РАССМОТРИМ ВЕДУЩЕГО ПОСТАВЩИКА УСЛУГ ОНЛАЙН-ОБРАЗОВАНИЯ С ВЫСОКИМИ ТЕМПАМИ РОСТА. ЕГО АКЦИИ СОВСЕМ НЕДАВНО НАЧАЛИ ТОРГОВАТЬСЯ НА СПБ БИРЖЕ.
$DUOL Duolingo — образовательная платформа для изучения языков, которая предлагает 98 курсов на 40 языках. На платформе насчитывается около 40 млн ежемесячных пользователей. Всего более 200 млн пользователей изучают иностранные языки по всему миру.
Продукт
Продукты Duolingo основаны на сложной аналитике данных и искусственном интеллекте. Они помогают учащимся сохранять мотивацию, осваивать новый материал и достигать учебных целей.
Приложение Duolingo с более чем 500 млн загрузок стало самым прибыльным в категории «Образование» как в
$GOOG $GOOGL Google Play, так и в
$AAPL App Store и ведущей в мире языковой платформой для мобильных устройств.
Обучение языку через Duolingo высоко котируется в академическом сообществе. Более 3000 программ высшего образования по всему миру принимают результаты теста Duolingo English Test как доказательство владения английским языком для иностранных студентов. Среди них — 17 из 20 лучших программ бакалавриата в США, по данным US News and World Report, в том числе Yale, Stanford, MIT, Duke and Columbia.
Рынок
Глобальный рынок прямого изучения языка является крупным, растущим и переходящим в онлайн. По данным HolonIQ, общие потребительские расходы на онлайн- и оффлайн-обучение языкам в 2019 г. составили $61 млрд и вырастут до $115 млрд в 2025 г. Это означает рост на 11% в год в течение всего периода. Онлайн-изучение языков — самый быстрорастущий сегмент рынка, который, по прогнозам, вырастет с $12 млрд в 2019 г. до $47 млрд в 2025 г., что означает рост примерно на 26% в течение этого периода, и составит 41% от общих расходов потребителей на изучение языков в 2025 г.
Глобальный рынок изучения языков потребителями огромен, он растет и меняется в Интернете, что говорит о значительной возможности для расширения влияния Duolingo. По данным HolonIQ, 1,8 млрд человек в мире изучают новый язык.
Клиентская база
В период с 2019 г. по 31 марта 2021 г. количество активных клиентов компании увеличилось с 27 млн до 40 млн, то есть более чем на 48%.
Количество платящих пользователей за аналогичный период увеличилось с 0,9 млн до 1,8 млн, то есть на 100%.
Финансы
В 2020 г. выручка компании составила $161,7 млн и увеличилась на 128% по сравнению с прошлым годом. Компания также продемонстрировала очень высокий уровень рентабельности по валовой прибыли: 72%. Валовая прибыль составила $115,7 млн, увеличившись на 131%.
В I квартале 2021 г. выручка составила $55,4 млн (+97,1 г/г), валовая прибыль — $40,3 млн (+103 г/г).
Во II квартале 2021 г. выручка составила $57,9 млн (+44,8 г/г), валовая прибыль — $42,3 млн (+50 г/г).
Результаты за III квартал 2021 г.
- EPS — $(-0,98) (+812% г/г), выше ожиданий Wall Street на 4%.
- Выручка — $63,6 млн (+40% г/г) выше ожиданий Wall Street на 5%.
- Валовая прибыль — $45,5 млн (+41% г/г).
- Ежемесячно активные пользователи показали рост на 13% г/г.
- Ежедневно активные пользователи выросли на 16% г/г.
- Платные подписчики (+49% г/г).
Таргеты от Wall Street
В ноябре, после выхода последнего отчета за III квартал, инвестдома подняли свои целевые цены по акциям DUOL: Barclays — до $160 (апсайд 56% от текущих уровней),
$PIPR Piper Sandler — до $182 (апсайд 77% от текущих уровней),
$EVR Evercore — до $195 (апсайд 90% от текущих уровней).
Что делать с акциями
Учитывая динамичный уверенный рост как клиентской базы, так и финансовых показателей, бумаги ведущей в мире языковой платформы для мобильных устройств могут получить растущий импульс в условиях сохраняющегося позитивного тренда на рынке акций США. Инвестдома с Wall Street ожидают роста акций DUOL.