Опять LKOH удивляет! В дни падения индекса после ставки он держался и удержал индекс от перелоя. Теперь ситуация обратная, -2.5% при том что и Сбер +2% и Газпром +1%. Brent конечно распродают ниже 72$ в моменте, но почему тогда Газпромнефть, Татнефть и Роснефть в неплохом плюсе?) Возможно, рынок испугали статьи об объеденении нефтянных компаний в одну?🤔 А может Лукойл слишком оторвался от толпы? Фиксят перекупленную бумагу, против покупки отстающих? Краткосрочно вполне себе тактика))) 😀 #хочу_в_дайджест

Трампоралли, game changer или эмоциональная покупка? MXZ4 отскочил на 10% за 2 недели на победе Трампа, но никаких дополнительных фактов не было предложено. Действительно любой мир решит экономические проблемы так как военные расходы одна из причин высокой ставки ЦБ, которая давит на рынок и пылесосит деньги в депозиты и БПИФы денежного рынка. Однако, ничего нового не было предложено. Корейский сценарий уже гулял в прессе, но пойдут ли наши власти на размещение солдат НАТО на ЛБС?! Особенно когда маховик ВПК раскручен и есть прогресс на поле боя по словам официальных лиц. Хочу напомнить, что рынок рос на 15%+ с ноября по январь 2018, но рост сошел на нет, когда конгресс ограничил маневр Трампу и санкции в 2018 были введены одни из самых жестких на тот момент. А здесь ещё и ставка 21% давит. К тому же руб уже не двинешь без масштабной девальвации, что тоже проинфляционно и разозлит итак недовольное ростом цен население. Власти смотрят за соц опросами больше чем некоторые думают. ‼️Вообщем, думаю победа Трампа второстепенный фактор на котором хайпанули и вынесли шортистов. Фундаментально мало что изменилось. Обзор ЦБ за октябрь также показывает, что отток из акций усилился: розничные инвесторы продали акций на 27.4 млрд руб и дружественные нерезиденты продолжают продавать 9.5 млрд руб. В 3кв средний переток из акций в облигации и БПИФ ДР был 21.7 млрд, а в октябре усилился до 42 млрд руб. Пока что кажется рано увеличивать аллокацию в акции на победе Трампа. Лучше дождаться либо вменяемого плана мира либо снижения поддержки врага/ наших крупных побед и тогда уже скупать качественные истории.

Один из ключевых дней этого квартала для рынка акций. Ставка ЦБ в 13.30, конс 1% повышение до 20%. Более важна конференция ЦБ в 15.00 и прогноз по средней ставке. Если прогноз по КС на 2025 будет 18.5%+, то акции MXZ4 могут распродать и при ожидаемой 20% ставке. Помимо ставки ЦБ, где существует риск повышения на 2%, также высокая неопределенность по двд LKOH . Разброс оценки аналитиков высок с 450 до 575 руб. Учитывая что вес в акции в индексе 17% !!! (Сбер и Газпром по 12% atm), решение по двд может неплохо двинуть рынок. PS также должна разрешится ситуация с HEAD . Сегодня решение по двд, ранее заявляли о 640-700. (15-17% ДД).