💤 Итоги дня 1 октября 🥃 Уже наступил октябрь. А это значит, что уже скоро мы запустим новый поток нашего курса по фундаментальному анализу. Ставь 🐳, если уже ждешь начало. 🤑Индекс вечером скатился до — 2 814 (-1,52%). 💲Доллар же стал активно расти — 95,84 руб. (+3,08%). 📈 Растут • $PHOR ФосАгро +3,85% • $PLZL Полюс +2,55% • $AGRO Русагро +2,00% 📉 Падают • $MGNT Магнит -4,98% • $HYDR РусГидро -2,65% • $FEES Россети -2,25% 🗞Новости 🟠Акции Аренадата в первую минуту торгов на МосБирже выросли почти на 17% — РБК 🟠Бюджет РФ на 2025 год предполагает отказ от дополнительного слагаемого в формуле НДПИ на газ на 550 млрд рублей для финансирования инвестпрограммы Газпрома — ТАСС 🟠В бюджет заложено 750 млрд руб. дивидендов от Сбера в 2024 году. Такой размер выплат соответствует чистой прибыли в 1,5 трлн руб. — РБК

💼 А для чего вообще нужен брокер? Если каждый инвестор напрямую будет общаться с биржей, получится хаос. По всем сделкам нужно фиксировать дату, количество бумаг, биржевую цену, срок владения бумагами — и много другой важной информации. 🤝 Для сбора этой информации и придумали посредника — брокера. Эти компании помогают частным инвесторам совершать сделки. Простыми словами это выглядит так: биржа — продуктовый магазин, а брокер — приложение на смартфоне для доставки этих продуктов. 🗓 Разберемся подробнее с задачами брокера: 1. Открывает счета: брокерский (через него проводятся операции с ценными бумагами) и счет депозитария (там хранятся уже купленные бумаги). 2. Покупает и продает активы на бирже по поручению клиентов. 3. Составляет отчеты о движении денежных средств по счетам клиентов. 4. Переводит денежные средства с брокерских счетов клиента на банковские и обратно. 5. Рассчитывает и удерживает налоги с прибыли. 📁 Это основные функции. Помимо этого брокеры могут давать дополнительные сервисы — например, персональный менеджер. ☝️ Кстати, у брокера можно открыть не только брокерский счет, но ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). У этого счета есть ряд налоговых преимуществ — экономия на самих налогах и возможность получать вычеты. Однако есть и ряд огорчений — все деньги на счете можно вывести только при его полном закрытии. Плюс для получения всех «плюшек» должно пройти 5 лет по новым правилам.

☕️ 1 октября. Статус на утро В России предлагают ввести налог на сверхприбыль банков. Сверхприбыль банков будет определяться как превышение средней арифметической величины прибыли за 2023 и 2024 год над средней арифметической величиной прибыли за 2022 год и прибыли за 2021 год. Ставка налога устанавливается в размере 10% без возможности скидки при досрочной уплате. 🤑Индекс утром припал — 2 821 (-1,26%). 💲Доллар немного подрос — 93,07 руб. (+0,10%). 📈 Растут • $SELG Селигдар +0,43% • $NVTK НОВАТЭК +0,28% • $MTSS МТС +0,24% 📉 Падают • $BSPB БСПБ -1,50% • $CBOM МКБ -1,08% • $SMLT Самолет -1,00% 🗞Новости 🟠IPO Группы Arenadata прошло по верхней границе ценового диапазона — 95 руб. Это соответствует рыночной капитализации в размере 19 млрд руб. — Компания 🟠Доходы бюджета от НДПИ на газ в 2025 году снизятся на 30%. Минфин допускал возможность отмены надбавки к этому налогу для Газпрома — Ведомости 🟠Сегодня X5 Retail Group N.V. планирует провести делистинг своих ГДР с Лондонской фондовой биржи — ИФ

💤 Итоги дня 30 сентября 🥃 Bloomberg был прав. Судя по проекту бюджета, НДПИ Газпрома могут отменить. Только вот где его дивы в бюджете? 🤑Индекс вечером без особых движений — 2 857 (-0,03%). 💲Доллар решил припасть — 92,87 руб. (-1,58%). 📈 Растут • $AGRO Русагро +3,46% • $CBOM МКБ +2,60% • $SBER Сбербанк +1,20% 📉 Падают • $BSPB БСПБ -3,25% (дивгэп) • $HYDR РусГидро -2,50% • $NLMK НЛМК -1,82% 🗞Новости 🟠Globaltrans перенес на 7 октября ВОСА, на котором рассмотрит вопрос о проведении тендерного предложения по выкупу ГДР Globaltrans (520 руб. за акцию). — ИФ 🟠НЛМК сократила в первом полугодии 2024 года производство стали на 15% в годовом исчислении — до 7,4 млн тонн — ИФ 🟠Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд рублей. Это соответствует сумме "нашлепки" для Газпрома — ИФ

🟡 Какой курс доллара ждать в следующем году? Средний курс доллара ожидается 96,5 руб. при экспортной цене на российскую нефть $69,7 за баррель. ⁉️ Насколько этому можно верить? За 9 месяцев 2024 года средний курс доллара составляет 90,34 руб. при заложенных 91,2 руб.

🕯 После роста рынок может захотеть сбавить обороты На прошлой неделе индекс МосБиржи продолжал свой рост. Однако большинство акций подрастали незначительно или вовсе снизились. ⛽️ Главный вклад в рост рынка внес Газпром Компания за неделю выросла на 14,5%. Bloomberg сообщал, что бюджет на следующий год предполагает отмену повышенного НДПИ для компании. Это могло бы стать позитивом для свободного денежного потока Газпрома. А выплата дивидендов могла бы стать более реальной. Только вот подтверждения отмены повышенного НДПИ пока не последовало. 📊 Видим три сценария развития событий: — Негативный: проект бюджета не подтвердит уменьшение налогового бремени. Котировки в моменте могут обвалиться ниже 120 руб. И здравствует коридор в 120–130 руб. — Нейтральный: повышенный НДПИ действительно отменяют. Однако Газпром тратит высвободившиеся деньги на реализацию инвестпрограммы и погашение долга. Можем увидеть небольшой рост котировок. — Позитивный: Газпром возобновляет выплату дивидендов согласно дивполитике. Котировки могут вырасти до 200 руб. 👉 Кстати, сегодня возможна публикация информации о снижении налоговой нагрузки для Газпрома. 📉 Сейчас есть один из факторов, который продолжает оказывать давление на рынок. Индекс гособлигаций продолжает свой путь к историческому минимуму. Возникает чувство, что инвесторы смирились с текущей ставкой и не ждут ее скорого снижения. А рост доходности гособлигаций проигнорировать уже не так просто. Он и оказывает давление на рынок. 🛢 Росту индекса МосБиржи не помогают и нефтяные котировки. Они вновь тестируют уровень в 70 долл. за баррель по Brent. Хотя частично это компенсируется ослаблением рубля. ⭐️Мнение GIF Рынок прилично вырос от своих минимумов. Были отыграны почти все потери августа. Однако сейчас новая коррекция становится более вероятной, чем продолжение роста. P.S. Проект бюджета внесли в Госдуму. НДПИ Газпрома кто-то уже нашел там? :) $GAZP

☕️ 30 сентября. Статус на утро Программы льготного кредитования привели к появлению значительных дисбалансов в российской экономике. Объем кредитов, выданных по сниженным ставкам, приблизился к 8% ВВП, следует из данных ЦБ. 🤑Индекс утром немного подрастает — 2 867 (+0,30%). 💲Доллар после роста в выходные падает — 93,25 руб. (-1,18%). 📈 Растут • $SGZH Сегежа +2,87% • $FEES Россети +2,43% • $MTLR Мечел +1,73% 📉 Падают • $BSPB БСПБ -4,04% — дивидендный гэп. • $GMKN Норникель -0,16% • $PTKM Ростелеком -0,12% 🗞Новости 🟠Книга заявок на IPO Аренадаты переподписана в три-четыре раза по верхней границе, эмитент хочет собрать четыре-пять книг. В основном спрос обеспечили институциональные инвесторы — Ъ 🟠Сегодня Headhunter планирует запустить программу buyback объемом до 9,6 млрд руб. — ИФ 🟠Акционеры Globaltrans сегодня планировали рассмотреть параметры оферты к держателям ГДР (520 руб. за акцию) — Компания

💤 Итоги дня 27 сентября 🥃 Приветствуем новых коллег! Больше узнать про GIF можно в этом посте. Желаем всем хорошо отдохнуть в эти выходные! 🤑Индекс вечером неплохо подрос — 2 858 (+1,02%). 💲Доллар подрос под вечер — 93,32 руб. (+0,78%). 📈 Растут • $SGZH Сегежа +3,60% • $OZON Озон +3,54% • $PIKK ПИК +2,90% 📉 Падают • $RTKM Ростелеком -4,78% — дивидендный гэп • $MSNG МосЭнерго -1,67% • $MGNT Магнит -0,79% 🗞Новости 🟠Чистая прибыль ВТБ по МСФО за январь — август снизилась на 3,6%. Она составила 338,5 млрд руб. — ТАСС 🟠Норникель купил у Русгидро 10 тыс. углеродных единиц. Сделка стала крупнейшей на национальном углеродном рынке — ТАСС 🟠Книга заявок на IPO Arenadata переподписана несколько раз по верхней границе ценового диапазона (85–95 руб.) — Ведомости

☕️ 27 сентября. Статус на утро РФ нарастила добычу газа по итогам восьми месяцев на 9,3% — до 463,77 млрд кубометров. В августе показатель вырос на 9,6% — до 54,4 млрд кубометров. Сильнее всего в августе росла добыча у Газпрома и НОВАТЭКа, начавшего отгрузки с «Арктик СПГ-2». 🤑Индекс утром подрастает — 2 841 (+0,41%). 💲Доллар немного падает — 92,50 руб. (-0,12%) 📈 Растут • $RUAL РУСАЛ +0,68% • $CBOM МКБ +0,67% • $UPRO Юнипро +0,64% 📉 Падают • $RTKM Ростелеком -6,41% — дивидендный гэп • $MSNG МосЭнерго -0,79% • $POSI Позитив -0,11% 🗞Новости 🟠ЮГК отказали в оспаривании решения о приостановке добычи на Урале — ТАСС 🟠Аналитики брокеров оценили справедливую стоимость Arenadata в 2 раза выше уровня IPO. Книга заявок была переподписана несколько раз уже на третий день — Ведомости 🟠Газпром нефть не видит перспектив для долгосрочного падения цены нефти ниже 70 долл. за баррель — ТАСС

💤 Итоги дня 26 сентября 🥃 Рост — это хорошо, но пора рынку немного выдохнуть 🤑Индекс вечером без особых движений — 2 829 (-0,02%). 💲Доллар немного растет — 92,61 руб. (+0,12%). 📈 Растут • $MSNG МосЭнерго +4,96% • $CBOM МКБ +3,95% • $PHOR ФосАгро +3,33% 📉 Падают • $OZON Озон -2,84% • $POSI Позитив -2,08% • $MTLRP Мечел прив. -1,96% 🗞Новости 🟠Решение по отмене надбавки на НДПИ Газпрома в 2025 года пока не принято. Оно будет привязано к закону о бюджете на следующую трехлетку — ТАСС 🟠Ограничения ОПЕК+ затронут прокачку нефти Транснефтью в 2024 году. Компания при этом рассчитывает остаться в прежних объемах — ТАСС 🟠Сургутнефтегаз в 2024 году сохранит добычу и переработку нефти на уровне 2023 года — ИФ

🔌 Разберемся с перспективами ТГК-14. Часть вторая. Дивиденды и SPO. Все на дивиденды! Такой выбрал лозунг мажоритарный акционер и планирует с ним развиваться в ближайшие 5 лет. Кстати, дивы выплачивают дважды в год. Это выделяет ее на фоне коллег из сектора. 👉 Практически вся прибыль отправляется на дивиденды. По итогам первого полугодия совет директоров рекомендовал выплату 100% чистой прибыли по РСБУ. Большая часть дивидендов попадает обратно в компанию через погашение займов со стороны материнской компании. 🤝 SPO — это вам не допка! Дальневосточная управляющая компания с долей 85,5% предложит до 20% «из своего кармана». Размытия действующих акционеров не будет. Известно, что цена SPO не превысит 0,01125 руб. (это плюс-минус текущий уровень). Сбор заявок на участие закончится 3 октября. Не менее 65% денег от SPO отправятся на развитие компании. Акции в свободном обращении могут вырасти до 29%. Это может стать позитивом для миноритариев, но все зависит от итогов сделки. ❗️ Еще один важный момент. В начале сентября вышел проект новой схемы и программы развития электроэнергетики. С 2021 по 2023 года рост потребления электроэнергии в регионах присутствия ТГК-14 (Республика Бурятия и Забайкальский край) составил рост на 9,1% против 2,6% в среднем по России. С 2024 по 2028 года ожидается рост на 49,2% в регионах ТГК-14 против 12,2% в целом по стране. ⭐️Мнение GIF Видим перспективы роста тепло- и энергопотребления в регионе, а ТГК-14 сможет на этом заработать. Компания способна обеспечить стабильный рост прибыли и дивидендов. Выплаты дивидендов дважды в год могут поддерживать котировки. Оценка за последние 12 месяцев по P/E 11,6x — не из дешёвых (на фоне Интер РАО с P/E 2,8x). Рассматриваем SPO как шаг к привлечению более крупных инвесторов. На текущий момент считаем, что акции оценены справедливо с учетом всех будущих проектов и возможностей. $TGKN

🔌 Разберемся с перспективами ТГК-14. Часть первая. Операционный рост. В широкий кругозор инвесторов недавно попала эта компания. GIF всегда изучает различные возможности заработать на рынке и сегодня расскажет все самое важное о ТГК-14. ⚡️ Чем занимается компания? ТГК-14 производит и передает электрическую и тепловую энергию в Забайкальском крае и Бурятии. В этих регионах опережающими темпами растет потребность в тепло- и электроэнергии для жилых, инфраструктурных объектов и промышленных предприятий. ❇️ Участие в федеральной программе конкурентного отбора модернизируемых мощностей помогает в реконструкции и модернизации мощностей, а механизм конкурсных отборов мощности новых генерирующих объектов направлен на поддержание строительства новых энергетических объектов через снижение риска изменения налоговой регуляторики: 🔋 Строительство двух энергоблоков с мощностью 90 МВт каждый на Улан-Удэнской ТЭЦ-2. Объем инвестиций по первому составил 18,1 млрд руб. (площадка уже готова), по второму — 27,6 млрд руб. Запланированная дата ввода в эксплуатацию — в конце 2028 г. и июле 2029 г. 📊 Переходим к результатам ТГК-14. В первом полугодии выработка энергии выросла на 9,8% г/г — до 1,8 млрд кВтч. Выручка прибавила 11% — до 9 503 млн руб. Основной фактор — рост продаж электроэнергии и мощности, а также техническое присоединение. ☝️ Рынок электроэнергии либерализован. Цены и тарифы на тепло регулируются государством. Сектор стратегически значим для экономики. С начала 2025 года ожидается переход на рыночные цены в Забайкалье. Это может положительно сказаться на результатах следующего года. Положение облегчает долгосрочное соглашение с СУЭК на поставку энергетического угля. 📈 За два года чистая прибыль по МСФО увеличилась более чем в 12 раз. Правда, в первом полугодии 2024 года наблюдалось снижение на 26% — до 641 млн руб. Прибыль снизилась из-за задержки индексации тарифов, которая произошла в этом году в середине, а не начале года. Поэтому результаты второго полугодия могут быть лучше. Что еще волнует инвесторов? Дивиденды и SPO! Об этом мы расскажем во второй части разбора ТГК-14. Уже очень скоро опубликуем предложение, где оценим инвестиционную привлекательность. $TGKN

☕️ 26 сентября. Статус на утро Сегодня на МосБирже cтартовали торги акциями МКПАО Хэдхантер 🤑Индекс утром снижается — 2 817 (-0,45%). 💲Доллар немного падает — 92,24 руб. (-0,27%) 📈 Растут • $GMKN Норникель +0,40% • $AGRO Русагро +0,32% • $PLZL Полюс +0,32% 📉 Падают • $SGZH Сегежа -1,62% • $VKCO ВК -1,25% • $POSI Позитив -0,97% 🗞Новости 🟠Акционеры Инарктики утвердили дивиденды за полугодие в размере 10 руб. на акцию — ИФ 🟠Роснефть возглавила рейтинг самых прибыльных компаний России с результатом в размере в 1,529 трлн руб. чистой прибыли — Газета 🟠ЦБ готов отказать МосБирже в намерении дать инвесторам прямой доступ на площадку — РБК

💤 Итоги дня 25 сентября 🥃 Завтра ждемс торгов Headhunter. Может быть очень интересно. 🤑Индекс вечером корректируется — 2 830 (-1,46%). 💲Доллар тоже немного припал — 92,50 руб. (-0,32%). 📈 Растут только • $PHOR ФосАгро +1,38% • $GLTR Глобалтранс +0,40% 📉 Падают • $SGZH Сегежа -7,49% • $SMLT Самолет -5,01% • $LEAS Европлан -3,98% • $PIKK ПИК -3,74% 🗞Новости 🟠У МТС есть несколько компаний, которые практически готовы к IPO, например, МТС Ads. Еще 4-5 дочерних компаний, которые в перспективе могут выйти на биржу — Газета 🟠КАМАЗ намерен в 2024 году увеличить производство автобусов и электробусов на четверть. Компания выпустит выпустит 2,5 тыс. автобусов, включая 630 электробусов — Ъ 🟠Чистая прибыль Т-Банка за восемь месяцев 2024 года по РСБУ выросла на 30% и составила 38,52 млрд руб. — Ведомости

☕️ 25 сентября. Статус на утро Ставки по краткосрочным ОФЗ превысили 19% годовых и обновили многолетние рекорды. Движение на рынке определяют ожидания профучастников по дальнейшим действиям Банка России в сфере денежно-кредитной политики, которая может претерпеть изменения с учетом планов правительства увеличить расходы бюджета в 2025 году. Сегодня три компании планируют ГОСА по дивидендам за первое полугодие: Инарктика (10 руб.), Делимобиль (1 руб.) и Займер (12,02 руб.). 🤑Индекс утром немного подрос — 2 877 (+0,20%). 💲Доллар без особых движений — 92,75 руб. (-0,06%) 📈 Растут • $MSNG МосЭнерго +0,72% • $GMKN Норникель +0,38% • $GAZP Газпром +0,25% 📉 Падают • $SMLT Самолет -1,11% • $MTLR Мечел -0,90% • $SGZH Сегежа -0,89% 🗞Новости 🟠Котировки Газпрома за два дня уверенного роста прибавили в цене почти 15%. Игра на повышение идет на фоне слухов об отмене НДПИ — Ъ 🟠Headhunter после редомициляции планирует выплатить «особый дивиденд» в размере 640-700 руб. на акцию — ИФ 🟠С сегодняшнего дня принимаются заявки на принудительную конвертацию ГДР VK — ИФ

💤 Итоги дня 24 сентября 🥃 По индексу идем хорошо. Посмотрим на отчеты. Сейчас лучше без фанатизма 🤑Индекс вечером продолжил рост — 2 871 (+1,85%). 💲Доллар тоже не отстает — 92,80 руб. (+1,45%). 📈 Растут • $GAZP Газпром +5,91% — Наш пост про Газпром • $RUAL Русал +4,70% • $SMLT Самолет +4,43% 📉 Падают • $SGZH Сегежа -3,07% • $AFLT Аэрофлот -1,96% • $FLOT Совкомфлот -1,71% 🗞Новости 🟠РЖД и IVA Technologies займутся развитием корпоративных коммуникационных сервисов — ТАСС 🟠Сбербанк намерен выплатить государству около 1,2 трлн руб. налогов и дивидендов. Сумма станет рекордной — Ведомости 🟠Книга заявок на IPO Аренадата подписана по верхней границе диапазона — РБК

⛽️ Газпром дает возможность хорошей спекуляции? Bloomberg объявил, что нефтегазовые доходы бюджета на 2025 год снизятся на 3,3% — до 10,94 трлн руб. К 2027 году будут сползать до 9,77 трлн руб. Что это значит? 📉 Правительство закладывает снижение цен на энергоресурсы и более податливое налогообложение Газпрома. Дополнительный НДПИ для Газпрома на 2025 год планировался около 700 млрд руб. Это оказывает дополнительное давление на бизнес. Отмена НДПИ позволит увеличить прибыль. ⭐️Мнение GIF Газпром привлекает ограниченным потенциалом падения. Однако есть и риски, которые стоит учесть. Поэтому вопрос о покупке оставим здесь открытым. $GAZP

☕️ 24 сентября. Статус на утро Индекс МосБиржи впервые более чем за месяц поднялся выше уровня 2800 пунктов. Опрошенные «Коммерсантом» эксперты сообщают, что это связано с доходностью по многим дивидендным бумагам. Она приблизилась к значениям ключевой ставки. Кроме того, свою роль играет рост цен на нефть. На фоне восстановления на рынке эмитенты даже возобновили размещение акций (IPO и SPO). 🤑Индекс утром снова растет — 2 849 (+1,05%). 💲Доллар тоже прибавил — 92,63 руб. (+1,26%) 📈 Растут • $SMLT Самолет +1,80% • $GMKN Норникель +1,32% • $TCSG ТКС Холдинг +1,24% 📉 Падают • $ENPG ЭН+ ГРУП -0,49% • $VKCO ВК -0,27% • $IRAO Интер РАО -0,23% 🗞Новости 🟠HR-tech компания СмартСтаффинг объявила о запуске pre-IPO для привлечения 250 млн руб. — Ведомости 🟠Газпром может быть освобожден от повышенного НДПИ. Если Газпром возобновит выплату дивидендов, это может компенсировать часть снижения госдоходов — BBG 🟠Ценовой диапазон IPO Группы Аренадата составит 85-95 руб. за акцию. Это соответствует капитализации 17-19 млрд руб. — Компания

💤 Итоги дня 23 сентября 🥃 Уже больше 10% растём от лоев — это тренд. 🤑Индекс вечером неплохо подрос — 2 819 (+1,35%). 💲Доллар немного припал — 92,58 руб. (-0,12%). 📈 Растут • $MTLRP Мечел прив. +6,90% • $MTLR Мечел +6,84% • $AFLT Аэрофлот +4,20% 📉 Падают • $PIKK ПИК -2,29% • $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,98% • $MGNT Магнит -0,79% 🗞Новости 🟠ТГК-14 объявила о проведении SPO на МосБирже. Акционерное общество ДУК предложит принадлежащие ему акции в размере до 20% от общего количества акций ПАО — ТАСС 🟠МосБиржа с 1 октября допустила к торгам акции компании Аренадата. В рамках IPO действующие акционеры компании предложат принадлежащие им бумаги — РБК 🟠Банки РФ в августе увеличили прибыль на 42% по сравнению с июлем. Она составила 435 млрд руб. — ТАСС

🔖 Уже скоро охотник за головами придет на МосБиржу! Уже 26 сентября МосБиржа планирует запустить старт торгов акциями российского Headhunter. Будет ли возможность на этом заработать — вот в чем главный вопрос. 📊 Что нужно знать про компанию? Headhunter — один из самых крупных сайтов по поиску работы и сотрудников в мире. По рейтингу SimilarWeb компания занимает второе место по объему трафика среди job-классифайдов. 📈 Компания намерена удваивать выручку в следующие три года в 2 раза по сравнению с 2023 годом. При этом сохранить маржинальность EBITDA на уровне 55%. 🟡 В планах руководства выплатить дивиденды в размере 35 млрд руб. после старта торгов. Это около 700 руб. на акцию при дивдоходности к последней цене торгов — 17,9%. Уже эти пункты могут предложить задуматься о покупке этих акций. Тем более, что компания — «монополист» в сфере рекрутмента с долей рынка от 50 до 60% в России и СНГ. 🤔 Только есть еще один важный вопрос — по какой цене будет старт торгов?

📈 Неужели рынок смог отскочить после глубокой депрессии? Прошлая неделя ознаменовалась переломом нисходящего тренда индекса МосБиржи. От минимума рынок в моменте подрастал на 10%. А это уже можно считать началом отскока. 👉 Пока все еще с осторожностью на данный момент скажем, что коррекция закончилась. Очередной цикл падения могут спровоцировать только новые негативные факторы. Повышение ставки до 20% на заседании ЦБ в октябре, на наш взгляд, не будет одним из них. ❗️ Однако сами ожидания роста ключа могут оказать давление на рынок. Чем ближе пик цикла повышения, тем меньше количество инвесторов будут учитывать этот фактор как негативный. Достижение пика позволит начать рассчитывать на возможное снижение ставки. Это станет позитивом для роста индекса. ⭐️Мнение GIF Ранее мы писали, что стоит обратить внимание на формирование долгосрочных позиций. Теперь их можно продолжать наращивать, но всегда стоит помнить, что All in — не лучшее решение. Тем более не забываем, что впереди маячат парочка потенциально интересных возможностей заработать, в том числе и на IPO. Об этом мы и расскажем в следующих наших постах.

☕️ 23 сентября. Статус на утро ЦБ не дает управляющим компаниям выйти на дружественные рынки. Регулятор ставит им заградительные условия для работы за рубежом, указывая на инфраструктурные риски. 🤑Индекс утром встречает инвесторов ростом — 2 802 (+0,73%). 💲Доллар продолжает рост — 93,15 руб. (+0,45%) 📈 Растут • $MTLR Мечел +1,84% • $SELG Селигдар +1,77% • $TCSG ТКС Холдинг +1,64% • $ENPG ЕН+ ГРУП +1,62% • $PLZL Полюс +1,55% 📉 Падает только • $MGNT Магнит -0,46% 🗞Новости 🟠Стоимость акций Магнита росла пять сессий подряд. Возможные слухи по казначейскому пакету и дивидендам делают свое дело — Ведомости 🟠НОВАТЭК на фоне санкционных ограничений начал пересматривать планы по строительству своих перспективных крупнотоннажных СПГ-проектов в Мурманске и Сабетте — Ъ 🟠В январе 2025 года частным инвесторам придется заплатить НДФЛ со сделок в рамках IPO. Речь идет об отчислениях с материальной выгоды — Ъ

💤 Итоги дня 20 сентября 🥃 Неделька прошла с ростом. Желаем всем хорошо отдохнуть в выходные. 🤑Индекс вечером подрос — 2 782 (+0,85%). 💲Доллар немного растет — 92,34 руб. (+0,19%). 📈 Растут • $SGZH Сегежа +4,77% • $ROSN Роснефть +2,72% • $SELG Селигдар +2,54% 📉 Падают • $GMKN Норникель -1,19% • $NLMK НЛМК -1,16% • $MTSS МТС -0,92% 🗞Новости 🟠Русснефть в I полугодии снизила добычу нефти на 8,8% — до 3 млн тонн — ИФ 🟠Газпром досрочно выведет поставки газа в Китай по "Силе Сибири" на максимум — ТАСС 🟠ВОСА Татнефти признано несостоявшимся. Повторное собрание должно состояться 26 сентября — ТАСС

☕️ 20 сентября. Статус на утро Власти обсуждают повышение взноса в бюджет со сделок по выходу иностранного бизнеса из России, узнал РБК. Решения пока нет, но рассматривается его «значительный рост» с текущих 15% от рыночной цены активов. 🤑Индекс утром слабо подрастает — 2 767 (+0,30%). 💲Доллар снова вернулся к росту — 92,84 руб. (+0,73%) 📈 Растут • $SGZH Сегежа +1,93% • $ENPG ЭН+ ГРУП +1,51% • $AGRO Русагро +0,89% 📉 Падают • $PHOR ФосАгро -1,41% • $MSNG МосЭнерго -0,18% • $MTLR Мечел -0,14% 🗞Новости 🟠Крупные акционеры ЕвроТранса объявили обещанную оферту на 2027 год по 350 руб. за акцию — ИФ 🟠МТС продлевает до 20 сентября действие оферты для для нерезидентов на выкуп до 2,89% капитала по 95 руб. за акцию — Компания 🟠Сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд», который планировал выйти на IPO, может быть продан Яндексу — Ъ

💤 Итоги дня 19 сентября 🥃 Всех пугает рост бакса. Но стоит просто открыть график нефти. Лучше на недельках. 🤑Индекс вечером немного подрос — 2 758 (+0,26%). 💲Доллар после роста пошел на снижение — 92,17 руб. (-1,54%). 📈 Растут • $SGZH Сегежа +5,31% • $GMKN Норникель +4,54% • $ENPG ЭН+ ГРУП +2,76% 📉 Падают • $MSNG МосЭнерго -1,21% • $PHOR ФосАгро -1,18% • $RTKM Ростелеком -1,03% 🗞Новости 🟠Старт торгов акциями МКПАО Хэдхантер сдвинулся на 26 сентября — ИФ 🟠ЕвроТранс планирует по итогам III квартала выплатить дивиденды в размере 8-10 руб. на акцию — ИФ 🟠Минэнерго ожидает поддержки кабмином предложения не распределять дивы Русгидро. Предлагается направление дивидендов на развитие компании — ТАСС

💊Почему интересно будет увидеть компанию «Озон Фармацевтика» на IPO? Недавно компания выпустила сильный отчет за 6 месяцев 2024 года. О нем мы писали тут. На днях провели звонок с компанией. Менеджмент рассказал о стратегических целях развития бизнеса до 2030 года. Компания следует 3 концепциям. Они развивают свой бизнес как: 🔹Устойчивый и диверсифицированный (самый большой портфель регистрационных удостоверений — более 500). 🔹Прибыльный (за 15 лет ни одного убыточного года). 🔹Растущий (на протяжении 15 лет растет быстрее рынка). ☝️ Основа компании — дженерики. На МНН-препараты (международное непатентованное наименование или небрендированные препараты) приходится около 85% выручки компании. Напомним, что дженерики — аналоги препаратов с аналогичным действующим веществом (что и у оригинального препарата), но выпускающиеся под другим торговым названием. 👉 Рынок дженериков растет на 17% г/г. При этом произведенные на территории России дженерики росли в среднем по 29% в год. Это примерно в 1,5 раза быстрее рынка оригинальных препаратов. На фоне продолжающегося импортозамещения и патентного обвала маловероятно, что темпы роста в натуральном выражении будут снижаться. Согласно прогнозам, доля дженериков на нашем рынке увеличится до 56% к 2030 (сейчас около 36%). Об этом в интервью РБК сообщил директор по внешним коммуникациям Андрей Горшков. ❗️ Эта доля будет расти на рынке лекарственных препаратов. Сам рынок удвоится к 2030 году — до 4,9 трлн руб. 📈 Как компания сможет наращивать производство? ➖Сейчас у компании 2 полноценно функционирующих производства: 60% в Жигулевске и 40% в Тольятти (здесь льготная налоговая зона. Сюда перевезут наиболее маржинальные продукты). ➖Суммарно они обеспечивают выпуск около 1 млн упаковок в день (производственные мощности вдвое выше). ➖Озон Фармацевтика также инвестирует в два перспективных производства в ОЭЗ Тольятти: «Озон медика» — фокус на онкологии и «Мабскейл» — биотех. Запуск коммерческого производства препаратов этих предприятий планируется уже в 2027 году. ⭐️Мнение GIF Компания поделилась долгосрочной стратегией. Согласно ей, бизнес будет наращивать как основное направление — дженерики, так и инвестировать в новые драйверы роста — онкологию и биотех. Стоит упомянуть биотех отдельно. Данное направление способно изменить ситуацию с лечением тяжелых онкологических и аутоиммунных заболеваний. В РФ по пальцам можно пересчитать компании в этой области. Озон Фармацевтика входит в их число и по ряду препаратов уже дошла до финальной фазы клинических исследований. Сам рынок биотеха, по прогнозам отраслевых экспертов, должен вырасти в 3,5 раза — до 700 млрд руб. Мы уже соскучились по интересным IPO на рынке. Поэтому продолжаем следить за успехами компании Озон Фармацевтика.

📈 Падение в облигациях росту рынка не помеха Индекс гособлигаций RGBI обновил очередной лой. Это отражает пессимистичные настроения по поводу ключевой ставки. До следующего заседания ЦБ чуть больше месяца. Инвестдома начали оглашать свои прогнозы, где ожидают еще одного повышения ставки — до 20%. ☝️Важно отметить, что рынок все меньше реагирует на рост доходностей ОФЗ. Хотя это, безусловно, и тормозит его рост.

☕️ 19 сентября. Статус на утро Индекс гособлигаций RGBI упал до минимума с марта 2022 года. Развернуть рынок может лишь существенное снижение инфляции и охлаждение экономики. Сегодня последний день с дивидендами за первое полугодие торгуются Яндекс (80 руб.), Диасофт (45 руб.) и Фосагро (117 руб.). 🤑Индекс утром с небольшим снижением — 2 748 (-0,12%). 💲Доллар после вчерашнего роста сегодня припал — 91,37 руб. (-1,34%) 📈 Растут • $PLZL Полюс +0,64% • $POSI Позитив +0,63% • $IRAO Интер РАО +0,57% 📉 Падают • $MTLR Мечел -0,60% • $CHMF Северсталь -0,36% • $SMLT Самолет -0,33% 🗞Новости 🟠Ростех снова стал акционером АвтоВАЗа, вернув себе 32,3% акций компании — РБК 🟠У крупных банков почти полностью исчерпаны лимиты выдачи семейной ипотеки. Сбербанк приостановил запись на новые сделки — Ъ 🟠Сегодня Татнефть планирует провести ГОСА по дивидендам в размере 38,2 руб. за первое полугодие 2024 года — Ъ

💤 Итоги дня 18 сентября 🥃 Падающий индекс RGBI пошёл искать новое дно. Поэтому индекс будет тормозить, пока не найдет. 🤑Индекс снова скатился — 2 751 (-0,80%). 💲Доллар вечером подрос — 92,50 руб. (+1,10%). 📈 Растут • $PIKK ПИК +1,26% • $IRAO Интер РАО +0,96% • $BSPB БСПБ +0,67% 📉 Падают • $OZON Озон -3,54% • $MAGN ММК -3,41% • $AFKS АФК Система -3,18% 🗞Новости 🟠Международный бренд Яндекса запустил сервис заказа такси в Абу-Даби — ТАСС 🟠В страховых компаниях поверили в хорошие итоги года. Они ожидают роста сбора премий на 5–10% — Ъ 🟠Акционеры БСПБ утвердили дивиденды за I полугодие. Они составят 27,26 руб. на обычку и 0,22 руб. на префы — ИФ

☕️ 18 сентября. Статус на утро Банк России обратил внимание на манипулирование рынком ценных бумаг через проп-трейдинговые компании. Такие компании работают на рынке за свой счет, нередко привлекая к операциям сторонних трейдеров. Однако торговля трейдерами со своего счета противоречит законодательству. 🤑Индекс утром чуть припал — 2 768 (-0,20%). 💲Доллар без особых движений — 91,52руб. 📈 Растут • $PIKK ПИК +1,43% • $RTKM Ростелеком +0,52% • $IRAO Интер РАО +0,45% 📉 Падают • $PHOR ФосАгро -0,97% • $AFLT Аэрофлот -0,81% • $MTLR Мечел -0,75% 🗞Новости 🟠Инвестплатформа Lender Invest планирует выйти на IPO в 2026 году. Компания привлекла 150 млн руб. в ходе pre-IPO и получила оценку в 1 млрд руб. — Ведомости 🟠Аренадата официально анонсировало IPO на МосБирже. Компания ожидает включение акций во второй котировальный список. По результатам IPO free-float может составить около 15% — Компания 🟠Сегодня Банк Санкт-Петербург планирует провести ГОСА по дивидендам за первое полугодие 2024 года (обычка — 27,26 руб. и преф — 0,22 руб.) — ИФ