, который демонстрирует признаки слабости. Рынок с негативом отреагировал на объявление о дивидендах, однако менеджмент компании не раз подчеркивал приоритетность погашения долговых обязательств (выполнен) и возможную возобновляемость дивидендных выплат в будущем (главный драйвер) На текущий момент, по существующему рыночному курсу, доходность может превышать 20%, что, в случае официального объявления о дивидендах, способно привлечь внимание инвесторов и вызвать рост интереса к активу. Тем не менее, стоит учитывать, что существуют слухи среди сотрудников компании о связи с группой Мордашова, что требует дальнейшего подтверждения. На данный момент я ожидаю получения конкретной и достоверной информации, которая поможет прояснить ситуацию и принять обоснованные решения.

&Скромный топ Стратегия получила высшую оценку сервиса "Выбор Т-инвистиции". Благодарю за доверие! Но мы не расслабляемся и работаем дальше!

&Скромный топ ВАШИНГТОН, 4 сентября. /ТАСС/. Консультации сотрудников Международного валютного фонда (МВФ) с властями России в рамках ежегодного обзора российской экономики на основании 4-й статьи финучреждения начнутся 16 сентября. О этом говорится в письменном заявлении постоянного представителя МВФ в России Аннет Киобе. "В рамках предстоящих консультаций по России в соответствии с 4-й статьей группа сотрудников МВФ проведет двусторонние обсуждения с российскими властями. Группа будет проводить обсуждения в удаленном режиме с 16 сентября и затем отправится в страну для личных встреч", - отметила она. По ее словам, представители МВФ обсудят с российскими властями состояние российской экономики и связанные с ней политические решения. Интересная новость конечно, но чет не припомню что они у нас были в 2022 и 2023г. Но конечно, это просто плановая поездка с ежегодным обзором экономики! Или же пришло время договариваться?...

&Скромный топ На счет Транснефти! Вчера был отчёт. Все финансовые потоки в порядке, все в рамках стабильности и устойчивости. Див база за 2 квартал 53 рубля (за 1 квартал 59 рублей)

&Скромный топ Рынок снова продемонстрировал свою привычную чуму. Сплошные шоковые движения в "воздушных" компаниях типа ДВМП и GLOBAL обрушивают фантазии инвесторов. Всё это – следствие банальной психологии. Трейдеры, которые со страхом смотрят на котировки, пытаются усреднить свои убыточные позиции и распродают "золото" за "вату". Итоги всегда одни: пока они продолжают самообманываться, стойкие стоимостные инвесторы с радостью выкупают их активы, закачивая ликвидность в свои прочные портфели. Но как только наступит штиль, с ясным небом и аппетитом к качественному, появится тот самый дефицит ликвидности. Вот тогда-то настанет час расплаты за все эти игры в "пытливость".

&Скромный топ Хитрые манипуляции😁👇👇👇 Нерезидент продает ADR компании  некоторым россиянам с большими скидками через условно <<армянских брокеров>>. В свою очередь, хитрые  российские инвесторы пытаются найти способ обойти существующее законодательство, бегая по различным российским брокерам. Им необходимо предоставить доказательства о том, что эти расписки были куплены до 1 марта 2022 года или у дружественных нерезидентов. Надежные российские брокеры, которые не хотят рисковать, требуют предъявить полную документацию. Тем не менее, мелкие брокеры, не опасающиеся санкций со стороны Центрального банка, могут закрывать на эти документы глаза. Эти схемы регулируются через управляющие компании. Прямые продажи активов, приобретенных у нерезидентов, запрещены, но возможно использование схемы доверительного управления. Таким образом, участие управляющей компании в этой схеме является обязательным.  Наш ЦБ среагировал быстро и прикрыл лавочку! С полным документом можно ознакомиться на сайте ЦБ.

&Скромный топ "США ВВЕЛИ САНКЦИИ ПРОТИВ 400 ЧЕЛОВЕК И ЮРЛИЦ В РОССИИ И ЗА ЕЕ ПРЕДЕЛАМИ - МИНФИН" Евраз, Норникель, Дочки Мечела и сам Мечел.  Так же газовозы, которые перевозили (или должны были перевозить) СПГ с арктик спг-2 внесли в СДН ММК, Мосбиржу туда же. Танкеров Совкомфлота там нет! Но наши инвесторы пока ещё не перевели полный текст 😁 👇👇👇 https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20240823

&Скромный топ Всем привет! У нас достаточно активная и насыщенная неделя. Много событий в политической и финансовой сфере. За всем следим внимательно. Основные позиции чувствуют себя достаточно уверенно. Транснефть дала 10%+ на падающем рынке и все еще впереди! Начинаю немного подбирать интересные активы и формировать более диверсифицированный портфель, с которым мы пойдём на новые высоты 💪😎😁 Стратегия в данный момент находится на своем новом максимуме по доходности. Подожду пока отразятся дивиденды после 23 августа(примерно +8,5%) и напишу более подробно сравнительный анализ, стратегия против индекса, ПИФов и не только.

&Скромный топ Всем привет! На текущий момент наблюдается стабилизация на финансовых рынках. Инвесторы активно откупают позиции, что в значительной степени обусловлено политическими и экономическими факторами, включая предстоящие выборы в США. Это создает иллюзию уверенности, однако проблемы в финансовой системе Запада продолжают сохраняться. Американский центральный банк (ФРС) сталкивается с комплексными вызовами. Снижение процентной ставки на 0,5% может привести к ухудшению ситуации с курсом иены, что, в свою очередь, вызовет новый отток японских капиталов за границу с последующей продажей иностранных финансовых активов. Следовательно, резкое снижение процентных ставок сейчас может не только не облегчить существующие проблемы, но и спровоцировать дополнительное падение рынков, а также усилить риск нового всплеска инфляции. Парадокс заключается в том, что при отсутствии снижения ставок усиливается риск рецессии, так как это вызовет тревогу относительно роста безработицы, которая уже достигла максимальных значений за последние три года. Таким образом, ФРС поставлен перед необходимостью выбора между финансовой и инфляционной нестабильностью(я думаю будут спасать бизнес). Задержка в принятии решения может привести к реальной рецессии. Ожидаемые решения будут известны в ближайшее время, однако до тех пор нельзя рассчитывать на стабильность мировых рынков, и локальные финансовые стрессы, скорее всего, будут продолжаться. Что касается российского рынка, долговые инструменты уже полностью учли возможный максимум по ставке и ожидают незначительного снижения в будущем. Вывод: До выборов в США придерживаемся стандартной логике в торговле. В зависимости от того кто одержит победу будут применены своего рода индикаторы и метрики. В финансовом мире назревают серьёзные проблемы. Когда это сдетонирует не известно. Мы можем попасть в затяжную рецессию на 5-10лет! Без дивидендов, без роста капитала. Так что игнорировать то что происходит на Западе категорически нельзя!

&Скромный топ Рынок Японии в моменте.... Будьте готовы к волатильности у нас на открытие. Внимательно следим за открытием Америки и Европы сегодня и принимаем решение!

&Скромный топ Всем привет! Поговорим о стратегии, планах на будущее и не много о рынке. На прошедшей неделе мы получили дивиденды от компании Транснефть. В реальном выражении доходность нашей стратегии достигла исторического максимума, однако отражение данного результата в графике произойдет только 23 августа в соответствии с политикой сервиса. Стоит отметить, что нам удалось полностью компенсировать коррекцию индекса ММВБ полной доходности (с учетом дивидендов), которая в настоящий момент составляет 13%. Во время коррекции мы активно осуществляли спекулятивные сделки, что помогло сохранить положительную динамику, хотя я осознаю, что такая практика не является оптимальной. В условиях текущей ликвидности я продолжаю использовать этот подход, однако с ростом числа подписчиков мы можем столкнуться с проскальзываниями. Моя приоритетная задача — обеспечивать вашу доходность, а не только заботиться о визуальной привлекательности графика стратегии. Поэтому мы будем уходить от краткосрочных спекуляций с удержанием позиций на срок 1-2 дня. В данный момент в портфеле находятся фундаментально сильные компании, которые успешно держатся в условиях рыночной коррекции. Я также внимательно слежу за ценами других активов, например, Яндекса, который выглядит интересным в рамках DCF-анализа при уровне цен от 3500 и ниже, если дадут, будем брать. Что касается рынка в целом, несмотря на высокие процентные ставки, сильной коррекции не было. Дивидендные выплаты и новые истории отдельных компаний могут способствовать восстановлению рынка. Однако на мировых площадках наблюдается заметное снижение: Америка потеряла около 2%, Европа — 3%, Япония — 6% за прошедшую пятницу. Утверждать, что у нас формируется собственная история, не совсем корректно, так как низкая база больше не актуальна, и мы вновь начинаем коррелировать с западными индексами, что стало причиной недавней коррекции (см. приложенный скриншот). На Западе назревают серьезные проблемы, о которых я упоминал ранее, такие как баланс банков, государственный долг, политика ФРС и вывод капитала из системы. Следует крайне внимательно следить за этими факторами, поскольку хотя существуют предпосылки для дальнейшего роста западных рынков, многие из них уже находятся на предельных уровнях. Благодарю за внимание. Желаю вам хороших выходных!

&Скромный топ ЦБ в принципе ожидаемо поднял ставку, но риторика конечно жёсткая пошла. Транснефть в нашем случаи защищённый актив от ставки, так как сама не плохо зарабатывает на этом. Так же компания не зависит от цен на нефть и курс USD/RUB (который сейчас плох для экспортеров) — по сути Транснефть это прокси на объем добычи нефти + тариф, который повышают на примерный размер инфляции.

&Скромный топ Всем привет, сегодня следим за ЦБ. По поводу ставки, думаю что резкого повышения не будет(есть предпосылки что вообще оставят). Рынок закладывает повышение минимум до 18 и больше. Информационное поле работает агрессивно, на этом фоне многие продавали акции и прикладывались в депозиты и ликвидность. Если ставку повысят не больше 18, то это в теории позитив для рынка. Но самое главное это посыл который даст ЦБ на конференции.

&Скромный топ Немного политики в ленту 😁 Бывший президент США Дональд Трамп и президент Украины Владимир Зеленский запланировали телефонный разговор на 19 июля. Об этом сообщает американский телеканал CNN со ссылкой на два источника. Трамп неоднократно заявлял, что может урегулировать конфликт на Украине за один день, если он одержит победу на выборах. При этом детали своего плана политик не уточнял. Очень интересно чем этот звонок закончится, так как Трамп еще тот шоумен. Возможно он это подаст в очень ярких красках, для своего рейтинга!

&Скромный топ Всем привет! Вчера была отсечка по Транснефть-П. В чистом виде (дивиденды-гэп) позиция дала 5+% Так что ждем зачисления дивидендов! В графике стратегии это отразится только в конце августа🥺 Многие авторы выходят перед отсечкой, чтобы не портить визуальный график доходности. Считаю это не правильно! Ведь компании с хорошим форвардным дивидендом ( следующий ) даёт возможность к дополнительной прибыли. Моя задача искать возможность для заработка даже в столь не простые времена! Для себя я решил - не гнаться за попаданием в топ, а делать свою работу! Время все расставит на свои места, инвестиции это история не про пол года или год. Что касаемо позиций. Коротко. Я принял решение отказаться от рискованных идей в период волатильности и высокой ставки. Компании в портфеле сейчас можно смело положить в противовес безрисковой доходности на рынке. Не буду грузить расчётами, скажу прямо. Доха по Транснефти в будущем по нижней планке 17% так же компания стоит 2 годовых прибыли 😱, самая дешёвая и главное не циклическая компания. Риск только в одном. Это запуск Восток ойл, ведь тогда нефть пойдёт мимо компании)) Но проект откладывается до 2026-27 года так что пока за это переживать не стоит. МРСК ЦП Вообще сухой и понятный бизнес. Доха следующего года на уровне этого, но с 2025 и до 2028 при текущей стоимости 30%+ годовых( мой прогноз ). Россетям нужны деньги для обновления мощностей и прочих проектов. Так что дивы будут тянуть с дочек это факт. Ждем когда рынок пересчитает средний доход по будущим потоком! Риски тоже есть - это, если рост тарифов сильно будет отставать от инфляции. Так же компания является жутким неликвидом, боятся импульсных движений не стоит! Акция может гулять по 20% вверх или вниз за неделю, советую на это внимание не обращать и поберечь свои нервы 😊 В прошлом я писал что сделал работу над ошибками 😁, дак вот, эти позиции я додержу до целей! Если не будет новых понятных историй, но пока что нет! Всем спасибо за внимание!

&Скромный топ Пока волатильность высокая решил немного диверсифицировать портфель, опасаюсь импульсивных движений. Подождем когда все успокоится. Скинул часть позиций которые сегодня не плохо отскочили. Взял акции которые так же имеют хорошее соотношение риск/доходность выглядят не плохо. При такой волатильности нужно больше оставлять возможностей для манёвра!

&Скромный топ Что же нам делать с таким рынком!? Да не чего! Сидеть и ждать. Пока все перекладываются из акций в депозиты и ликвидность. Стоимость полета в эконом-классе по России за неделю с 2 по 8 июля выросла в среднем на 7%, а с начала года - на 33,5% — Росстат Потребительские цены в РФ за неделю со 2 по 8 июля 2024 года выросли на 0,27%, согласно данным Минэкономразвития. При этом годовая инфляция продолжает ускоряться и за указанный период составила 9,25% (неделей ранее 9,22%) Инфляция разгоняется. У Эталона реальные объекты, бетон. Так же продлили льготную ипотеку до 2030г. На крайне хороших условиях, так что с реализацией главных проектов проблем не будет, эти же проекты оцениваются гораздо выше чем капитализация компании. Тут самое главное не брать плечи и набраться терпения. Нужно понимать каким бизнесом ты владеешь и не обращать внимания на "циферки в терминале". Так что без паники, у нас реальные активы с реальной стоимостью!

&Скромный топ Всем привет! Несколько слов по рынку! Индекс продолжает шить нами намеченный уровень и на малом таймфрейме отчетливо видно все более яркую реакцию. Это говорит что развязка близка. По отдельным позициям. Совкомбанк. Сегодня отсечка, див 7% в моменте -5% за день. Так что ждём зачисления. По НМТП нас так же ждет отсечка на этой недели. По Эталону, немного развёрнуто. Из беседы с IR компании Эталон Мария Бевзюк: -Планируем завершить процесс редомициляции в течение 7-9 месяцев (к осени 2024 года). Основная часть фрифлота торгуется на Мосбирже, а в Евроклире крупные акционеры не заинтересованы в продаже. Доля менее 15%, серьёзного навеса не видят. Ключевым фактором успеха в 1 квартале стала стратегия выхода в регионы. В этом квартале результаты превзошли даже результаты 4 квартала по объему продаж. -Лимит по льготной ипотеке в регионах остается таким же, позволяя покрывать средний чек на местном рынке. Мы разрабатываем финансовые продукты, позволяющие оплачивать покупку в рассрочку до завершения строительства, после чего остаток можно конвертировать в ипотеку. Часть сделок ипотеки уже заменена этими продуктами, что помогает продвигаться в регионах с высокой зависимостью от льготных программ. Ожидаем значительного прироста продаж в 2024 году(в два раза) и видим большой потенциал для роста в регионах, где спрос на новое жилье растет. -Наш портфель в Екатеринбурге составляет 1,8 млн кв. м, в Омске 1,4 млн кв. м. Мы запускаем проекты поэтапно, причем 2 крупных проекта в регионах занимают около 75% объема. Риски в таких масштабных проектах не выше, чем в небольших. -Местные власти в региональных проектах выгодно выделяют большие земельные участки. Часто проекты приобретаются не только наличными, но и за часть построенных площадей, что отображается как расходы на социальную инфраструктуру. Мы планируем расшириться до 15 регионов к 2026 году. В марте мы приобрели долю для реализации проекта в Ростове (+2 млн кв. м). Ростов — перспективный регион с быстрорастущими реальными зарплатами и специальной экономической зоной. Мы сосредоточимся на активном расширении в регионы, ища оптимальные методы приобретения, чтобы не нагружать финансовые потоки. А теперь самое вкусное 👇 -Мы считаем, что наша компания недооценена. Рыночная стоимость активов к капитализации ниже в 8 раз. Показатель EV/EBITDA около 4, в то время как средняя за последние годы 6. За последний год капитализация выросла быстрее, чем индекс, но у нас есть потенциал для дальнейшего роста. -Дивидендная политика с 2020 года не менялась. 40%-70% от чистой прибыли с корректировкой на PPA. Решение о выплатах за предыдущие годы остается за советом директоров. При текущих ставках для нас и инвесторов более выгодно реинвестировать в развитие бизнеса для обеспечения более высокой чистой прибыли в будущем. Будет наилучшим вариантом для инвесторов достижение прогнозной прибыли, чем одноразовое распределение с меньшей доходностью. ВЫВОД: сумма дивидендов варьируется от 15,6 до 27,4 рубля на акцию (с доходностью 16,5%-28,8%) по нижней границе прогноза и от 20,9 до 36,5 рубля на акцию (с доходностью 22%-38,4%) по верхней границе прогноза. После процесса редомициляции вероятно не будет перераспределения дивидендов за предыдущие годы. Однако P/E = 2 или даже ниже на горизонте 2 лет, и дивидендная доходность выше 20% выглядят привлекательными. Эталон, это то что охота набрать как можно дешевле, так что в расчете на то что это долгосрочный актив, я был бы рад его взять ниже, но думаю что сильно уйти не дадут. Крупный капитал сейчас работает лимитками, понимают все что сказано выше. Розничные инвесторы бьют по этим лимиткам😄

&Скромный топ Всем привет! Вторую неделю индекс пытается оторваться от нашего расчётного уровня (3124). Это хороший знак! В стратегии идёт активная торговля, это связано с высокой волатильностью отдалённых активов. Вообще инвест сообщество сейчас активно следует парадигме о которой я говорил ещё два месяца назад - мол безрисковая ставка высокая в сравнении со средней доходностью рынка за последние 10 лет и поэтому выгодно сидеть в ликвидности, офз и депозитах, но это ошибка. Мне лично было сложно ее признать, ведь вся логика по факту железная! На удивление многих индекс не падает уже месяц показывает попытки разворота. По позициям пока могу лишь сказать одно, что то является спекулятивной составляющей что то долгосрочное. Есть один скрытый алмаз, но реализация растянута во времени, поэтому будем заходить плавно, сидеть долго и ждать свои иксы. Всем спасибо за внимание!

&Скромный топ Дополнение.... Единственное можно только отменить. Минус этого, то что Кристоф де Мажери в Европу теперь с Ямал спг не зайдёт(но и то это негатив для Новатэка, для Совкомфлота там фиксированная ставка на 20 лет вперёд). А так если что Совкомфлот уже с 10 пакета санкций в порты ЕС не заходит 😉

&Скромный топ Вышла новость о том что EC ввёл санкции против 27 танкеров теневого флота. И как бы документ против Совкомфлота. У компании нет теневого флота. Так что это вообще пустой звук а не новости, но реакция рынка понятна 😊 Страшновато будет тогда когда поимённо внесут танкеры в SDN список, сделать это могут только американцы. Так что ждем пока всех на панике выкупят.

&Скромный топ Всем привет! Попытка взять по Совкомфлоту уровень в 125 не удалась. Хотя были так близки к этому. С точки зрения техники, это говорит о том, что данный уровень будет выступать сопротивлением на следующей неделе. Цели по активу остаются прежними, но путь может быть тернистым. Так что в понедельник посмотрю на открытие и то, что будет происходить в стакане. Вероятно, опять придётся уходить в широкий портфель. Результаты стратегии с даты открытия на данный момент: С даты открытия 21.11.2023 г. Индекс ММВБ (брутто): +0,89% Стратегия: +33,59% Немного философии по рынку и моё видение долгосрочного поведения. После достижения своих значений и наступления данной коррекции, рынок полностью изменил вектор идеологии. Данная коррекция, скорее всего, является переосмыслением происходящего. Низкой базы больше нет, разгонов в акциях больше не будет, происходит сдувание раздутых историй. Впереди нас ждёт хороший рост индекса, но это коснётся не всех акций. Основная часть всех денег на рынке у небольшого количества инвесторов. Это бизнес, который больше не может и не хочет рисковать, инвестируя за рубеж. Они ищут идеи на внутреннем рынке. И когда они задают себе вопрос: "Сколько мне нужно потратить денег, чтобы построить второй Совкомфлот," тогда они понимают, что только на покупку танкеров уйдёт условно 7,5 миллиардов при капитализации в 3,3 миллиарда, но думаю, логика понятна.

&Скромный топ У Совкомфлота так же имеется своя техника, но пока что не подтверждённая. Нужно этот день закрыть выше 125 рублей. Это даст уверенность в импульсном движении к 170 на следующей недели+/- И далее к 800. Не сразу конечно, но цели будут определённые но столько же значимые как и по индексу были на 3518.

&Скромный топ Всем привет! На текущем финансовом рынке наблюдается значительная волатильность, однако я продолжаю настойчиво придерживаться наших целей и тщательно слежу за уровнем в 3124. Как уже отмечалось ранее, данный уровень может быть преодолен неограниченное количество раз, однако ключевым фактором является закрытие текущей недели. В настоящее время мы находимся в непосредственной близости от указанного значения. Отдельно стоит отметить технику по юаню. То поведение что было на этой неделе в валюте открывает цели на 14,40, далее за которыми следует уровень 21,3. Наши ведущие активы демонстрируют консервативное движение, следуя за динамикой валют. От сюда и волатильность в акциях. Это единственное весомое значение сейчас и причина движения! Что касается компании "Совкомфлот", негативные новости, которые ранее появлялись, не оказали значительного влияния на текущую ситуацию. В связи с вопросами санкций и политической обстановки в Европейском союзе. Уверенно могу сказать что судоходные суда компании и так не заходили в данные порты уже продолжительное время. Относительно информации о снижении ставок на фрахт, вижу, что данные Аргус не подтверждают указанное падение (последние данные на 14 июня). Для нас остаются приоритетными ставки на маршруте из Приморска в Индию, где сложившаяся ситуация благоприятна. Я сохраняю спокойствие и продолжаю сосредотачиваться на долгосрочных инвестициях, уверен в стабильности дивидендов. Финансовые показатели компании находятся на высоком уровне, практически не имея задолженностей, что позволяет нам уверенно рассчитывать на дивиденды и стабильный доход в будущем.

&Скромный топ Всем привет! Много интересного произошло за последние дни. Давайте разбираться. 1. Нас опять пугают повышением ставки, но главное здесь надо понимать одно. Зачем словесно проводить интервенци в пользу ужесточение монетарной политики и одновременно  смягчать условия по потребкредитам?  2. Санкции НКЦ. Рынок отреагировал паникой. Ну во всех цивилизованных странах курс национальной валютой определяется на внебиржевой площадке и это нормально. И сейчас он так же будет определяться на нашей внебиржевой площадке. Правда там банк банку волк и мы можем увидеть высокую волатильность и естественный широкий спред, но я думаю наш регулятор быстро найдёт способ. 3. Продажи акций дружественными нерезидентами. Вот это серьёзный вопрос! По расчётам там 440 млрд и это может серьёзно ударить по рынку. На 30-40% рынок могут уронить. Здесь опять же все зависит от нашего ЦБ. Вот щас за этой темой надо следить серьёзно. Но я пока что спокоен за индекс. Пока он находится выше нашего уровня(3124). Да его прокалывают , но важно закрытие недели.  Сейчас в стратегии идет активная торговля из за повышенной волатильности на рынке. Это связано с тем, что я пытаюсь поймать соотношение риск/доходности по своим выстроенным моделям DCF.

&Скромный топ Всем привет! ЦБ сохранил ставку на уровне 16% Как и писал ранее, что в повышение не верю. Реакция рынка понятна 🚀, но впереди пресс-конференция, там может быть риторика жёстче! Но самое главное это то что денег в систему загнали 3трлн. Ликвидность ЦБ стал давать. Это в скором должно ослабить рубль. В общем не плохой повод дотянуться до 3320 по индексу и закрепиться там.

&Скромный топ Добрый вечер! Несколько слов про рынок. Мы достигли нашего ожидаемого значения (3124) и в моменте идет попытка разворота, что в принципе и ожидаемо, но более крепко быть уверенным можно только после того как рынок закрепиться над 3320. Там то и начнётся, долгое и уверенное восхождение далеко на север. С небольшими коррекциями и флэтами мы будет двигаться к уже известным значениям, намного выше исторических хаев. После отработки комбинации о которой говорил на протяжении уже почти месяца 3518-3124 дальнейший алгоритм понятен. Финальные значения индекса озвучивать не буду, но после их достижения мы вернемся быстро, в одно мгновение в текущий диапазон, но для начало наблюдаем за развитием ситуации и ждем 3320!

&Скромный топ По поводу Совкомфлота у меня вообще волнения нет, тут все понятно с точки фундаментала и техники, льют на панике и развернут все в момент! Фундаментально сильная компания, без долга и с защитой от девальвации с окупаемостью в 4 года по p/e. 100% фиксированный дивиденд до 2026 от сдачи в аренду танкеров и т.д. Как нибудь постараюсь описать полный фундаментал по компании. Меня больше волнует ОФЗ. Индекс все ближе к расчетному уровню (3124), это настолько же важный уровень как 3518. ОФЗ же даже и намека не дает на разворот, радует только то, что падает слабее чем весь рынок. Все это толкает на мысль о новом витке инфляции, более масштабном чем был до этого. Стоит признать что это была ошибка! Ну посмотрим на понедельник, думаю это последний день для понимания полной картины, ведь мы так близки к 3124... Будем перекладываться полностью в акции. Завтра поста не будет, с раннего утра уезжаю на отдых, буду в не сети. Отпишусь в понедельник, вторник. А пока что нам стоит набраться терпения и понять то что такие моменты нам придётся переживать не один десяток раз!

&Скромный топ Всем привет! Быстро и по факту! Давление на рынке сохраняется, технически все понятно, идем в районе 3124 по индексу. Фундаментально тоже все ясно. ЦБ жмёт ликвидность (хотя щас уже начали давать, но как говорится лыжи уже натёрли) и по этому ставки на межбанке выросли до 18%. Сегодня и Сбер выкатил депозит для нас смертных под 18% годовых. Естественно с такой конкуренцией в дохе акциям не устоять, да еще жути нагонять стали что ставку поднимут (не верю!), ну и покатился индекс по наклонной. То есть вытягивают ликвидность для своих финансовых нужд, ну и перекладывают в более доходные инструменты. Но щас самое интересное, ликвидность начали давать, соответственно тянуть с рынка будут меньше, но доха по ОФЗ все равно не даст вырасти акциям раньше. Поэтому ждёт в первую очередь рост рынка долга(что то похожее на низах 22года ). Конечно ждем выход ЦБ с фразой надо спасать экономику, а то все начали продавать деньги и не хотят развивать бизнес. Данный алгоритм происходит не только у нас.... Ну да ладно. Дальше еще интереснее. Если рынок широким спектром лью из за конкуренции в ставках, то вот Совкомфлот это явно ошибка и скоро я надеюсь до рынка это дойдёт. Дело в том что ставка на межбанке по доходности в рублям около 18% а по доходности в долларах примерно 2,5-4%. Совкомфлот же даёт 13% в долларах! Инвесторы пока что ведать до этого не додумались))) И на общей панике начали лить и его. Более логически активы сейчас не подобрать, так сидим и ждем когда рынок все расставит по полочкам.