Какова привлекательная цена для продаж акций $TCSG $TCS, с учетом новых вводных по эмитенту. За 2023 год бизнес заработал рекордную чистую прибыль в размере 81 млрд рублей. Менеджментом был объявлен обратный выкуп акций в размере до 10% от общего объема. Так же было сказано о допэмисии акций для приобретения в холдинг Росбанка, владельцем которого на 100% является Владимир Потанин. Смысл этой сделки заключатся в том, чтобы Владимир Потанин стал контролирующим акционером МКПАО ТКС с долей 50%+1акция как минимум. Детали сделки пока неизвестны. И компания еще должна запустить дивидендную программу. Торги акция возобновляются 18.03.2024. Не знаю как вы, а я в этих новостях вижу только позитив, который в скором времени отразится на котировках. Да не стоит ждать сильной синергии в соединении таких банков как Тиньков и Росбанк. Но ТКС Холдинг приобретаем большой кредитный портфель юр. лиц, которого у него не было, Росбанк в свою очередь IT решения + конкурировать они друг с другом не будут и банк по уровню активов станет в топ 5. Так же Холдинг приобретает 1 сильного владельца который будет принимать все ключевые решения это тоже большой плюс. Позитив само собой обратный выкуп и еще лучше дивиденды. Так же можно рассчитывать на продолжения роста по прибыли и выручке на следующие несколько лет. И что мы имеем по итогу. Какова справедливая стоимость этих акций? Такой качественно растущий диверсифицированный бизнес должен стоить +-12P/E. Мы еще не знаем о деталях сделки, но можно закладывать допку в 30% от капитала итого получится 60 млн акций+. На данный момент прибыль Росбанка за 2023 год 29 млрд. Так же закладываем продолжение роста самого Тинькова. 81млрд за 2023 год + 30% рост за год, + 25 млрд от Росбанка / на кол-во акций после допки 260 млн. EPS получается в районе 500(без учета байбека). При P/E 12 акции будут стоить 6 000 рублей, при P/E 15 акции будут стоить 7 500. Котировки должны будут восстановится до своих прежних вершин.