​​Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс упал на 1%, юань вырос на 1%, а нефть сохраняет волатильность: восходящий тренд сохранили не закрепившись ниже 73,59. Все еще можем пойти тестировать зону продаж 75,32-75,82. Важно по рынку: 1.Сегодня квартальная экспирация. Момент, когда спекулянты работают больше всего: выходят и заходят в быстрые позиции. Это вызывает дикую волатильность на рынке: в прошлом квартале мы увидели рост, снижение и рост рынка на 2% туда и обратно за один день. Будьте аккуратны! 2.Ребалансировка индекса. Сегодня в индекс Мосбиржи будут покупаться акции, которые попали: это Яндекс и Астра. Первый уже успели разогнать, а вот второй (за счет мЕньшей ликвидности) могут под разогнать. Приток составит 104 млн рублей или половина от дневного оборота. Поэтому, в моменте можем увидеть рост тут! 3.Данные по инфляции: Недельная инфляция составила 0,11%: ускорилась к прошлой неделе, НО видим замедление в годовом выражении. Что важно: развернулись и ожидания потребителей (с 12,9 до 12,5). Лаг 18ой ставки начинает работать, но данные пока не очень. Базово идем по траектории повышения ставки в октябре и объявлении о том, что это финал! 4.США: понизили ставку. Причем аж на 0,5% сразу. Рынок отреагировал ростом и фиксированием по факту (делал отдельный пост по отыгрышу). С одной стороны это хорошо для золота и крипты: деньги дешевеют. С другой стороны, сигнал не очень: ставку пришлось понижать быстрее задуманного, а это выглядит как борьба с потенциальной рецессией. Что ж, после ноября (выборов) видимо будет BIG short. Золото также могут фиксировать по факту. Акции: 1)Аренадата: новое IPO. Занимаются разработкой ПО нацеленного на управление данными: контракты со всеми крупнейшими компаниями. -Уже заработали больше, чем за 2023г.: выручка выросла в х2,3 + есть фактор растущего рынка (потенциально за год покажет +42% г/г до 95 млрд руб.) -Стали прибыльны: держат рентабельность от выручки около 25-30%. Занимают 21% рынка. -Увидим формат cash-in: активно растущий бизнес => нужен кэш на увеличение штата и наращивание влияние. -Можем увидеть размещение в 10-15 млрд (free-float 15%). Ждём параметры, сегодня буду на созвоне с компанией. 2)Татнефть: падающая добыча. Снизили показатель в 1ПГ по двум направлениям: -Газ 430 млн. куб. м. (-8,1% г/г) -Нефть 13,66 млн. т. (-4,7% г/г) Негатив, но не страшно: ранее показали неплохое МСФО (х1,5 выручки + та же ЧП). Основной заработок на нефтепродуктах (тот же бензин, который растет). Диверсификация бизнеса работает! Выплатили дивидендом 38,2 руб. за 1ПГ: Forward дд на 2024г. = 14-15% по текущим (это 80-90 руб. на акцию). Платят неплохо, но оценены в 5 прибылей: это дороже Лукойла и Роснефти. 3)ЮГК: отсрочили сроки. Подали заявление, которое оспаривает решение о приостановке работ на 4-х горных карьерах на 27 число + остается вопрос с штрафом, который могут снизить/не платить. Неопределенность может давить при падающем рынке, поэтому временно сократил позицию (не вышел) Ждём объявление дивидендов, решения проблем, отражение запуска «Высокого» в отчете и рост до моего таргета в 1,3+. Держу. 4)Диасофт: последний день с дивидендом. Платят 45 руб на акцию, доходность 0,83% на акцию: доходность маленькая, но на выплату ушло 80% Ebitda за 1КВ. Качественный бизнес с органическим ростом на 20% по всем фин. статьям. Оценены недорого, но на фоне конкурентов выглядят слабее сейчас. Итоги: Сегодня будет волатильный день: реакция рынка на данные по инфляции, ставку ФРС и квартальную экспирацию. 2720 ближайшая поддержка: удержим? Сегодня последний день для получения дивов Диасофта, Яндекса, Фосагро и Татнефти. Всем отличного дня! Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $TATN $TATNP $DIAS $UGLD $ASTR $MXU4 $RIU4 $SFU4 $BRV4