⭐️11/52 #ИДЕЯ_КАЖДУЮ_НЕДЕЛЮ

📚 Гид по ОФЗ: от купонной стабильности до гибкости в условиях кризиса Всем доброго дня! Когда государству требуются средства, оно выходит на рынок заимствований – размещает долговые бумаги на бирже. Так появляются ОФЗ – один из самых надёжных инструментов на российском фондовом рынке. У каждого выпуска ОФЗ есть буквенный параметр, который помогает определить вид облигации, а именно: ⭕️ ПД – постоянный доход. Это значит что купон у этой облигации с момента её эмиссии до погашения не меняется. Особенно интересны длинные выпуски — в моменты высоких ставок. Рост ожиданий снижения ставки обычно приводит к росту их цены. Такие бумаги также выступают индикатором ожиданий инвесторов относительно будущей динамики ставок, инфляции и состояния экономики. •Пример: ОФЗ 26238 SU26238RMFS4 ⭕️ ПК – переменный купон. Купон рассчитывается на основе рыночной ставки RUONIA, которая напрямую зависит от ключевой ставки ЦБ. Когда ставка растёт – тело облигации может дешеветь, но купон растёт. Такие бумаги интересны в моменты нестабильности – как «облигации-манёвр» в ожидании кризиса и последующего роста ставок. •Пример: ОФЗ 29009 SU29009RMFS6 ⭕️ ИН – индексируемый номинал. Номинал этих облигаций ежемесячно индексируется по фактическому значению ИПЦ – индекса потребительских цен. Купон тоже выплачивается на проиндексированный номинал, что даёт инвестору защиту от инфляции в течение всего срока. Однако весь индексированный номинал возвращается только при погашении облигации, поэтому весь эффект «инфляционной компенсации» раскрывается именно в конце срока. •Пример: ОФЗ 52002 SU52002RMFS1 ⭕️ АД – амортизация долга. Редкий тип бумаг, в которых вместе с купоном инвестору постепенно возвращают часть номинала. Таким образом, тело долга гасится частями в течение срока обращения. •Пример: ОФЗ 46023 SU46023RMFS6 💡С точки зрения частного инвестора, понятнее всего и разумнее применять облигации ПД. 🏆 Кейс 2022 года. Покупая ОФЗ ПД 26238 можно было спекулятивно заработать на росте тела и купонах 30-40% на горизонте 3-4 месяцев. Сейчас срок будет более долгим, так как ставку не будут снижать быстро. 🔄 В любом случае, в кризисы деньги будут перетекать из коротких облигаций в более длинные и наоборот. А в момент когда рынок будет достигать практически своего исторического максимума, в акциях уже будет большой риск и люди захотят зафиксировать доходность в облигациях, которую они дают «сегодня». А вы держите облигации в своём портфеле? Напишите в комментариях какие и поставьте реакции! 🚀 – Да 👍🏻 – Не держу #Пульс_оцени #пульс #обучение #учу_в_пульсе #обзор #анализ #аналитика #акции #рынок #облигации

🏆 РЕЙТИНГИ ОБЛИГАЦИЙ И РИСКИ Всем доброго! 👨🏻‍🎓Кредитный рейтинг облигаций – это оценка платежеспособности эмитента, вероятность его дефолта или банкротства. Кредитный рейтинг присваивается кредитным рейтинговым агентством. 🚀Самое высокое значение шкалы кредитного рейтинга AAA говорит о наивысшем уровне кредитоспособности эмитента. Самое низкое значение D (дефолт) указывает на начало процесса ликвидации (банкротства). Всё бы ничего, но: 💣 2008 год. Америка. В кризисный период дефолтнулись все бумаги рейтинга AAA. Это поставило крест на всех рейтинговых агентствах, поскольку верить на 100% их оценкам нельзя, это рискованно. Всегда думайте своей головой и смотрите сами на качество эмитента, анализируйте. Есть случаи, когда компания с рейтингом B- имеет хороший крепкий баланс, лучше чем у Сбера условно, и это по-факту можно считать рейтингом AAA, поскольку мы понимаем, что компания точно «вывезет» свою долговую нагрузку. Но за счёт того, что компания небольшая и не ведёт деятельность по работе с акционерами, не раскрывает какую-либо информацию и прочие вещи – это не позволяет ей набрать в рейтинговой системе больше очков. А рейтинговые агентства по-простому ставят галочки «РИСК» у себя по каждому пункту. Есть о чём подумать. ✅ Поэтому, все эти вещи субъективны по каждой компании на мой взгляд. Особенно важно, если такая компания «вдруг» получит кредитный рейтинг выше в будущем, к примеру AA, то купив ранее акции этой компании они могут вырасти намного больше, чем доходность по тем же облигациям. ⚠️ Моё отношение к рейтингам двоякое. Как человек «из сферы» я видел внутреннюю кухню немного. Я конечно никого не обвиняю ни в чем прямо и не пытаюсь уличить, но мне известны случаи, когда в финансовом мире за большие деньги можно «решить» любой вопрос «в верхах». 👉🏻 Не просто так в истории мировых финансов есть громкие кейсы вроде истории с CDO перед кризисом 2008 года, когда те же Moody’s и S&P ставили высшие рейтинги по сути токсичным активам, за что потом и получили кучу исков, а весь мир «расхлёбывал». Или аудиторы вроде KPMG, Deloitte, EY и PwC тоже не раз оказывались в эпицентре скандалов, когда закрывали глаза на очевидные риски или искажения отчётности. 👉🏻 Или перед IPO компании нанимают банки-андеррайтеры, платят миллионы за «сопровождение» – и, конечно, те максимально заинтересованы в том, чтобы создать ажиотаж, завысить оценку, красиво упаковать проект. Аналитики брокеров в такой ситуации не станут писать что-то, что может испортить размещение – слишком много на кону. А в последние годы уже совсем не стесняются многие влиятельные люди и прямо говорят, что можно купить нужную статью, хоть в условном Bloomberg или Forbes. Только это будет не в виде прямой рекламы, а в формате “независимого мнения” от “инсайдера отрасли” или через якобы объективный репортаж. Главное – правильно заплатить и оформить. Поэтому для меня рейтинги облигаций или любые другие виды рейтингов это такое себе… ⚫️ Ошибки наиболее частые в отношении покупки облигаций: ✖️Люди не учитывают риск изменения процентной ставки . ✖️Сроки погашения не соответствуют периоду достижения финансовых целей. ✖️Гонка за эмитентами и доходностью. Вспомним про ВТБ и его субординированные облигации. ✖️Не учитывается оферта, из-за этого многие могут нести неприятные убытки. ✖️Отсутствие диверсификации, если портфель состоит только из корпоративных облигаций. 🤝 Надеюсь пост был вам полезен, будьте внимательны к выбору облигаций. Поставь лайк и подпишись 😉 #Пульс_оцени #пульс #обучение #учу_в_пульсе #обзор #анализ #аналитика #акции #рынок #облигации

💸 Можно ли купить ЗДОРОВЬЕ ЗА ДЕНЬГИ Всем доброе утро) Мне 27 лет, но время от времени задумываешься о своём здоровье. В этому году, к слову, старался уделять ему немало внимания, и по итогу все равно не спасло. Всю неделю проболел Гонконгским гриппом, сил писать особо не было. Штука довольно жесткая, срубает просто за 1 день. А не так давно у нас был ковид (в 2020) и я словно на недельку «вернулся» туда…по ощущениям. Благо иду на поправку и скоро посты будут выходить регулярно, много идей и тем. 😤 По итогу понимаешь, что ЦЕЛАЯ НЕДЕЛЯ выпадает из жизни: работа, блог, активное управление портфелем, подготовка к предновогодней сессии в магистратуре. Я даже поесть еду нормально особо не мог, не было аппетита совсем, о чем тут думать, тупо лежишь, закидываешься кучей таблеток и думаешь когда уже это закончится.. Логично было бы ожидать, что результат по портфелям мог бы быть отрицательным. Но нет. Когда портфель собран правильно, его не нужно контролить каждую секунду, не отходя от терминала. Деньги прежде всего 🟰 спокойствие за будущее. Ведь болезнь обычно настигает нас резко. Ты работаешь, живешь, занимаешься спортом, учишься и в моменте тупо подхватываешь какую-то заразу и всё, часть планов сразу же идёт лесом. 👩🏻‍⚕️ Одно дело, когда ты можешь позволить себе нормальных врачей, персональный подход, доставку лекарств на дом и возможность переждать неделю без ущерба на работе. Но что делать тем, к кого нет ни денег, ни возможностей? Хотя конечно можно и по «бесплатному» пути идти, но там заморочек сильно больше, подстраиваться под тебя никто не будет, да и уровень комфорта и сервиса так скажем…да вы сами все знаете крч. Я как-то столкнулся в Подмосковье, ко мне вместо врача на дом прибежал фельдшер из юга братских республик, младше меня, не внятное что-то пробормотал, выписал какую-то чушь и убежал, с тех пор сталкиваться больше не хочу. Это конечно тебе не в Лапино в Мать и Дитя MDMG с их ТОП УРОВНЕМ)) За деньги здоровье не купишь? Не купишь. Но именно поэтому и необходимо формировать капитал. Ни с нового года, ни «с понедельника», а уже сейчас. С момента, когда вы увидели этот пост. 🤏🏻 Старайтесь откладывать хотя бы по несколько тысяч рублей в месяц. Пытайтесь расти на работе, повышать квалификацию, получать новые скилы. Капитал, деньги – это все не про роскошь. Это больше про безопасность и выбор в сторону комфорта. Через 10-15 лет капитал может стать значительной суммой и в критический момент будет вашей опорой и спокойствием. Берегите себя и будьте здоровы! 🤝 #Пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #деньги #инвестиции