Интересный момент во фьючерсах на акции $MOEX . Сегодня прочитал биллютень для голосования на повторном собрании, где обозначены дивиденды 4,84 р. с отсечкой 16.06.2023 Однако оба фьючерса {$MEM3} и {$MEU3} находятся в бэкрордации -200 ₽. Провожу #арбитраж - покупаю календарный спред MOEX-6.23-9.23

Продал акции $GAZP , купил июньский фьючерс {$GZM3} в бэквордации -160. #арбитраж Собрание акционеров уже назначено на 30.06.2023. Див отсечка не должна повлиять на текущий фьючерс.

Покупаю акции Татнефть $TATN & $TATNP

По золоту - маржин-колл или манипуляция с контрактом {$GDZ2} (декабрь) ? Более ликвидный {$GDU2} (сентябрь) держится лучше.

#флудилка За что мне нравится Тинькофф так это за исключительное качество и заботу технической поддержки 24/7 😁🙏

#флудилка Вот за что мне стал не нравится smart-lab так это за субъективную модерцию Человеками в ручном режиме. #пульс_оцени Т.М. никак не может написать понятный регламент для админов, которых там развелось уже более пяти разных смердов. Давно пора многие правила алгоритмизировать и отдать в работу ИИ, а не надеяться на команду верных слуг. По сути они мне выписывали бан четыре раза за топики, которые создают сами же, аналогичные. Логики в ручной модерации на смартлабе - нет, часто там играют роль просто человеческие низменные недостатки: страх, зависть, злость. А какие алгоритмы модерации в #пульс ??

Как выбирать брокера ? 🧐 Есть ли у вас свои критерии оценки качества обслуживания ? 😳 Вот за что вы "полюбили" @T-Investments ?? 🤓 #пульс #пульс_оцени #брокер #инвеcтиции #трейдинг

ФБК заработал миллиарды на шортах $GAZP Видео ролик они выпустили 16.06.2022, после которого последовало предложение МинФина о введении НДПИ (22.06.2022), ну а потом как развязка ОСА (30.06.2022) А вы потеряли свои деньги потому что делитесь в соц сетях этим анальным шлаком, не включая мозги и критическое мышление. Вот вам УРОК. #прояви_себя__в_пульсе #дивиденды #пульс_оцени

В квике можно строить графики спреда $EURRUBF - $EURRUB . А у @T-Investments есть такой функционал ?!😏

#флудилка Мемуары про Корею. МИСТЕР СОНГ Когда законы физики начали мешать развитию корейской техники, на помощь стали приглашаться русские инженеры. Первым в фирме появился Иван, инженер-электронщик из Томска. Mr. Сонг, основатель и CEO, оказался продвинутым предпринимателем, мечтающим покорить Мир интеллектуальными решениями по управлению двигателями малой мощности. Нанять иноземца — это был очень нестандартный шаг, ведущий к приключениям. Хотя возможно такой выбор был скопирован из HR-стратегии корпорации Самсунг, в которой Сонг проработал много лет. Свою фирму он основал в 2001 году в возрасте 40. Спустя четыре года это была инновационная компания на 13 человек, но с большими амбициями роста как и у множества маленьких High-Tech бизнесов. Россия входила в список стран, чьи “мозги” можно и нужно было покупать. Частично риски найма Ивана компенсировались за счет средств гранта по государственной программе импорта высококвалифицированных зарубежных специалистов. Электронщиков и программистов приглашали официально по годовому контракту с оформлением рабочей визы. Женам давали гостевую визу спутников без возможности трудоустройства. Из доп. “плюшек” — оплачивался авиарейс один раз из России в Сеул и обратно, по некоторым договорам авиабилеты получали супруга и дети. Также фирма оплачивала двухкомнатную малогабаритную квартиру в “офистеле”. Сразу по прибытии я был удивлён подготовленным рабочим местом с топовым по функциональности компом и конвертом на ￦500,000 (~ $500) в качестве аванса. Зарплаты инженеров составляли от 18,000 до 35,000 долларов в год (выплаты равными частями два раза в месяц). Научные сотрудники (к.т.н.) получали  на 30-150% больше (у “Доктора Дмитрия” в 2007 г. годовая з.п. = $45,000). Наш кандидат наук получил почетную приставку “Доктор” сразу по прибытию в аэропорт Инчхона и троекратное “ку” за “жёлтый цвет штанов”. Первый контракт оплачивался в основном за государственный счет. Второй и последующие — за счет фирмы. То есть у Сонга было примерно 12 месяцев для ответа на вопрос  “Продлевать будете?” 😅 Тем не менее, наши культурные и ментальные различия были серьезным испытанием для рядовых корейцев и для устойчивости компании в целом. Однако Иван сделал всё правильно и в 2004 году он показал универсальный результат — практически в одиночку разработал и запустил в серийное производство контроллер управления промышленной машиной, дозирующей подачу клея для производства ЖК панелей на заводе LG. Работали тогда по 12-14 часов в день. Кстати, до 2007 года в Южной Корее еще была шестидневная рабочая неделя и микро-отпуски по пять дней в году. Работать вместе с шефом до полуночи с полной отдачей сил — это и есть настоящее корейское счастье. Сонг был очень доволен результатом Ивана и окончательно влюбился в русских гастарбайтеров. Поэтому в 2005 он подписал ещё несколько контрактов — с болгарином Андрюхой, украинцем Вадимом и со мной. А в следующие годы на фирме работали другие опытные и талантливые инженеры из разных городов России. Ставка на русских разработчиков оказалась верной. Прошло уже 20 лет с момента основания. На сегодняшний день компания успешно экспортирует продукцию на международные рынки. Суммарные продажи флагманского продукта контроллера “EZI-SERVO” для управления BLDC или шаговыми двигателями с энкодером превысили 500 тыс единиц — за 20 лет (по информации с сайта компании). Если считать по $700 за контроллер, то суммарная выручка 350 млн долларов или 17,5 млн долларов в год в среднем. «Enjoy Korean Life» — так любил говорить Сонг вновь прибывающим иностранцам. И мы “наслаждались”. А сам Шеф полюбил путешествовать в Россию. В 2005 году он открыл несколько проектов с ТПУ. По-моему мнению все те проекты не принесли никакого практического выхлопа, хотя финансирование скорее всего шло из корейских госбюджетов. Точно лишь одно — корейцы получали много удовольствия от застолий, охоты, бани и красоты местных селянок. #пульс #прояви_себя__в_пульсе #истории #жизнь

Волатильность рубля к валютам развитых стран всё ещё на хаях. Выше чем в марте 2022 г. Тем не менее по доллару вола =63 выше, чем по евро =57. Этим я объясняю дороговизну спреда {$SiU2} - {$SiM2} ~ 3200 тогда как спред {$EuU2} - {$EuM2} ~ 2400. В случае снижения волы оба спреда подешевеют. Но по доллару потенциальная доходность продажи выше. Держу позу (см. пост от 27 мая)

Роснефть $ROSN так и не опубликовала сообщения о существенном факте решений совета директоров (СД), который состоялся в среду 25.05.2022 Ключевое - вопрос про #дивиденды 😳 Во фьючерсах {$RNM2} и {$RNU2} - неопределенность. Колебания цен как бы закладывают, что #дивиденд будет мизерным или выплаты вообще отменят. 🧐 Вот так держать рынок в напряжении на протяжении двух торговых сессий - это просто позорище, которое творит крупнейшая компания России. Полагаю, что единственная секретарша просто была в отпуске. Сегодня она вышла на работу и всё сделает. Давай, детка!!! 😘 Go-go-go!! 😅 Надо успеть опубликовать решение по дивидендам до открытия рынка акций 🤑👍 #пульс #пульс_оцени

В рамках рубрики #флудилка публикую мемуары из своего опыта рабочей эмиграции в Южную Корею. Трудовую деятельность я начинал в должности инженера-электронщика в Томске после окончания ТУСУР. А в 2005 году я уехал работать и жить в Сеул (Южная Корея). Отработал три годовых контракта в небольшой фирме занимающейся разработкой интеллектуальнного управления шаговыми и серво-моторами малой мощности. Наиболее частый вопрос, который мне задавали жители центрального региона России: - А почему ты выбрал Сеул, а не Москву ?! И правда, Москва даже круче по инфраструктуре как говорят. Наверное это так... Я не знаю, бывал в Столице только проездом, в коротких командировках и не могу объективно сравнивать. Тогда основной мотив эмиграции был - "свалить за бугор", быстрее бежать от ненавистного режима, туда где меня оценят по настоящему справедливо. Это была такая юношеская романтика 24 летнего парня. Но попробую порассуждать логически, оправдывая свой выбор. Вот такие плюсы я вижу: ✅ з.п. инженера в Сеуле немного выше в долларах, чем в Москве ✅ корейцы предоставляют квартиру для проживания (отсутствие расходов на съем жилья) ✅ корейцы оплачивают перелет из России и обратно (в третьем годовом контракте платили даже за авиабилеты для жены) ✅ бесплатные обеды и ужины сотрудникам за счет фирмы (можно "жить" в экономном режиме в офисе для сохранения большего количества денежных знаков) ✅ Ежедневная практика английского языка (ежедневные разговоры с коллегами в офисе, а также здесь много "Native speakers" экспатов из англоговорящих стран. Можно "поднять" уровень владения языком) ✅ Сеул — это просто рай для инженера-электронщика (вся передавая элементная база - в доступе 1 дня) ✅ Низкие цены на авто и электронику ✅ Интереснее семейным: тем более если супруга в восторге от заграницы, дети быстрее развиваются в мультиязыковой среде ✅ Море — рядом (Желтое на западе и Японское на востоке) ✅ Экзотика (первые 6 месяцев все очень интересно — как на другой планете) ✅ Мирная обстановка развитой страны (почти закрытой от иностранцев) ✅ Сеул может стать промежуточной остановкой, для дальнейшей миграции в Австралию или Новую Зеландию Отрицательные стороны ЮК: ❌ Ты там — пацак вигугин! С ограниченными правами. Южная Корея - общество с жесткой дифференциацией по цвету штанов - как в галактике Кин-Дза-Дза. ❌ Коммуникативные барьеры: (простые корейцы не говорят на английском) ❌ Острая корейская пища может стать причиной проблем с ЖКТ ❌ Отсутствие нормальной еды в супермаркетах: нет ржаного черного хлеба нет кефира, сметаны, творога овощи и фрукты, мучные изделия в магазинах сделаны как будто из стекла и/или пластика ❌ Высокие расходы на питание (+50% к российским ценникам) ❌ Плохая Экология одного из крупнейших мегаполисов Мира ❌ Тоска по родной культуре (возникает через 1-2 года) ❌ Дорогое медицинское обслуживание ❌ Квалификация корейских врачей ниже российских ❌ Отсутствие перспектив карьерного роста (невозможно стать большим руководителем) ❌ Женщины или точнее отсутствие нормальных женщин Подробнее про женщин читайте в Дзене: "Enjoy Korean Life" - о друзьях и о женщинах на чужбине Сейчас я повидал заграницу и понимаю, что плюсы России гораздо более весомые, чем минусы Южной Кореи. Хотя Сеул - это должна была быть промежуточная остановка на пути в Сидней или Веллингтон. Но до тех берегов я пока так и не добрался... Даже не знаю хорошо ли там или плохо ?! #прояви_себя__в_пульсе #пульс #пульс_оцени

Продаю календарные спреды. •купля {$SiM2} •продажа {$SiU2} Считаю, что сентябрьский контракт перекуплен относительно июньского аналога Вход выше 3180. Цели закрытия ниже 3000. Работа у других брокеров (Финам, Открытие, СБЕР) У тинька нет нормального инструментария и высокие комиссии.

45% годовых - такая сейчас разница между $USDRUB и июньским фьючерсом {$SiM2} .

Торговая идея из предыдущего поста себя оправдала. Дивидендная отсечка $SNGSP назначена на 20 июля с выплатой 4 руб 73 коп на прив акцию. Теперь можно переходить из фьючерса {$SGM2} , который торгуется чуть дороже базового актива, назад в акции. Получается двойной дивиденд: Синтетические (1.5 руб) + Реальные (4.73 руб) 🤑👍

На инвест счету продал все привилигированные акции $SNGSP Сургутнефтегаз по цене 33.9 Купил июньские фьючерсные контракты {$SGM2} по 32480 (32,48 за акцию). 🤓🙏 Синтетический доход = 1.4 руб / акцию. 🤑👍 После решения по дивидендам (завтра 18.05 состоится СД) рынок должен прийти в нормальное эффективное состояние, тогда проведу обратную операцию - перейду из фьючерсов в акции

Новые цифры на сайте электронный бюжет об исполнении федерального бюджета РФ. Доходы скорректированы на -37 млрд. Расходы увеличены на 78 млрд. Профицит бюджета сократился на 0.11 трлн за неделю. УрА-курс рубля: $USDRUB $EURRUB $CNYRUB

Сегодня состоится заседание совета директоров $LKOH с повесткой дня о размере и порядке начисления дивидендов. Фьючерсы {$LKU2} "предсказывают" дивы в размере от 420 до 450 руб / акцию. Доходность 9,5% - достаточно высокая! Отсечка скорее всего будет в июле. А между тем фьючерс {$LKM2} считаю перепроданным по отношению к акциям.

Профицит бюджета РФ 2022 стремительно сокращается... На конец марта был профицит 1.15 трлн р. На 06.05.22 профицит = 657 млрд р. См. скрин (Доходы - Расходы) Чуть более месяца "проели" 548 млрд. р. Заходите на сайт "Единый портал бюджетной системы РФ" и смотрите сами. И это всё благодаря УрА-курсу рубля к мировым валютам: 😄👍 $USDRUB , $EURRUB , $CNYRUB

Обратите внимание: фьючерсный контракт {$LKM2} торгуется дешевле, чем акции $LKOH . Будто компания Лукойл сделает отсечку под дивиденды до 16 июня 🙏🤑

Покупаю синтетическую облигацию: •купля $CNYRUB - безналичный юань •продажа бессрочный фьючерс $CNYRUBF Заработок за счет получения свопа ежедневно в вечерний клиринг. Получается около 10% годовых на конструкцию. Но основная ставка на разворот валютного рынка - рост валют против рубля, тогда я смогу зафиксировать прибыль +7% по контанго. 🤑

Есть у меня инвестиционный портфель с консервативным стилем управления. В конце прошлого года в акциях было ~ 1.5М . Здесь "бумажная просадка". Ничего не продавал, довнес новые средства и покупал ещё акций. 🤑 Учитывая "просадку", получается, что увеличил количество акций в инвестиционной части более чем в два раза. 🤓 Текущая оценка 2.1М или 66% в акциях и 1М (34%) в облигациях. Зафиксирую котировки крупнейших позиций: •$LKOH •$GAZP •$MOEX •$NLMK •$SNGSP •$MAGN •$SBER •$SBERP Куда пойдём в мае - не знаю. Если будем снижаться, то буду покупать ещё акций 😳 Если будем расти - то рекомендация "держать" до уровня 2900 п.п. по ММВБ. Там сокращу долю росс акций в пользу облигаций или других активов. А у вас какая доля в российских акциях ? Какой инвест план ?

Ключевую ставку снизили на 300 б.п., с 17% до 14% как и предполагал 12 апреля здесь в блоге с торговой идей в субфедеральных облигациях {$RU000A0ZYG60} , {$RU000A0ZYL48} и {$RU000A0ZYGM3} Продал их выше на 3% выше как и планировал. Хороший трейд, который помог мне победить в месячном турнире.

Сегодня идет резкий рост свопов на валюту. Эти процентные ставки должны охладить пыл покупателей вечных фьючерсов: •$USDRUBF vs $USDRUB , •$EURRUBF vs $EURRUB •$CNYRUBF vs $CNYRUB Смотрим за спредами 🤔

Есть ли возможность арбитража с новыми фьючерсами на валюту ?! Продал $USDRUBF , купил {$SiM2} . Курс $USDRUB . Котировки на табло, очевидно расхождение на 50 коп. /$ Вечером (перед закрытием сессии) обратно 😳

@T-Investments , когда запустят торги вечными фьючерсами МосБиржи на валюту $USDRUB $EURRUB ??

Закрыл вчера позицию о которой писал 11 апреля здесь в Пульсе. Это был спред {$GZU2} - {$GZM2} . Причины: •фиксация профита +1080 руб. Покупал по -2200, продал по -1120 •думаю дивиденды $GAZP будут на уровне 20-25 руб / акцию. Тогда фьючерсы оценены справедливо •нужно ГО под конструкцию, которую открыл вчера С уважением, Автор стратегии "Синтетический дивиденд"

Купил на счете тинькофф две синтетических облигации. Вот так она строится: •лонг 100 акций $SBER по 117.3 •шорт 1 фьюч {$SRZ2} по 13150 Позиция "дельта нейтральна". Но есть нюансы с ГО и вар маржой. Доходность 17,5% годовых (расчетная к дате исполнения фьючерса 16.12.2022) ✋ Основная идея: игра в дивиденды, которые могут быть перенесены на второе полугодие! 🤑 Интрига !! 🤫

Коллега @stradanie_rus задал вопрос “какое обоснование покупки {$SiM2} ?” Отвечаю в отдельном топике: Фьючерсами на доллар/рубль я торгую среднесрочно. Решения принимаю на основе фундаментального анализа, оглядываясь на техническую картину. Сейчас позиция лонговая по четырем счетам. В тиньке добавил всего 1 фьюч на счет 150К. Ниже могу добавить ещё один. Так примерно по всем счетам происходит разделение активов: •рублевые без хэджирования •рублевые с хэджированием на курс доллара через фьючерсы. По фьючерсам, конечно, уже есть “просадка” в виде отрицательной вариационной маржи Фундаментально: Главное: какой курс заложен в Бюджет РФ на текущий год и последующие годы и как будут этот бюджет исполнять. В этом году был заложен курс 72-74 руб/доллар. Но! Бюджет верстался ещё до начала очень дорогой кампании на западе страны. Сколько туда будет потрачено денег вообще теперь не понятно. Бюджет строился исходя из роста ВВП на 3%, а сейчас очень вероятно, что экономика страны упадет на 10%. Чтобы оставаться в профиците, курс должен быть выше изначально расчетных 72-74. Консолидированное мнение аналитиков: =85 в 2022, к 2023му =90, к 2024му =96 руб/$. И по сути в торгуемых товарах и услугах уже заложен новый высокий валютный курс. А на нашей бирже на самом деле происходит нереальное отклонение от рынка FOREX. Например: в InterractiveBrokers курс Доллара и Евро на 5 рублей выше чем на МосБирже, при этом конвертация в рубли запрещена, т.е. валюту можно покупать, но дорого. При достижении уровня = 73 ЦБ РФ дает нам сигналы: вводятся новые ослабления валютных ограничений. Значит текущие курсы $USDRUB и $EURRUB фундаментально уже можно считать низкими. По технике: Технический график смотрю на недельных свечах и дневных с большим периодом. Доллар/рубль в понижательном тренде. Пробили 200-дневную СС, находимся ниже и приближаемся к 200-недельной СС второй раз. Обычно от 200-недельной СС мы всегда резво отскакивали наверх, повод неожиданно находится. Но а вдруг в этот раз пробъём? Рынок у нас сейчас “тонкий”, продавцов-экспортеров много, а покупателей мало. Тогда возможно пойдет ускорение тренда вниз. Вот на этот случай купил недельные пут-опционы 70-73 страйков. Резюмирую: Позиция во фьючах - это 50% ХЭДЖ рублевых активов (эквивалент позиции в долларах). До 28.04.2022 пока у меня длинная позиция типа “синтетический call”, а дальше надо смотреть.