Варранты в инвестициях и для чего они нужны

26 августа 2024 в 16:11

📗ВАРРАНТЫ В ИНВЕСТИЦИЯХ И ДЛЯ ЧЕГО ОНИ НУЖНЫ🤨 #обучение #учу_в_пульсе Всем доброго вечера, Инвесторы☕️ 👨🏻‍🎓Разберем интересную тему. Сразу скажу: на мосбирже варрантов НЕТ. Они были на СПБ бирже раньше, т.е некоторые компании в рамках своих корпоративных действий начисляли варранты. Другой информации в открытых источниках и пообщавшись с людьми я не нашёл. Но они есть на бирже в США, Европе, Японии. В любом случае полезно знать. ⭕️Варрант – ценная бумага, дающая получателю право приобрести акции или облигации по фиксированной цене в течение установленного периода у определенного эмитента. Еще этот инструмент рассматривают в мире финансов как свидетельство товарного склада о приёме на хранение определённого товара. Документ используется при продаже и залоге товара. 📜Изначально варрант появился в Англии в XVII–XVIII вв. именно как складской документ, подтверждающий, что привезенная купцами партия товара сдана на хранение. А после, как о ценных бумагах, о них заговорили в 60-70 годы ХХ века, когда они впервые попали на биржу в Америке от одной из компаний. 💡Варранты похожи на опционы. Это тоже это производный инструмент, который даёт право, но не обязательство, покупать или продавать ценные бумаги, чаще всего акции, по определенной цене до истечения срока их действия. ⏳Срок действия варрантов достаточно велик. Возможен выпуск бессрочного варранта. Кроме того, варранты выпускаются компаниями-эмитентами, а опционы «call» – нет. 🟨ВИДЫ ВАРРАНТОВ: 💢Бессрочные. Варрант, не имеющий даты окончания срока действия. Держатель может реализовать свое право на покупку ценных бумаг или продать варрант в любой момент. 💢Отрывные. Отличаются от классического варианта возможностью выкупа не всего указанного объема, а только его части. 💢Отзывные. Еще один вариант отличающийся от “классического”. Держатель не только имеет право, но и обязан выкупить оговоренные документом ценные бумаги. В этом случае они становятся больше похожи на фьючерсы. Однако, в отличие от них, в условиях исполнения указывается, когда такие обязательства вступают в силу. 💢Варранты PUT. Своему обладателю он даёт право обязать эмитента выпустить ценные бумаги в определенном количестве, за определенную сумму. 💢От третьего лица. Редкий случай, когда выпускает их не эмитент. Однако функции и свойства актива при этом не меняются. 💢Покрытые. Не всегда выпускаются под допэмиссию. Наличие покрытия говорит о том, что эмитент уже располагает указанным в документе объемом ценных бумаг. 💢Брачные. Неразрывно связаны с долговыми обязательствами эмитента, исполняются только после их погашения. 💢Индексные. Являются полным аналогом опционов на индексы, не имеют реального варианта исполнения, выкупаются биржей. Существенные отличия только в торговой площадке и сроке действия. 💢Варранты корзины. Позволяют выкупить при исполнении портфель ценных бумаг (например, определенной отрасли) по оговоренным ценам. 🔎Характеристики варрантов: В документе обязательно указываются следующие данные, характеризующие конкретный варрант: 1️⃣ Срок исполнения. Под ним подразумевается дата, до которой держатель может реализовать свое право на покупку ценных бумаг. 2️⃣ Объем сделки – количество ценных бумаг, на выкуп которого дает право варрант. 3️⃣ Цена исполнения – цена, по которой инвестор (держатель варранта) реализует свое право на покупку ценных бумаг эмитента. 4️⃣ Премия – дополнительная сумма к цене исполнения, которая уплачивается при исполнении варранта. 5️⃣ Леверидж. Показывает, насколько больше ценных бумаг можно купить по варранту по сравнению с совершением аналогичной сделки на биржевой площадке. Например, если варрант на 5000 руб. дает гарантию на покупку акций на 25 тыс. руб., леверидж составит 5. 6️⃣ Условия осуществления. В варрантах, как и в опционах, существуют дополнительные условия для реализации прав держателя. ✅Такой вот нехилый инструмент, думаю большинство скажет что вообще впервые слышат о нём) #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест