&Ликвидный трейдинг В Блуме вышла статья, что ЦБ может воздержаться от повышения ключевой ставки в Декабре на фоне снижения экономической активности. Кроме того, месячная инфляция г/г снижается уже 3-й месяц подряд, поэтому, в данный момент сокращаем позиции в фондах денежного рынка в пользу портфеля длинных ОФЗ, акций и валютных облигаций. Идеальной вижу пропорцию: 25/25/50 в пользу акций. Пропорция может корректироваться по мере роста волатильности. На связи! #стратегии

&Ликвидный трейдинг В идеальном портфеле на 3-5 лет я бы хотел видеть только 3 класса активов: 1) акции; 2) длинные рублевые облигации; 3) валютные облигации; Акции и длинные облигации будут драйвить в ходе цикла снижения ставок, а валютные облигации придут к средней исторической доходности на уровне 5-6%, после того, как часть выпусков будет гаситься. Это тот самый редкий случай, когда товар номинирован в твердой валюте да еще и генерит доходность под 12%. Долгосрочный тайминг сейчас феноменальный. #стратегии

&Ликвидный трейдинг &Gegemon Всем привет! Ожидаю, что восстановительный импульс подойдет к концу в начале недели и у нас появится возможность ребалансировать портфель уже с прицелом под мини дивидендный период декабря. Среднесрочно дивиденды, наравне с внешнеполитическими новостями поддержат рынок, а там как-нибудь дотянем до цикла снижения ставок и заработаем! На связи! #стратегии

Проведем параллель с политикой Пола Волкера - самого сурового председателя ФРС. 🏦Пол Волкер вступил в должность председателя ФРС в августе 1979 года и немедленно начал борьбу с высокой инфляцией, применяя агрессивную политику повышения процентных ставок. 1. Октябрь 1979 года – Волкер объявил о переходе к новой политике, ориентированной на контроль за денежной массой, а не только процентными ставками. Базовая процентная ставка, начала быстро расти. С октября 1979 года до марта 1980 года ключевая ставка выросла с примерно 11% до более чем 17%. S&P 500 снизился более чем на 10% за несколько месяцев. 2. Апрель 1980 года – Экономика США вступила в рецессию, и, чтобы временно ослабить давление, ФРС временно снизила ставку до 9% в середине года. Однако инфляция оставалась высокой – около 13,5% по итогам года, что требовало дальнейших действий. 3. Сентябрь 1980 – 1981 годы – Волкер снова начал активно повышать ставки. К концу 1980 года ставка превысила 18%, достигнув своего пика в 20% к середине 1981 года. В результате, вторая волна рецессии началась в июле 1981 года, продолжаясь до конца 1982 года. Экономика сократилась, уровень безработицы превысил 10%, но инфляция начала снижаться. С конца 1980 года по 1982 год, фондовый рынок США пережил значительное падение. Индекс S&P 500 в этом периоде упал на примерно 27% от пика 1980 года до минимума 1982 года. Это было тяжелое время для секторов, зависящих от дешевого кредитования, таких как промышленность и строительство. В результате агрессивного повышения ставок многие компании столкнулись с сокращением доходов, а потребительские расходы упали, так как кредиты стали крайне дорогими и недоступными. 4. 1982 год – По мере снижения инфляции (до 6% к концу года) и стабилизации макроэкономической ситуации, ФРС начала постепенно снижать ставки, стимулируя экономическое восстановление. В 1982 году S&P 500 начал долгосрочный рост, сигнализируя о начале одного из самых продолжительных бычьих рынков. 5. 1983–1984 годы – Инфляция снизилась до уровня около 4%, а экономика начала выходить из рецессии. Фондовый рынок рос на фоне низкой инфляции и снижения ставок. Волкер удерживал ставки на умеренном уровне, что поддерживало стабильный экономический рост. 🚀Кто смог расти в условиях высоких ставок Некоторые секторы всё же показали относительную устойчивость и даже смогли продемонстрировать рост. Вот основные из них: 1. Энергетический сектор: высокая инфляция и геополитическая напряженность продолжали стимулировать рост цен на нефть и другие энергоресурсы. 2. Сектор базовых потребительских товаров: компании, связанные с производством и продажей товаров первой необходимости (продукты питания, бытовая химия и другие основные товары), смогли поддерживать стабильные доходы. Люди едят и пользуются быт химией, независимо от экономической ситуации. 3. Здравоохранение: сектор также показал устойчивость в условиях жесткой монетарной политики, поскольку спрос на медицинские услуги и препараты остается относительно стабильным. Крупные фармацевтические компании могли успешно управлять затратами и поддерживать спрос на свои продукты. 4. Технологические компании: хотя сектор технологий ещё не был развит в те годы так, как сейчас, компании, занимавшиеся производством оборудования и вычислительных систем, начали привлекать внимание инвесторов ближе к концу периода жесткой политики. ☝️Итоги и реакция фондового рынка: • В результате политики Волкера, инфляция снизилась с 13,5% в 1980 году до менее 4% к 1984 году. • Резкие повышения ставок в 1979–1981 годах спровоцировали два спада на рынке акций, но привели к структурной стабильности и снижению инфляционных ожиданий, что позволило рынку начать уверенный рост с 1982 года. • Пример Волкера стал классикой для антикризисных монетарных мер: его действия вызвали краткосрочные трудности, но обеспечили долгосрочную экономическую стабильность и укрепление позиций ФРС. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

&Ликвидный трейдинг &Gegemon Доброе утро, уважаемые подписчики стратегий. Мы окунулись в некое безвременье в ожидании очередного повышения ключевой ставки. Уже некоторые серьезные аналитики пророчат повышение на 2% на предстоящем заседании, а некоторые уже бурчат про 25% в следующем году. Как люди, повидавшие многое на рынке, допускаем, что ничего исключать нельзя, но в сценарий 25% верится с трудом. Так как уже слышен вой, переходящий в рев от представителей малого и среднего бизнеса. Уже видны некоторые примороженные стройки. Кроме того, наметилась тенденция к снижению годовой инфляции. Повышенные ставки будут оказывать давление на бизнес даже после смены цикла и перехода к снижению, потому, как за одно заседание ЦБ врядли приведет ставки «в норму». Это будет серия снижений, в течение нескольких кварталов. Однако всей видимости, ЦБ ждет эффекта от бюджетного импульса в конце года и хочет сработать на опережение в этом аспекте. Поэтому нам придется еще немного потерпеть. Среднесрочно рынок может сходить ниже, однако, в исторических масштабах, на фоне гигантской денежной массы , он выглядит крайне дешевым. Поэтому, я стараюсь не сокращать позиции в акциях, в ожидании, что рынок может начать расти от любого шороха. Будь то данные по инфляции, риторика ЦБ или внешнеполитический фон. При этом, конечно, ограничивая риски в рамках своего видения. Поэтому, уважаемые подписчики, говорю в очередной раз. Нужно перетерпеть этот период 2-4 месяца и мы вернемся на растущий трек. Всем добра!

Дополнительные акции $SOFL начислились, спасибо @Softline_Official . Теперь ждем отчеты и день стратегии в 2025 году и надеемся на успех компании.

&Ликвидный трейдинг &Gegemon Допускаю, эпопея с нерезами закончилась. И в данный момент рынок демонстрирует весьма отчетливый сигнал на разворот нисходящего тренда. В рамках стратегий мы ожидаем поступления дивидендов Ростелекома. Надеюсь, подписчики стратегий не перепутали дивидендный гэп с провалом доходности стратегий?) План следующий: ждем подтверждения разворота и аккуратно наращиваем позицию в акциях.

&Ликвидный трейдинг &Gegemon Всем привет, приуныли? Не расстраиваемся, скоро придут дивиденды по $RTKM $RTKMP и будет немного бодрее. Ожидаю отработку следующих идей: $PLZL - под хороший отчет за 2-е полугодие 2024 года. Идея сравнительно долгосрочная. $RTKMP $RTKM закрытие дивидендного гэпа и IPO ЦОД. $TCSG - жду результатов от объединения с Росбанком. Скорее всего, идея не менее, чем на 3 квартала. $YDEX - исключение из правил, явных краткосрочных и среднесрочных драйверов нет, помимо крепчайшего фундаментала. Обычно я такое не торгую, но тут не удержался. Нравятся их проекты, которые могут отработать в будущем. Некоторые из идей включил в стратегии, но не везде они подходят по риск-параметрам или по объему. Также жду более позитивной динамики до конца года от рынка акций, рынок совершенно не учитывает вероятность позитива во внешней политике. Всем добра!

$RTKMP очень похоже, что рынок прайсит отмену ipo ЦОД.

У знакомого распилило его робота на прошлой неделе. Потерял всю прибыль с начала года. Что это значит? Это значит, в такие периоды нужно меньше суетиться. Особенно, если набор выбранных идей в силе. Всем удачи! #акции #стратегия

$RTKM $RTKMP пока всё идет по плану. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Gegemon/ac6f97c1-a3a1-40a6-8b55-9936f1d626de?utm_source=share

Приветствую, сегодня не пугайтесь просадки больше 1%, по стратегии &Ликвидный трейдинг ушли на дивиденд по $RTKMP и $RTKM . Тут ждем закрытие гэпа и IPO ЦОД. Идею в бумаге описывал ранее. Прошло ровно 10 мес с момента запуска стратегии. Доходность на вчера вечер составила 29,6%. Максимальная посадка 3%. До конца года ждем еще одно повышение ставки. Однако, уже видны признаки замедления официальной инфляции, посмотрим, подтвердятся ли они на следующих данных. История показывает, что в рынок акций нужно мощно заходить, когда стартует цикл снижения ставки. Будем ловить этот момент. Постепенно наращиваем в портфеле валютный $TLCB , полагаю, на фоне слабой нефти ослабление рубля продолжится и вижу тут неплохой потенциал. Также будем увеличивать алокацию в рублевых облигациях за счет закрытия позиции в $LQDT , но это после смягчения риторики ЦБ. По акциям - как и писал ранее, будем отыгрывать промежуточные дивиденды в декабре-январе. Вцелом, вижу задачу на ближайшие 2 месяца - плавный переход из кэша в активы, которые дадут хорошую доходность в 2025 году. Не переключайтесь!

$PLZL регулярный сброс балласта.

Тем, у кого будут акции 26 сентября, Ростелеком заплатит дивиденды в размере 6,06 рублей на акцию. Дивидендная доходность от текущих цен составляет 7,5% и 8% для обычки и префов, соответственно. И мы ,следуя древней традиции, купили эти акции под дивиденды, но не только. Дело в том, что до конца этого года, ожидается IPO дочерней структуры РТК-ЦОД. ☝️РТК-ЦОД (Ростелеком — Центры обработки данных) является одним из крупнейших операторов центров обработки данных (ЦОД) в России. Основная деятельность компании включает предоставление облачных сервисов, хостинга и инфраструктурных решений для обработки и хранения данных. 😎Основные направления деятельности РТК-ЦОД: 1. Облачные услуги: предоставляет инфраструктуру для облачных вычислений (IaaS), платформ для обработки данных (PaaS), а также программные решения (SaaS). 2. Колокейшн: аренда серверных мощностей для компаний, которые хотят разместить свои собственные серверы в защищенных и профессионально обслуживаемых ЦОДах. 3. Обеспечение непрерывности бизнеса и резервное копирование: решения по резервному копированию данных и обеспечению отказоустойчивости. 4. ЦОДы: компания управляет десятками ЦОД по всей России, предоставляя услуги крупным корпоративным клиентам, включая финансовые институты, государственные органы и крупные частные компании. Примеры с международных рынков показывают, что успешные размещения подобных активов могут значительно повысить капитализацию материнской компании. Рассмотрим несколько примеров: 🔥1. Alibaba и Ant Group: После IPO дочерней компании Ant Group, акции материнской компании Alibaba краткосрочно выросли из-за ожиданий роста прибыли и стоимости активов. Хотя IPO Ant Group в итоге было приостановлено, этот пример демонстрирует, как инвесторы часто реагируют на ожидания крупного выхода дочерних компаний на биржу. 🔥2. SoftBank и Arm Holdings: IPO Arm Holdings в 2016 году повысило капитализацию SoftBank, так как инвесторы увидели потенциал в раскрывшемся технологическом активе. Успешное размещение привлекло внимание к инновационному портфелю активов SoftBank. 🔥3. Tencent и JD.com: Выход дочерних компаний на биржу, таких как JD.com, привлек внимание к материнской компании Tencent. Акции Tencent получили позитивный импульс на фоне растущего интереса к китайским технологическим компаниям и возможностям роста их дочерних структур. Впрочем, зачем ходить так далеко, давайте посмотрим на относительно недавние размещения $LEAS и динамику акций материнской компании $SFIN и два знаковых IPO от $AFKS – $ELMT и $OZON. Общее между этими размещениями то, что примерно за 2 месяца до начала IPO акции показывали достаточно устойчивую динамику – от 15% до 50% за 2 месяца, см. графики. Как раз IPO ЦОД планировали осенью. Как раз осталось 2 месяца. 😎Поэтому, значительная часть моего портфеля, а также портфеля моих стратегий состоит из акций Ростелекома, которые имеют двойной среднесрочный драйвер, поддерживающий цену. Всем удачных торгов! #что_купить #мнение #акции $RTKM $RTKMP

Когда автор синхронизировался со своей стратегией &Ликвидный трейдинг . Скоро будет 10 месяцев со старта и пост с прогнозом по доходности и инвест идеями.

$SOFL интересно. Никакого слива подарочников не наблюдаем. Подарочники, ответьте, почему не сливаете бумажки?)

Друзья, спасибо тем, кто поучаствовал. Считаю эту тему крайне важной, когда речь идет о накоплении и инвестировании. Главным образом для того, чтобы инвестировать было в кайф! Если будет время, послушайте! https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/Gegemon180924 #эфир #радио_gegemon #получить_иксы #отдать_концы

Сегодня в 18:00 в Эфире поговорим про риск-профилирование себя и постановку целей. Не обещаю, что будет весело, но, надеюсь, что-то новое удастся узнать. Присоединяйтесь!

&Ликвидный трейдинг приближаемся к целевым 30% за 12 месяцев с небольшим опережением плана. Надеюсь, по итогу получится сделать инвесторам 30% после вычета всех комиссий. На связи!

&Ликвидный трейдинг &Gegemon Всем привет, краткий комментарий. Я не верю в восстановление рынка сильно выше 3000 по ММВБ до конца года. Для того, чтобы что-то заработать, нужно : 1) диверсификация 2) краткосрочно-среднесрочный трейды под различные корп события. Поэтому, в рамках ранее озвученного плана, после отработки идей дивидендов в $BSPB и $RTKM , мы ждем IPO дочек Ростела и ловим тайминг для входа в дивидендные истории декабря-января( $ROSN, $SIBN, $LKOH и т.д.) Параллельно, накапливаем валютные облигации , т.к. на фоне слабой нефти, рубль тоже может быть слаб. Просто сидеть в индексе и зарабатывать, как получалось последние 1,5 года до Мая, не получится. На связи!

Повысили ставку. И всё-таки, не смотря на опросы групп в телеге, которые ожидали 18%, думаю, большинство управляющих ждали повышения. Поэтому, на мой взгляд, это повышение уже в цене. А вот прогноз на следующее повышение, вероятно, еще нет.( По прежнему, рынку крайне трудно конкурировать с депозитами. Уже есть под 21-22%, если «по акции». Но рынок уже где-то околодна и уже активно появляются интересные истории. Просто для того, чтобы они отработали хорошо, должны немного измениться условия. Понаблюдаем за краткосрочными дивидендными историями и сделаем выводы.

Ультанул в трансухе с подписчиками &Gegemon .

$BSPB $RTKM $RTKMP скоро дивы! А мужики то не знают!

В этот раз паттерн поменяется. Ранее было падение до заседания ЦБ, а после рост. Теперь, скорее всего, мы будем всю неделю расти на спекуляциях о ставке «без изменений» до уровня 2800 по индексу ММВБ, а потом скорректируемся на жестких комментариях ЦБ. На этой коррекции будет хороший тайминг для формирования позиции под декабрьско-январские дивиденды в $LKOH $ROSN $SIBN $TRNFP . Всем хорошей недели! &Ликвидный трейдинг &Gegemon

Хороший драйвер для $RTKM и $RTKMP, помимо дивидендов. ⚡️Подготовка к IPO РТК-ЦОД идет по графику, Ростелеком будет следить за конъюнктурой - Осеевский - ИНТЕРФАКС Владивосток. 5 сентября. ИНТЕРФАКС - ПАО «Ростелеком» пока не планирует перенос IPO дочернего ООО «Центр хранения данных» (ЦХД, бренд «РТК-ЦОД») на фоне рыночной ситуации, будет следить за конъюнктурой, заявил журналистам президент компании Михаил Осеевский. «Пока нет (перенос IPO не планируем - ИФ). Мы идем по графику. Там очень много действий нужно совершить (в рамках подготовки к IPO - ИФ). Конечно, мы будем смотреть на конъюнктуру», - сказал Осеевский на площадке Восточного экономического форума (ВЭФ-2024). Ранее он говорил, что для проведения IPO «РТК-ЦОД» на Мосбирже рассматривается осеннее окно. По словам Осеевского, в рамках IPO предполагается размещение существующих акций, допэмиссия не планируется. Ранее Осеевский говорил, что объем размещения может составить менее 10% акций - «плюс-минус». При этом «Ростелеком» не намерен снижать долю в облачной «дочке» ниже контрольной. Осеевский также отмечал, что в ходе IPO этой компании оператор планирует продать небольшой пакет, чтобы «протестировать аппетит инвесторов». ИНТЕРФАКС

Еще раз чекнем результаты популярных консервативных стратегий, так сказать, на луях рынка! - &Т-Баланс – инвестирует в консервативные ETF на акции, золото, облигации. Концепция похожа на мою стратегию, но ребалансировка проводится значительно реже и как я понял, не рассматриваются фонды ликвидности. Отсутствует комиссия за результат. - &Грош цена. На пенсию внукам – инвестирование идет в крепкие акции + достаточно большая доля портфеля в фонде ликвидности, который сглаживает падения. Ну и моя: - &Ликвидный трейдинг – стратегия подразумевающая стратегическую аллокацию по минимум 4-м классам активов: акции, облигации, кэш, квазивалюта (золото, облигации) +активное управление составом портфеля. Результаты с данными за последние 6 турбулентных месяцев на 5-е сентября в таблице:

&Ликвидный трейдинг друзья, небольшой комментарий по стратегии. Во-первых, спасибо, что вы со мной и выдержали эту страшную просадку в 3%. ;) Значительная часть просадки возникла из-за сильного падения в фонде валютных облигаций. $XS0088543193 сегодня в моменте падала на 1,5%, и это на фоне ослабления рубля. По итогам дня сформировалась моя любимая формация «шип» - пролив с продажами слабых рук, резкий выкуп облигаций. О причинах поговорим отдельно. Тоже самое мы видим и в фонде $TLCB . Внутренняя доходность к оферте/погашению уже очень высока и составляет больше 10% в долларах. Исторически это превышает доходность российского рынка акций , поэтому эту позицию мы будем сохранять и, вероятно, доводить до четверти портфеля. Помимо этого, стремимся наращивать позицию в облигациях с фиксированным купоном, т.к. всё-таки ожидаю от ЦБ переход к циклу снижения ставок в первой половине 2025 года. К этому моменту до 40% портфеля или более будет в корпоративных и государственных облигациях с разной дюрацией(длинные облигации тоже будут). Вернемся к увеличению этих позиций после заседания. В акциях мы всё-таки дождались отскока. Не жду быстрого возврата на максимумы. Тут нужно будет отрабатывать различные корпоративные события - дивиденды, оферты и т.д. Рынок акций будет не простым ближайшие 6-9 мес. Но у меня есть план! На связи!

$TRNFP с большой долей вероятности заплатит промежуточные дивиденды в конце года, тайминг для покупки тут хороший, на мой взгляд.

$RTKMP скоро дивиденды.

Всех приветствую! На прошедшей неделе произошел фальстарт. Рынок пока не готов к значительному отскоку с текущих уровней. Вся ликвидность в рынке ликвидности (простите за каламбур), плюс продажи нерезов продолжают просачиваться. Цб следует предпринять дополнительные меры, чтобы остановить обвал и сохранить доверие инвесторов(иначе как идти к цели удвоения капитализации рынка?), например, запретить шорты до момента стабилизации цен. При всем этом, возникновение заметных маржинколлов (падения на 7-10% в отдельных фишках) будет говорит как минимум о приближающемся сильном отскоке, который мы должны будем отработать. Это может произойти уже на этой неделе или ближе к заседанию ЦБ. Продолжаем держать руку на пульсе, и по прежнему считаем, что развязка близка. &Ликвидный трейдинг &Gegemon