Количество паев не связано со стоимостью 1 пая практически никак. Выпуск паев происходит на дополнительно внесенные деньги. Грубо говоря, когда количество желающих купить паи увеличилось, паев на всех не хватает, то сначала скупают паи у всех желающих продать по текущей цене, потом чуть дороже, потом ещё чуть дороже. В конце концов, когда цена отклоняется от расчетной достаточно сильно, уже начинает распродавать паи Уполномоченное лицо, которое вносит деньги, полученные с продажи этих паев, в фонд и в обмен получает новые паи. Так может продолжаться сколько угодно, пока приток новых инвесторов идет

Я вот пытаюсь понять вашу схему и никак не понимаю. С вашего объяснения выходит что цена пая исключительно спекулятивная, и никаким образом не зависит от его обеспечения.

Надо как то глубже изучить тему фондов. Но что то мне подсказывает это какое то большое нагибалово мас.

В фонд добавили денег - количество паев пропорционально увеличилось. Меньше денег - меньше паев. Причем стоимость пая не зависит от их количества.

@GoliathF всё в порядке - когда у мм мало паёв, он приносит денег в ук, а те выпускают ему паи - совсем новые, ещё не бывшие в обращении, - в количестве, соответсвующем внесённой сумме. Расчётная цена пая от этого не страдает. Рыночная цена пая с расчётной вообще никак не связана.