#Казахстан 40% общемировой добычи урана {$KAP@GS} = дешёвая энергия для АЭС в Китае = инфляция + покупка доступных ресурсов для работы энерго системы = СПГ в США, например, или российская нефть, ага вот и заинтересованные лица. $ET 15% всего майнинга в мире, да да, это тоже Казахстан, ребята из Китая, где майнинг под запретом переехали сюда. На мой взгляд это положительная история для всего мира, тк полупроводники станут дешевле + сократятся сроки поставок. #идея #учу_в_пульсе

Micron Tech. $MU •тренд на облака, ИИ, данные •рост цифровой информации •отличные мультипликаторы •нет долгов •новость!! Хотя завод Mu там тоже есть( Риски •Черный лебедь •Китай, стройка •Глобальная коррекция рынков #идея #что_купить

Если лошадь сдохла - слезай с неё. #учу_в_пульсе

Принцип гиперкомпенсации, риск-менеджмент, эффект бабочки и дураки. •избыточность - кэш, много кэша. Почему Баффет и Ко сидят на деньгах? Почему банки США используют обратное РЕПО с ФРС? Знают, что "стресс" неотъемлемая часть жизни: так устроена природа, так устроен человек, так устроена экономика. Через стресс система становимся сильнее, эффективней. •тренд •монополия •идеи, технологии, люди •запасы на складах •отсутствие долгов •инфляция - $FDX, $T, $PYPL •рост выручки, снижение SGA •стоимость, ценность Дурак верит, что самая высокая гора в мире равна по высоте той горе, которую он видит. С наступающим новым годом!

Время разбрасывать камни и время собирать. Включай Гомера. Включай Гомера. На рынке главное не заработать, на рынке главное не потерять. Поезд ходит каждый день, точно не пропустишь свой. Шорт золото! с коротким стопом. Продолжаю покупать vix. Купил дальний пут на Tesla. Деньги в йенах. #совет #учу_в_пульсе #шорт

Внимание, ИНФЛЯЦИЯ. Стратегия на сегодня: включить Гомера! Можно сейчас докупить vix, (через #uvxy) кто понимает как этот инструмент работает. Сделка на одни день. •Спекулянт всегда проигрывает на рынке, исключений нет. Спросите Джесси Л., он знает. Кто очень хочет поиграть с рынком, плохая идея!!!! можно открыть шорт по #nvda (обязательно короткий стоп-лосс), но только после того, как мы увидим данные. Если инфляция окажется выше прогнозов = ФРС сворачивает удочки = выход инвесторов из риска = падение BTC = падение Nvidia. Источник investing.com #рост_цен #инфляция #шорт #идеи

Что купить? $SFM $TSN $MCD $WMT Гипотеза: ФРС свернёт программу, поднимет ставки, пусть не надолго, доллар будет укрепляться, значит для кого-то внутри США косты (стоимость создания продукта или услуги) могут существенно снизиться, если покупать "комплектующие" в других странах. За счёт разницы курсов. Инфляция, может и временная, (мне так не кажется, см. пред. посты) поднимет цены на конечный продукт или услугу, и если большая часть продаж компании внутри США, этот факт увеличит выручку, при условии, что компания занимает большую часть рынка или у неё крутой продукт, есть КП (конкурентное преимущество). Получаем снижение себестоимости и, одновременно, рост выручки = рост чистой прибыли = рост акций. Но это думать надо. Может просто включить Гомера? пока ФРС решает свои вопросы. #идеи #что_купить

Готовлю то, что ем сам) или зачем совершать так много сделок на фондовом рынке? P.S. книга рекомендована каким-то Уорреном Баффетом для своих подписчиков из Berkshire Hathaway, не знаю таких)))) #книги #спекулянт #учу_в_пульсе #знания #опыт

#Buyback Что такое хорошо, а что такое плохо. Байбэк сейчас!!! Серьёзно???? По таким ценам - это говорит о неэффективном использовании компании и её менеджментом денег акционеров (наших денег) и о том, что идеи для инвестирования в реальный бизнес закончились, либо стоят очень дорого. Скорее всего выкупают бумаги у работников, чтобы те не платили налоги с продаж акций - работнику хорошо, инвестору плохо. Или загоняют акции вверх, тк бонусы в конце года привязаны к стоимости акций. Конечно, есть другие варианты - уход от налогов самой компании и др. Но у меня такие мысли. Всё верно, в моменте мы видим рост и для держателей акций это хорошо! Но мультипликаторы тоже ростут, а перекупленность акций больно бьёт по карману. Лучше было бы инвестировать капитал в развитие компании, что могло бы нелинейно отразиться на финансовых показателях и будущем развитии, и, соответственно, кратном увеличении стоимости акций. Часто выкуп акций происходит на заёмные деньги, при низких ставках - терпимая история. А зачем наращивать долг? А что будет когда ставки выростут? Обслуживание кредитов ударит по чистой марже, снизит прибыль. Зачем??? ВЫВОД Сейчас байбэк - это плохо. Оставить $ как нераспределенную прибыль - хорошо! #обучение #знания #учу_в_пульсе

Хай риск! StoneCo ltd Финтех, платёжный сервис, Бразилия •рост сигмента рынка в Лат. Америке •рост выручка, рост клиентской базы •маржа чистой прибыли 30% до Ковид •финансовый рычаг •ожидаемая доходность 27% на 2022 •стоимость на 2022 всего 4 выручки Риски •Бразилия: инфляция, рост ставок •политика ФРС •новые списания по Banco Inter •слабость реала, долги в $ Агрессивный портфель. 3% Длинные деньги. Минимум 1-2 года. Не является инвестиционной рекомендаций. #акции #что_купить #идеи

$BABA Спеши медленно! Терпение - золото. Мысли. Купили мы актив год назад или три месяца, сидим в минусе бумажном столько времени. Докупили немного на низах - хорошо же. Отличная сделка. Великая компания! Антихрупкая!!! Начала акция рости, появились первые листики) взяли "сорвали" т.е. продали раньше времени. Зачем столько ждали? Как-то странно получается. Никто не собирает урожай раньше времени) он неспелый и не вкусный. Давайте прибыли рости!!!! РИСКИ Новая ставка налога. Возможно, компанию исключили из списка значимых для КНР компаний, которые платили 10%, не могу проверить точно, и возможно, теперь ставка будет 15%, а то и все 25%. P.S. Китайский ЦБ с 15.12 снизит норму резервирования для банков на 0.5 пп, что высвободит ликвидность на общую сумму в 190 млрд $. #знание_сила #вопрос #терпение

$KO Coca-Cola Хороший актив для инвестора, который хочет сохранить деньги от инфляции. •Новогодний спрос!!! •Компания может переложить рост цен на потребителя без риска снижения покупательской способности = рост выручки за счёт инфляции •Снижение нефтяных цен = снижение издержек на логистику = рост чистой прибыли •OpenX. Новая стратегия продвижения! Риски. •ФРС. •Укрепление $. #идея #акции #инфляция #новый_год

Нежелательно верить в утверждение, если нет каког-либо основания для подтверждения его истинности. Берти Рассел.

Первый из рода будет привязан к дереву, последнего съедят муравьи. Маркес Г. Сегодня хочу поговорить про #Черных_лебелей, #Антихрупкость и ситуацию в мировой экономике. НН Талеб мой проводник! Спасибо тебе!!!! Пост для посидеть, подумать! РИСКИ •Стагфляция - отсутствие экономического роста и высокая инфляция = нет роста ЗП, нет роста инвестиций/сбережений = нет роста благосостояния граждан, а цены ростут = рост напряжённости в обществе + снижение фондового рынка, тк отсутствие роста ЗП и инфляция приведут к снижению покупательской способности = снижению спроса = снижению выручки компании = снижение курса акций. Выход? •КИТАЙ. В след раз разберём. •СТОП инфляция. Как? Сначала надо понимать, почему ростут цены? Временно или нет? 1. Сбой в цепочке поставок = порты в Китае и США - долгая погрузка/разгрузка = как долго бизнес и правительство будут решать эти проблемы? в течение 6 мес. мы узнаем результат, но Пауэлл уже предупредил рынок! Соответственно, если инфляция останется на уровне 2-4% для США, хорошо, ничего критичного. Но если инфляция вырастет = стагфляция. 2. Рост инфляции вызван ростом цен на промышленные металлы = спрос на электрокары/комплектующие для сбора батареи + ВИЭ + прокладка кабелей, электроника и тп: миру нужно очень много алюминия, меди, кобальта и др. = спрос будет толкать инфляцию вверх. ФРС надо будет сбить активность) поднять ставки = возможно, коррекция на рынке. 3. Высокий спрос на полупроводники. На данный момент "мир переезжает" в цифру, надо много чипов, процессоров, памяти и тп. необходимых для ИИ, работы БигДата/облака/цод, автопилота, умных городов и др. Железо нужно везде. Высокий спрос толкает цены вверх = инфляция = рост ставок ФРС. 4. Рост цен на энергию. Хороший пример, Китай 2021 г., когда рост цен остановил производство = снижение предложения = инфляция = ну Вы уже поняли))) 5. Цены на нефть = рост цен на топливо = рост себестоимости товаров и услуг, и в тоже время снижение расходов населения, тк деньги остаются на заправке) = снижение рынка акция. •Инфляция. ПОСЛЕДСТВИЯ. 1. Инфляция = издержки для производства = рост себестоимости и рост ЗП = снижение маржи по бизнесу = снижение котировок. 2. Инфляция = рост ключевой ставки = рост процентных платежей = снижение маржи = снижение котировок. 3. Инфляция = рост ставки = рост выплат по американскому долгу = дефицит бюджета = выбор для конгресса: отдать долги или помочь бедным, или снизить субсидии для ВИЭ, выбор очевиден! = план Байдена? = снижение котировок. •ФРС. 1. Прекращение покупок = снижение ликвидности = в целом ничего страшного, вопрос: как отреагируют инвесторы? Следим за поведением облигаций. 2. Рост ставок = компании с большими долгами = снижение котировок. ВЫВОД: Что делать? Знать, что кризис это нормально, и даже, в некоторых случая хорошо!! Тк с рынка уйдут не эффективные компании, которые росли благодаря бесплатным деньгам; менеджмент этих фирм не заботился о наших с вами интересах, и качестве предлагаемых товаров и услуг, мы потребители от этого страдали. Когда рынок акций снизиться, и кризис продлиться 2-3 года, никто не даст денег тем, кто безрассудно их тратит. Сейчас достаточно компаний, которые готовы к кризису, у них крутой продукт, они монополисты, у них сильный менеджмент, большой клиентский портфель, нет больших долгов и много кэша на балансе, а их продукция в любое время пользуется спросом, их стоит покупать, по разумным ценам!) Не будь индюшуой, знай, что ты не знаешь и будь готов ко всему. Это рынок! Он никому ничего не должен. P.S. смотрю на AT&T, BHP, Intel, Nokia. Чёрный лебедь - событие большого масштаба и больших последствий, которые нельзя предугадать. Те я построил гипотезы, возможно, что-то окажется верным, но это не относится к ЧЛ, никак) А вот Антихрупкие компании имеют отношение к нелинейным последствиям от "бурных потоков кризиса". Но это думать надо, а не Василия слушать. #обучение #акции #ФРС #инфляция

#знание_сила #образование #рынок Спеши медленно! "Большую часть времени, работая на рынке, надо сидеть и думать." Р. Далио. Разбираем данные по рынку труда в США: создано 210 тыс. новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе при том, что ожидали 550 тыс., безработица снизилась до 4,2% (прогноз 4.5%). Ага! И что?) Цифры указывают на возможные действия #ФРС, шагаем именно от этого. Хорошие показатели, выше ожиданий: хороший сигнал для экономики, значит можно более быстрыми темпами "сворачивать удочки", те покупать меньше облигаций и тем самым снижать ликвидность на рынке, чтобы сдержать инфляцию, сделать это крайне важно, цель у ФРС именно такая!!!! Не дать инфляции сильно выйти за 2%. С декабря ФРС будет скупать на свой баланс долг США и ипотечные облигации на сумму 105 млрд дол. в месяц, те давать в долг правительству и освобождать баланс банков, что бы те продолжали кредитовать экономику. Прекращение покупок не очень хороший сигнал для рынка акций, тк денег в системе станет меньше и мы можем увидеть коррекцию на рынках и укрепление $. А если данные плохие, хуже ожиданий, как в итоге и получилось, то это не даёт возможность ФРС так запросто снизить покупки, тк экономика не развивается теми темпами, на которые рассчитывал глава ЦБ. Значит можно продолжать "закидывать деньги" в систему. Хороший знак для рынка!, но не однозначный, тк высокая инфляция может заставить ФРС всё же снизить покупки ещё на 15 млрд. Будем смотреть на данные по инфляции в США, как на главный тригер, публикация намечена на 10 декабря. Следующее заседание Феда 14-15 декабря.

#BABA В нашем мире возможно все что угодно. Baba очень качественный актив за такую цену, купи и держи. Не надо паниковать. Чарли Манагер (друг и соратник Баффета) свою последнюю сделку совершал в 2014 г. спустя 7 лет, совсем недавно он купил акции Alibaba. Явно не дурак человек. Я знаю новые законы, знаю что Китай запретил иностранцам владеть акциями через vie, закон о данных и тд. и даже в случае делистинга, - стоимость внутренняя, реальная стоимость бизнеса никуда не исчезнет; посмотрите на чистый денежный поток компании, на нераспределённую прибыль, изучите бизнес, мультипликаторы, инвесторов в конце концов, которые владеют активом: GS, T.Rowe, ЦБ Норвегии, фонд Magellan, MS и JPM (данные на 29 сент. 2021 г), там не дебилы сидят, никто не хочет терять деньги. "Ни важно какая кошка цветом, чёрная или белая) главное, чтобы она хорошо ловила мышей". Чарли про денежный поток Alibaba. Удачи!

Сейчас мало, что интересного на рынке. •#vix - тк думаю, что волатильность вырастет; ФРС подольет масла в огонь •#sco - только так можно остановить инфляционную спираль, гипотеза такая; Шорт на нефть. •#Bidu - тренд ИИ и автопилот. Монополия, Антихрупкость, принцип штанги. •#TME - цена адекватная и бизнес качественный + поддержка Tencent; • #Vale - верю в металлы, нужно очень много меди, алюминия и тп. для производства аккумуляторов и перехода к ВИЭ, прокладке кабелей тд •Кэш 70% в йенах и дол. Ничего не жду, будущего не знаю. Покупаю то, в чем разбираюсь, на своем уровне) Первое правило торговли - сокращение потерь, убытков. Успехов. Не является инвестиционной рекомендаций.

#wti Если цена на нефть не снизится, будет не очень( 40-60$ за бочку самое оно; почему так надо? чтобы стабилизировать инфляционный рост во всём мире, так как инфляция это плохо, очень плохо: покупательская способность денег теряется, компаниям приходится увеличивать зарплаты сотрудникам, что бьёт по марженалке и чистой прибыли, следовательно, снижаются котировки акций. Если инфляционную спираль не остановить, например, власти не смогут справиться с тем напряжением, которое сейчас есть в портах Китая и США и логистика пробуксует, возникнет дефицит предложения, инфляция снова покажет сильный рост и ФРС будет вынуждена быстрее, чем они планировали повысить ставку и рынки ждёт коррекция, не говоря уже про последствия нового всплеска заболеваний, хотя инвесторы и компании эту сказку уже знают и понимают как в ней жить.

#NASDAQ Все за рост) я когда в инвест банке работал, тоже топил за сохранение позиций, иначе отток капитала, снижение бонусов и тп. В целом мир уже привык к Ковиду, примерно, все понимают как работать, какие последствия и тп - это хоть какая-то определенность!)) инвесторы не любят новые истории, они пугают. Вот рост инфляции точно всё боятся! Но тут пусть Фед решает, у него мандат, ему и карты в руки. Ждём, что Жорик скажет.

Когда Вы знаете, о чем вы говорите, то за вами идут люди тк они будут чувствовать себя в безопасности. Дик Фулд CEO Lehman Brothers

Самое лучшее, что может сделать обычный инвестор - это положить деньги в паевый фонд. Бернард Медофф, ну ты м..к))))

Так и не купил #Baidu, мне не понятно откуда ребята берут чистую прибыль, там есть пункт до вычета налогов, по последним отчётам то +4 млрд. дол , то минус 2. Ну такое себе. Нет официальных данных в sec, подождем до весны. Можно зайти в более понятные бумаги, например, #BAC, но сначала анализ финансовый, по бизнесу пройтись и тп. Тут все просто: с ростом процентной ставки маржа чистая выростет! и всё...лучше Citigroup она по p/b дешевле получается.

#Tesla смотрел сегодня интервью Кэти Вудс, давала ребятам из Saxo банка, одному из управляющих))) хорошо получилось)))) интервью давала))) разбирали они перспективы фондового рынка на основе различных новых технологий. нет сомнений, что мир поменяется и в первую очередь благодаря ИИ, за счёт биг дейт, секвенирование ДНК она сюда тоже приписала) за счёт автопилотов электрокаров космических путешествий, много можно чего назвать да!!! Вопрос как??? возьмём #Tesla моя ты любимая Ко! покупал наверное в году 13 вообще по 2 доллара или по 5 уже не помню. Вопрос о перспективах развития? ни с точки зрения вопросов типа будет или нет, а КАК??? чтобы сделать батарею нужны комплектующие, - батарейки, например, и тп, мысли дальше, детальки у нас металлические из алюминия, кобальта и тп. Если опуститься в цепочке, то придем к добывающим компаниям. Получается, чтобы увеличить продажи соразмерно сегодняшним мультипликаторами, нужно создать сколько батарей? А сколько металла надо добыть? Ха!! В чем сложность? нужно добычу увеличить в 10 раз)))) Нужен огромный CaPex от #AA, #NEM, #FCX на развитие шахт, там нет таких денег, нужна техника #CAT, нужны разрешения)) шахты в Бразилии, ЮАР, Конго, Венесуэле))) не самые надёжные регионы. Венесуэла, инфляция, не не слышал. Понимаете? Откуда взять металл? С луны? Можно заменить один "материал" на другой, хорошо, какой? Какая будет отдача? Второй момент: по поводу экологичности и тп. Это как в том анекдоте: как у тебя холодильник работаете, в смысле как от розетки. Этим всё сказано, то есть глобальные знания такие у нас сегодня))) соответственно чтобы в розетку попало электричество его надо где-то выработать, соответственно сейчас большая часть энергии, не знаю сколько, какие пропорции, давно не смотрел, ну допустим там 80% - атомные электростанции, гидро электростанции. Где тут экологичность? В ближайшем будущем пока инвестиции в солнечную энергетику не будут максимально эффективными + КПД батарей, и тп, пока нет инфраструктуры для хранения и передачи энергии, без потерь и тп, я не вижу особого плюса перехода с бензина на электро. Чтобы авто ехало, нужен бензин - нефть; чтобы ехал электрокар, нужен аккумулятор, а для его производства нужно ещё больше нефти, не знали? Скоро большой обзор сделаю. Интересно? Давайте вместе обсудим.

$BIDU кто сказал, что отчёт хороший!? Чистой прибыли по основным видам деятельности по факту нет, роста нет; учитывая, что Bidu - монополия, это не очень хороший знак; высокие косты (себестоимость), килограмм денег уходит на SGA и R&D, облака спасают +70%, но там Баба рынок мнет. IQ убыточна, ИИ, автопилот, собственные процессоры, пока много денег не дают, чтобы влиять на общий итог. Драйверы далёкие, а ещё это vie, кто не в курсе, шалить могут ребята, нет контроля))) где отчёты квартальные в sec? Что за Other income? пару кварталов назад + 4 млрд. $, сегодня минус 2??? в отчётах не нашёл данных( может кто знает? Нет, меня не устраивает инвест переоценка по "тиктоку" от Тенсент... где факты? Больше вопросов, чем ответов. но если серьёзно, компания первая в мире выпустила автопарковщика*, и перегнала Waymo по качеству вождения. Вот это вэлью будущее ее. Сижу на сундуке, смотрю.

Решил посмотреть в сторону китайского Гугла - $Baidu Inc., пару тройку дней на системный анализ, на глаз) цена адекватная, мультики зелёные все, forward pe 2.59. отчёт 17.11 после рынка. Есть вопросы: что ж так упало))) и почему сейчас? Хм, звёзды сошлись). Завтра все подробности по сделке. #Bidu